1、簡介

1.1.社區的重要性

在加密貨幣項目中，社區不僅僅是用戶或投資者的集合，它已經成爲決定項目成敗的關鍵因素。區塊鏈技術及其基礎上的項目都以去中心化治理爲核心，因此，社區參與的重要性不容忽視。

去中心化治理意味着社區，包括管理團隊，共同決策關於代幣經濟學、項目路線圖、開發優先級以及項目未來的其他事項。忽視社區或未能透明地運營項目往往會導致懷疑和不確定性，從而產生FUD（恐懼、不確定性、懷疑），削弱項目的基本價值。

Do Kwon“我不會在 Twitter 上辯論窮人。”，來源： X

值得注意的是，Luna創始人Do Kwon曾無視Luna社區對LUNA-UST機制提出的大量批評，甚至在推特上著名地表示他不“與窮人爭論”。他對如何爲Anchor Protocol提供20%利息的3億美元儲備的問題不屑一顧的回應也加劇了銀行擠兌的恐慌。無視這些合理擔憂的後果是巨大的。

社區的參與和反饋在引導項目朝着符合市場需求和預期的方向發展方面起着至關重要的作用。當項目團隊積極與社區溝通並促進互動時，項目的透明度和可信度就會得到提升。此外，社區成員作爲自願的推廣者和支持者，廣泛宣傳項目的價值和潛力，爲其用戶羣的擴展做出了重要貢獻。最近新項目普遍將一部分空投分配給社區的趨勢，正是基於對這些影響的理解，旨在迅速將社區納入項目。

韓國在加密貨幣行業的地位和興趣呈上升趨勢。分析主要國際媒體頭條中提及“韓國”的情況（不包括朝鮮），表明全球對韓國加密貨幣市場的興趣日益濃厚。2022年下半年出現的高峯主要由於與Do Kwon相關的文章，但從2023年下半年起，關於政府法規和整體韓國市場的文章增多。這一趨勢突顯了全球對韓國市場趨勢和政策的關注度上升。

如之前的報告（DI - 01：韓國的中心化交易所）所述，韓國交易所在全球交易量中排名靠前。值得注意的是，根據圖表顯示，2023年Upbit在現貨市場交易量上全球排名第二，僅次於Binance。

韓國交易所主要交易山寨幣，而非比特幣或以太坊，它們對市值較大的主要山寨幣有顯著影響。例如，2023年8月5日，比特幣Layer項目Stacks（STX）的全球交易量有90%發生在韓國交易所。類似地，2023年1月4日，以太坊最大的NFT市場Blur的代幣全球交易量有60%也在韓國交易所。這些數據凸顯了韓國市場的重要性及其對全球市場的影響。

了解特定市場的社區趨勢對於掌握這些市場的特徵至關重要。本報告從這一視角出發，旨在深入分析韓國加密社區。重點在於了解2023年韓國加密市場中的社區類型、他們感興趣的話題，以及這些興趣與市場趨勢之間的關聯。

2. 韓國加密貨幣社區平台

2.1. Telegram

Telegram，這款全球月活躍用戶約8億的領先消息應用，是韓國鏈上加密社區使用最活躍的平台。除了基本的消息功能外，Telegram還提供大型羣聊、通知消息和機器人等功能，支持個人交流和許多社區的運營。

Telegram上有各種與加密貨幣相關的頻道，包括空投、交易所公告、DeFi新聞、交易信號和研究等，目前至少有500個頻道面向韓國受衆。許多項目運營官方的Telegram頻道和聊天室，以便及時發布最新信息和更新，並促進社區成員之間的交流。Telegram支持多種語言，全球通用，使其易於與國際社區溝通。消息在頻道之間的轉發和引用功能簡便，有效提升了信息傳播的效率。

2.2. KakaoTalk 開放式聊天

KakaoTalk是韓國使用最廣泛的消息應用程序，截至2023年底月活躍用戶達4800萬，是韓國所有用戶中使用最多的移動應用程序。考慮到韓國總人口約爲5132萬，可以合理地推測幾乎每個韓國人都在使用KakaoTalk。該應用程序涵蓋所有年齡段用戶，增強了其可訪問性，加密社區也利用KakaoTalk的開放聊天進行交流。開放聊天是KakaoTalk上的一項服務，允許隨機用戶基於共同興趣創建和參與對話。

