Походження та розвиток Polymarket

На тлі бурхливої хвилі технології блокчейн Polymarket виділився як децентралізована платформа прогнозування, що переосмислює розуміння громадськості ринків прогнозів. Побудована на технології блокчейн, вона має на меті створити прозору, справедливу, ефективну екосистему прогнозування без потреби в довірених посередниках. На відміну від традиційних ринків прогнозів, Polymarket використовує розумні контракти для автоматичного виконання угод та розрахунків, що усуває ризики довіри та операційну непрозорість, що властиві централізованим установам.

Джерело зображення:https://x.com/Polymarket

Polymarket був заснований у 2020 році Шейном Копланом, колишнім студентом комп'ютерних наук Нью-Йоркського університету, який кинув навчання, щоб зайнятися підприємництвом. Він також був одним із перших послідовників Ethereum і стажувався в Chronicled у районі затоки Сан-Франциско в червні 2016 року. У той час існував високий ринковий попит на прогнозування майбутніх подій, але традиційні методи прогнозування стикалися з численними обмеженнями, такими як відсутність прозорості, неефективність і залежність від централізованих інститутів. Натхненний відомою статтею Фрідріха Хайєка «Використання знань у суспільстві», Коплан запропонував інноваційну модель, яка допоможе громадськості краще зрозуміти динаміку реального світу. Так з'явився «Полімаркет». Побудований на блокчейні, він має на меті створити децентралізовану, прозору та ефективну платформу прогнозування, де користувачі можуть робити ставки на результати різних майбутніх подій, інтегруючи колективний інтелект громадськості в прогнози.

Після запуску проекту у 2020 році Polymarket швидко випустив бета-версію, яка дозволила користувачам торгувати різними темами. Протягом цього часу він завершив перший раунд залучення коштів у розмірі 4 мільйони доларів, очолюваний Polychain Capital та Naval Ravikant, з участю 1confirmation, ParaFi, колишнього технічного директора Coinbase Баладжі Срінівасана, засновника Aave Стані Кулечова та інших, що забезпечило фінансову підтримку початкового розвитку та операцій платформи.

Під час президентських виборів у США 2020 року Polymarket побачив свій перший вибуховий зріст, оскільки велика кількість користувачів, які прагнуть зробити ставку на результати виборів, збіглися на платформу. Його користувацька база та торговий обсяг стрімко зросли. Однак у 2021 році Комісія з торгівлі товарними фьючерсами (CFTC) ретельно перевірила Polymarket за надання неліцензійних бінарних опціонів, створюючи значне регуляторне виклик. У відповідь Polymarket активно співпрацював з регуляторами і досяг угоди з CFTC у 2022 році, погодившись сплатити штраф у розмірі 1,4 мільйона доларів США та припинити невідповідні ринки.

У 2022 році Polymarket зробив кілька важливих стратегічних кроків. У травні він призначив колишнього комісара CFTC Дж. Крістофера Джіанкарло головою свого консультативного комітету, використовуючи регулятивний досвід для керування платформою у напрямку відповідного розвитку. Того ж року Polymarket завершив раунд серії A на суму 25 мільйонів доларів, очолюваний Polychain Capital та Джо Геббіа, що підтримує розширення свого бізнесу та оптимізацію технологій у рамках відповідного законодавства.

Джерело зображення:https://www.bloomberg.com/news/articles/2024-05-14/peter-thiel-s-founders-fund-backs-election-betting-with-polymarket-funding

До 2024 року «Полімаркет» увійшов у фазу стрімкого зростання. Під час президентських виборів у США того року вона вирізнялася точними прогнозами, ставши однією з перших платформ, яка передбачила перемогу Трампа та значно підвищила свою популярність. За даними аналітичної платформи блокчейну Dune Analytics, її щомісячні активні торгові користувачі зросли з 13 000 у травні 2024 року до 220 000 у жовтні, а місячний обсяг торгів наблизився до 2 мільярдів доларів. У травні платформа завершила раунд серії B на суму 45 мільйонів доларів США під керівництвом Founders Fund за постійної підтримки 1confirmation і ParaFi, а також за участю співзасновника Ethereum Віталіка Бутеріна, співзасновника Dragonfly і співзасновника Eventbrite Кевіна Хартца. Це значне фінансування підкреслило тверду впевненість інвесторів у перспективах Polymarket і забезпечило достатній капітал для майбутніх інновацій та розширення ринку. До жовтня щоденна кількість активних трейдерів платформи досягла рекордно високого рівня в понад 30 000, закріпивши Polymarket як найбільший у світі ринок децентралізованих прогнозів.

На 24 вересня 2024 року The Information повідомила, що Polymarket веде переговори про новий раунд фінансування, що перевищує 50 мільйонів доларів, та розглядає можливий випуск токенів. Інвестори в цьому раунді отримають токенні опціони, які надають їм право на купівлю токенів у разі їх випуску. Однак Polymarket ще не прийняла остаточного рішення, і жодного терміну для випуску токенів не було оголошено.