與加密貨幣相關的開放聊天室通常圍繞普通加密投資者和特定加密貨幣持有者羣體形成，其中大多數是集中在中心化交易所上市的加密貨幣投資者。這些一般加密聊天室中的討論通常圍繞定價和市場分析展開。KakaoTalk的加密社區以其可訪問性爲特徵，吸引了比Telegram更多樣化的參與者。然而，與Telegram相比，參與鏈上服務的用戶比例較低。

KakaoTalk開放聊天室的參與人數限制爲1500人，且缺乏消息轉發功能，使得在聊天室之間共享信息的效率較低。機器人功能也有限，無法在聊天室內創建子頻道。此外，由於國際用戶較少，海外新聞的傳播效率較低。這些技術限制和用戶特徵意味着KakaoTalk加密社區的信息質量和專業性相對Telegram較低，在社區管理方面面臨諸多挑戰。

2.3.Coinpan

Coinpan是韓國最大的加密貨幣社區網站之一，截至2023年底，其月活躍用戶（MAU）達到530萬，根據SimilarWeb的數據，這一數字超過了韓國交易量第二大的交易所Bithumb，後者在2023年12月的月活躍用戶約爲470萬。僅在2023年3月27日，Coinpan的自由版塊就發布了8636條帖子，成爲韓國最活躍的社區之一。

Coinpan主要發布與投資收益和損失、新聞以及投資理由相關的帖子。討論通常集中在像Upbit和Bithumb這樣中心化交易所上市的加密貨幣，許多帖子鼓勵對特定幣種的投資。收益和損失的帖子通常會分享這些交易所的截圖，國際交易所期貨交易的利潤也頻繁出現。

Coinpan用戶可以查看來自Bithumb、Upbit、Coinone、Coinbit、Korbit和Binance等多個交易所的加密貨幣價格，還可以查看韓國溢價和交易量信息。然而，一些版塊和功能可能需要登入或一定程度的社區參與，這可能成爲進入的門檻。

2.4. DCInside

DCInside，被稱爲韓國的Reddit，是韓國最著名的在線社區網站之一，以其基於匿名的自由討論文化聞名。該網站由各種名爲“畫廊”的版塊組成，用戶可以在其中參與感興趣的話題討論。

DCInside上有幾個與加密貨幣相關的畫廊，例如比特幣畫廊、山寨幣畫廊、NFT畫廊和加密貨幣畫廊。這些畫廊主要集中在分享信息和討論與Upbit和Bithumb等韓國中心化交易所上市的幣種相關的投資。

這些社區傾向於高度投機，討論通常由主觀意見和短期交易策略主導，而不是客觀信息。關於鏈上技術或項目長期價值的討論相對較少，更多關注於由快速價格波動驅動的短期利潤。

盡管這些畫廊的信息質量可能不足，但它們作爲了解韓國加密投資者興趣和投資傾向的有用窗口。

2.5. X（以前的 Twitter）

X，以前稱爲Twitter，已經確立自己作爲全球加密社區最廣泛使用的平台之一。行業利益相關者主要使用Twitter進行溝通和信息共享。

然而，與全球範圍相比，韓國加密社區在Twitter上的活動水平略低。韓國的加密貨幣相關Twitter用戶數量和推文量明顯低於日本，可能是由於該平台在韓國的低普及率。

盡管絕對數字相對較低，但韓國加密貨幣Twitter社區包括對特定項目感興趣的各種用戶、圖表分析師、基本投資者、投機者、分析師、模因幣愛好者以及DeFi和NFT專家。特別是在關注基本面和研究的投資者中活躍。

在韓國，Twitter通常在及時性上比Telegram慢，後者是最快的新聞發布和最活躍的討論發生地。然而，與其他社區相比，Twitter傾向於有更高比例的用戶參與鏈上活動。

2.6. Discord

起初是遊戲玩家的平台，Discord已經成爲加密社區廣泛使用的工具。其關鍵特點是基於服務器的社區組織。每個項目或組織都可以創建自己的服務器，用戶可以加入感興趣的服務器與社區互動。

在加密領域，Discord主要用於圍繞特定項目進行社區形成。許多項目都經營着自己的Discord服務器，分享關於項目更新、開發進展、空投和治理投票等信息。社區成員之間的溝通和討論也得到了積極推動。

然而，Discord上的討論往往是項目特定的，對於一般投資信息或市場趨勢的關注較少。這在一定程度上是由於該平台的項目中心化性質和其結構特點造成的，這使得跨服務器的信息共享具有挑戰性。

Discord提供了各種功能，如語音聊天、屏幕共享、角色分配和機器人集成，使其成爲社區管理的有用工具。它特別受到開發者的歡迎，因爲它可以與GitHub集成以接收代碼更新並進行技術討論。

然而，在韓國，Discord的參與程度與全球水平相比略顯有限。這是因爲該平台對韓國用戶來說仍然不太熟悉，語言障礙使他們難以參與全球社區。此外，像Telegram和KakaoTalk這樣的本地優選消息平台的存在使得Discord在韓國使用頻率較低。

2.7. Naver Cafe

Naver，作爲韓國最大的門戶網站，承載着一個名爲Naver Cafe的熱門社區服務。這是韓國最古老和最廣泛使用的社區平台之一，加密社區也開始採用了這個平台。在Naver Cafe中，加密社區主要關注於韓國中心化交易所上市的山寨幣，分享價格圖表分析和投資信息。這一趨勢反映了投資者對短期收益的偏好以及他們對高度波動性山寨幣的興趣。

雖然Naver Cafe非常易於訪問和熟悉，但在信息可靠性方面存在一些缺點。該平台經常出現成功的投資歷史和幣種推薦，其中許多缺乏客觀證據，往往是投機性的。此外，Naver Cafe在與全球社區的整合方面存在局限性。咖啡館內的大多數討論都是用韓語進行的，並且很少討論國際項目或全球趨勢。然而，對於鏈上活動（如DeFi、NFT、空投和流動性質押）的興趣最近有所增加，與這些主題相關的活動在咖啡館內也在增加。

我們已經研究了在各種平台上形成的主要韓國加密社區的特徵。每個平台在用戶數量、興趣和討論文化方面都有其獨特的特點。在接下來的部分中，基於這些背景知識，我們將對韓國加密社區在2023年受到重視的主題進行深入分析，以及這些興趣如何影響了市場。

3. 2023年韓國社區動態

3.1.Google Trends

Google Trends是由世界最大的搜索引擎Google提供的服務，允許用戶查看特定地區在一定時期內特定詞語的搜索頻率。在Google Trends中，搜索量被表達爲興趣，選定時期內的搜索量峯值設爲100，可以進行相對變化的比較。通過利用Google Trends來分析關鍵詞，我們可以確定韓國投資者和用戶感興趣的主題，並將這些興趣與其他主要國家進行比較。

3.1.1.股票 VS. 代幣

• 韓國對加密貨幣的熱愛
  • 當比較美國、日本和韓國對於“股票”和“幣”（指加密貨幣）的搜索量時，韓國表現出了比其他國家更高的加密貨幣興趣。在美國，股票的搜索量約爲加密貨幣的20倍，而在日本，股票的搜索量大約是加密貨幣的7倍。相比之下，在韓國，幣的搜索量比股票高約25%。
  • 這種興趣差異也反映在實際投資者數量上。2022年，至少持有一股股票的韓國股民數量約爲1441萬，佔人口的28%。相比之下，基於有資格進行交易的帳戶，估計的加密貨幣投資者數量約爲627萬，佔人口的12%。這顯示了與加密貨幣的相當程度的參與度。與此同時，截至2022年12月，日本中心化交易所註冊帳戶數量約爲630萬，僅佔人口的5%，表明加密貨幣採用率相對較低。

• 韓國和日本的比較
  • 在日本，與股票相比，對加密貨幣的興趣略低，這也反映在交易量上。例如，如果我們將日本五大交易所去年五月的交易量與韓國領先交易所Upbit進行比較，就會發現顯著差異：日本交易所的交易量爲40億美元，而Upbit的交易量爲270億美元。
  • 根據CoinGecko的數據，日本交易所的交易量主要集中在比特幣和以太坊上，與韓國對山寨幣的強烈關注形成對比。盡管存在交易偏好上的差異，但日本加密貨幣交易所註冊帳戶數量持續增加，顯示出潛在的市場增長。這種增長得到了日本虛擬貨幣交易所協會（JVCEA）的認可，表明盡管當前的市場參與度可能低於韓國，但日本加密貨幣市場具有潛力。