Сценарії застосування Polymarket

(1) Створюйте та беріть участь в ринках прогнозування

Користувачі на Polymarket насолоджуються високим рівнем автономії та можуть створювати ринки передбачень на основі подій або тем персонального інтересу. Встановлюючи правила ринку, питання передбачень та часові рамки, кожен може запустити новий ринок передбачень. Інші користувачі можуть вільно приєднатися до цікавих ринків, купуючи або продаючи токени передбачень, щоб висловити свою думку щодо результатів подій. Цей гнучкий механізм стимулює творчість та ентузіазм користувачів, збагачуючи та розмаїчуючи пропозиції платформи з передбачень.

Процес створення простий. Користувачі просто визначають ключові параметри, такі як питання прогнозування, надають бінарні варіанти, такі як "Так" або "Ні", та вказують початкову та кінцеву дати ринку для запуску нового ринку прогнозування.

Джерело зображення:https://polymarket.com/

(2) Інвестиції та управління ризиками

Polymarket пропонує інвесторам нові можливості. Аналізуючи ринкові тенденції та ймовірності, інвестори можуть здійснювати відносно низькоризикові інвестиції. Наприклад, на ринку політичних виборів, якщо інвестор вважає, що певний кандидат має високу ймовірність перемоги, вони можуть заздалегідь придбати відповідний передбачуваний токен і заробити після підтвердження результату. Користувачі також можуть диверсифікувати інвестиції, утримуючи кілька передбачуваних токенів, щоб розподілити ризик та оптимізувати портфелі.

Платформа в даний час використовує USDC як основний засіб для оплати та ставок. Усі угоди та винагороди за ліквідність також розраховуються в USDC.

Для забезпечення достатньої ліквідності для плавної торгівлі Polymarket використовує передові договори Automated Market Maker (AMM). AMM створюють ліквідність пулів, які автоматично фіксують ціни та виконують угоди, дозволяючи користувачам проводити транзакції навіть без прямої контрагентів. Ціни в пулі коригуються в залежності від попиту на ринку, забезпечуючи безперервну торгівлю. Під час розвитку платформи Polymarket планує перейти від моделі AMM до системи замовлень, де користувачі зможуть вказувати точні ціни купівлі/продажу. Це подальше підвищить гнучкість і глибину ринку, пропонуючи більше різноманітних торговельних опцій для задоволення різних потреб користувачів.

(3) Отримання інформації та інсайти щодо тенденцій

Поза інвестиціями, Polymarket служить цінною інформаційною платформою. Його прогностичні ринки відображають очікування та судження учасників з усього світу, надаючи корисні уваги для бізнесу, дослідників та окремих осіб. Наприклад, підприємства можуть аналізувати прогнози ринку для нових запусків продуктів, щоб оцінити попит та реакції споживачів, тоді як дослідники можуть використовувати дані для досліджень у галузі соціальних наук, економіки та інших галузей.

Технічні основи Polymarket

(1) Інфраструктура блокчейну

Polymarket побудований на блокчейні Ethereum, повністю використовуючи його можливості смарт-контрактів. Децентралізований реєстр Ethereum забезпечує те, що всі операції на ринку прогнозування є публічно прозорими та незмінними. Кожна угода, потік коштів та кінцеве здійснення можуть бути відстежені та перевірені учасниками, підвищуючи ринкову довіру та зменшуючи витрати на довіру.

(2) Механізм смарт-контракту

Розумні контракти - одна з основних технологій Polymarket. Кожний ринок прогнозування генерує відповідний розумний контракт, що попередньо визначає правила - включаючи час початку/завершення, методи вирішення результатів та управління/розподіл фондів. Після підтвердження результату розумний контракт автоматично виконує розрахунки, винагороджуючи користувачів, які правильно прогнозували, без потреби вручного втручання, забезпечуючи ефективні та справедливі транзакції.

(3) Децентралізований Оракул

Для точного визначення результатів подій Polymarket інтегрує децентралізовані оракули. Ці оракули збирають інформацію з кількох незалежних та надійних джерел даних, таких як авторитетні новинні медіа та офіційні платформи статистики. Через складні алгоритми та механізми консенсусу оракули підтверджують і підтверджують дані перед передачею результатів у смарт-контракти. Цей процес забезпечує, що ринки розраховуються на підставі точної, об'єктивної інформації, запобігаючи суперечкам та зберігаючи справедливість та цілісність.

Майбутні перспективи Polymarket

По мірі того як технологія блокчейну продовжує дозрівати та стає мейнстрімом, децентралізовані ринки прогнозів готові до більш широкого визнання та використання. З технічного боку Polymarket може досліджувати міжопераційність з іншими блокчейнами для підвищення швидкості та зниження комісій. Зі сторони застосування він може розширити ринки прогнозів на сектори, такі як страхування, геймінг та управління ланцюгом постачання, пропонуючи галузеві прогностичні рішення. Однак, оскільки ринки прогнозування включають фінансові операції, вони стикаються з складними регуляторними середовищами в різних регіонах світу.