3.1.2.各國對代表性交易所的興趣比較

• 交易所的作用：中心化交易所是區塊鏈和加密貨幣行業不可或缺的組成部分。它們是進入鏈上活動的門戶，並且是最容易投資的場所。對於這個分析，我們選擇了美國的Coinbase，韓國的Upbit和日本的bitFlyer，以評估每個國家對加密貨幣及其中心化交易所的興趣水平。
• 韓國相對於人口的高興趣：搜索量數據的分析表明，盡管Coinbase在全球範圍內擁有壓倒性的絕對興趣水平，但調整爲人口後，Upbit和Coinbase展現出相似的興趣水平。這表明韓國在加密貨幣交易所使用率方面很高，表明韓國人在加密貨幣市場中的參與度強勁。另一方面，日本的bitFlyer顯示出非常低的絕對搜索量和相對於人口的興趣水平，這表明日本對加密貨幣交易所的使用相對於韓國和美國來說較不活躍。
• 每個國家加密環境的特點：美國的加密交易環境主要圍繞着Coinbase等全球交易所展開。Coinbase針對全球用戶羣體，並在2022年底完成了約1.1億用戶的KYC，這個數字超過了韓國的總人口。截至2023年上半年，韓國中心化交易所有950萬註冊帳戶，其中大約600萬是活躍交易者。相比之下，截至2023年8月，日本中心化交易所僅有760萬註冊帳戶。與韓國相比，這個數字顯示了相對於其人口的較低用戶率。

3.1.3.中心化交易所與鏈上關鍵詞對比

• 鏈上興趣的基準：與使用中心化交易所相比，參與鏈上活動通常具有更高的門檻。通過分析與代表性交易所相關的關鍵詞和鏈上相關關鍵詞的搜索量，我們可以間接衡量各國對鏈上活動的興趣水平。
• 鏈上交易的興趣：作爲對鏈上交易興趣的間接指標，我們選擇了領先的去中心化交易所（DEX）Uniswap，與每個國家的主要中心化交易所進行比較分析。結果顯示，相對於對中心化交易所的興趣，對鏈上交易的興趣從美國、日本，然後是韓國的順序排列。特別是在韓國，雖然加密貨幣投資活動活躍，但相對於鏈上活動的興趣似乎較低。在日本，對Uniswap的興趣相對較高，但這可能是由於對bitFlyer的明顯低興趣而突出，這表明對Uniswap較高的相對興趣可能更多地是由於對其中心化對應物的興趣缺乏而不是真正的對去中心化交易平台的高度參與。

• NFT和DeFi：在美國和韓國，對NFT的興趣超過了對DeFi的興趣。這一趨勢很可能歸因於NFT更易於理解和更易於訪問，以及它們在宣傳空投中的頻繁使用，這使它們對普通大衆更具吸引力。在日本，對NFT的興趣顯著高於對中心化交易所的興趣，這表明了相對更活躍的NFT市場。
• 開發者比例和鏈上興趣：根據Electric Capital的數據，雖然全球28%的加密貨幣開發者位於北美，但只有11%位於東亞和太平洋地區，包括韓國。盡管韓國的具體數據沒有披露，但與其交易量相比，韓國的協議開發者比例似乎非常低。這表明韓國更專注於通過中心化交易所進行交易，而不是在韓國開發鏈上技術。

總之，韓國在加密貨幣投資和交易方面表現出很高的興趣，但相對較低的興趣表現在NFT和DeFi等鏈上活動上。另一方面，美國展現出對鏈上活動的高度興趣，而日本則顯示出對NFT市場特別強烈的興趣。

3.2. Telegram 加密社區

對Telegram上110個活躍的韓文加密貨幣公告頻道進行了分析。在這項研究中，主要關注企業公告或新聞標題的頻道被排除在外，以便集中研究那些促進社區互動和參與的頻道。我們將看一下韓國加密貨幣投資者在Telegram上關注的頻道，他們感興趣的話題以及他們表達的情緒。

3.2.1.活動分析

上圖顯示了2023年比特幣價格和110個韓國加密貨幣社區頻道每月的消息數量。

• 比特幣價格和社區活動：有一個明顯的趨勢，即比特幣價格漲與社區頻道的活動增加相一致。這在2023年10月至12月特別明顯，比特幣價格急劇漲導致消息量顯著增加。這表明價格漲刺激了投資者的興趣和參與，導致了更加活躍的討論和信息分享。
• 熊市中的頻道活動：在2023年8月和9月，當比特幣價格下跌時，頻道中的消息數量相應減少。這種模式表明熊市往往會抑制投資者的熱情，導致社區互動減少。

• 最活躍的時間段：消息量的小時分析顯示，社區活動在下午4點到5點韓國標準時間（KST）最活躍。活動從早上9點開始增加，保持高水平直到晚上11點左右，尤其是下午2點到6點的時間段尤爲活躍，高峯出現在下午4點。而最少的活動發生在凌晨2點到6點KST期間。

Telegram加密貨幣頻道活動的一般模式與韓國的典型工作日模式密切相關。有趣的是，活動在下午6點之後仍然持續。社區在下午3:30之後仍然保持活躍，當時股市關閉，這可以看作是對加密貨幣市場全球24小時性質的反映。

3.2.2. 2023年趨勢關鍵詞分析

在2023年，對韓國110個個人加密貨幣Telegram頻道中最常提及的關鍵詞進行了分析。結果顯示，最常提及的關鍵詞是”比特幣”，”NFT”，”空投”和”以太坊”。值得注意的是，雖然Google Trends顯示韓國對NFT的興趣相對於其他國家較低，但這個關鍵詞在Telegram頻道中排名很高。這種差異表明許多項目利用免費NFT空投作爲營銷策略。

投資者對免費贈品表現出了顯著的興趣，而在Telegram上活躍的鏈上用戶數量的增加也促成了這一趨勢。分析還探討了每個月在韓國社區話語中佔主導地位的關鍵詞：

一月 - 宏觀經濟不確定性

焦點放在了宏觀經濟不確定性上，這體現在與“年末結算”、“CPI”、“FOMC”和“利率”相關的關鍵詞上。由於對加息和潛在經濟衰退的擔憂導致的整體市場下行，這些話題備受關注。

二月和三月 - 空投 & USDC解鎖

這兩個月標志着二月的”Silvergate”和”SVB”破產事件以及三月的”USDC”解鎖。盡管整體市場情緒偏向熊市，但二月份出現了對NFT市場Blur的Blur代幣空投的顯著興趣，三月份則出現了以太坊二層項目”Arbitrum”的空投，這激活了市場活動。Blur的空投幫助其成爲了與已建立的OpenSea強有力的競爭對手，而Arbitrum的空投則鼓勵了在Arbitrum生態系統內的dApp的增加參與度。此外，關鍵詞”ZK Sync”在這段時間內也排名較高，表明對與該項目相關的即將到來的空投的期待增加。

四月 - Meme幣熱潮 & SUI

四月份，受”Pepe (PEPE)”代表的Meme幣狂熱的推動，投機情緒激增，Pepe的價格在短短三天內猛漲了80多倍，迅速成爲了人們關注的焦點。此外，由前Meta員工開發的下一代Layer 1區塊鏈”Sui”的推出在加密貨幣社區引起了巨大的關注。韓國的五大交易所首次將Sui同時列入其KRW市場。

五月 - BRC-20代幣標準 & 監管問題

五月份，比特幣網路的’BRC-20’代幣標準引起了相當大的關注。利用Ordinals協議，BRC-20通過類似NFT的方式將信息嵌入到比特幣中，與ERC-20標準有顯着不同。盡管它存在一些不便之處，比如需要爲代幣轉帳進行新的銘文和需要進行離鏈索引以跟蹤餘額，但它被視爲比特幣生態系統中的一個有前景的擴展。

此外，政治領域也因”金南國事件”而升溫，涉及議員在委員會會議期間持有和交易大量加密貨幣的指控，加上他參與起草一項推遲加密貨幣稅收的法案，引發了利益衝突的指控。這導致修訂《公職道德法》，要求公職人員自2023年12月14日起申報他們擁有的加密貨幣的類型和數量。

六月 - CeFi平台連續破產

六月，韓國加密貨幣行業連續受到國內主要CeFi平台”Haru Invest”和”Delio”的破產衝擊。這些平台以高利率吸引投資者，但由於不透明的資金管理和糟糕的合作夥伴選擇而面臨流動性危機，導致提款突然停止。調查結果顯示，Haru Invest在FTX倒閉中遭受了重大損失，這進一步引發了Delio的連鎖危機。據估計，損失金額約爲1030億韓元，這兩家公司目前正在進行企業重組程序。

此事件鮮明地突顯了CeFi平台內部的透明度問題和糟糕的風險管理實踐，嚴重損害了整個行業的信任。值得注意的是，甚至已經獲得金融服務委員會許可的Delio，也突顯了僅通過監管入場來實現信任的局限性。因此，這一危機促使社區重新評估了CeFi和DeFi的優勢和劣勢。由於DeFi具有鏈上透明的資金管理，現在被視爲一個可行的替代方案。

七月 - Ripple部分戰勝SEC，Worldcoin推出，日本市場

七月的一個重要事件是Ripple在與SEC的訴訟中部分勝訴，紐約地方法院裁定向普通投資者銷售不違反證券法。這一重要的法律先例影響了加密貨幣作爲證券的性質的討論，提振了Ripple的價格，並增強了其在韓國社區中的知名度，該社區持有大量的Ripple。

此外，由OpenAI的CEO Sam Altman支持的”Worldcoin”的推出引起了全球的關注，其利用虹膜識別來分發加密貨幣的獨特結構引發了對隱私和人類與AI之間區別的擔憂。Worldcoin已在全球主要交易所上市，包括韓國的Bithumb、Korbit和Coinone。

關鍵詞”日本”也經常出現，尤其是在七月，即日本最大的區塊鏈大會”WebX Tokyo”期間，伴隨着對日本友好的加密貨幣政策的討論。

八月 - Curve黑客事件、Sei主網上線、對比特幣現貨ETF批準的期待

八月，加密貨幣社區被“CRV”黑客事件深深震撼。去中心化交易所“Curve Finance”存在漏洞導致逾5000萬美元的損失。情況尤爲令人擔憂，因爲Curve的創始人已經使用CRV作爲抵押品在數個DeFi協議上借貸。這引發了如果CRV價格繼續下跌可能導致連鎖清算的擔憂。幸運的是，CRV的價格最終恢復了，避免了最壞的情況，盡管這一事件無可否認地損害了對平台的信任。

另一個備受關注的主要話題是“SEI”的上市。隨着其主網上線，“SEI”同時在韓國的五大交易所上市，引發了極大的興奮。SEI還在Coinbase和幣安等主要國際交易所上市，確立了其全球存在。該項目因其投資者友好的代幣經濟學而受到贊賞，其中包括向社區空投其總供應量的25%。

此外，八月標志着韓國社區對比特幣現貨ETF批準的預期日益增長。黑石集團和富達等主要金融機構提交申請的行爲，助長了機構對加密貨幣市場的興趣和參與已成爲更主流的預期。然而，美國證券交易委員會再次推遲批準的決定給社區成員帶來了謹慎和擔憂的感覺。

九月 - KBW & Friend.tech

九月，韓國加密貨幣社區興奮地迎來了該國最大的區塊鏈活動“韓國區塊鏈周（KBW）2023”。該活動於9月4日至9日在首爾舉辦，吸引了廣泛的關注。以太坊聯合創始人維塔利克·布特林、Circle CEO Jeremy Allaire和Maelstrom Fund CIO Arthur Hayes等知名人士參加了此次活動，並就區塊鏈技術的各個方面展開了深入討論。許多韓國區塊鏈項目也參與其中，向更廣泛的社區分享他們的願景和成就。

九月的另一個重要亮點是“Friend.tech”。Friend.tech於8月10日推出，其總鎖定價值（TVL）在短短一個月內從500萬美元飆升至5000萬美元，增長近10倍。未來空投的預期以及韓國社區中關鍵意見領袖（KOL）對該服務的使用引發了巨大的興奮和討論。

十月 - $MEME & $SPURS

十月，加密貨幣社區充滿了有關Memeland發行的NFT項目$MEME代幣推出的新聞。Memeland已通過發行諸如Captains和Potatoz等NFTs吸引了相當多的關注。$MEME代幣推出的公告以及農場活動的啓動加劇了這種興趣。即使是非NFT持有者也可以通過簡單的社交任務賺取積分，預計這將影響後續$MEME代幣的分發，引起了社區的廣泛關注。此外，與孫興民效力的托特納姆熱刺相關的球迷代幣SPURS也推出並在交易所上市，吸引了大量關注。

十一月 - Celestia主網上線 & 空投

十一月，模塊化區塊鏈“Celestia（TIA）”主網的推出在加密生態系統內引起了極大的關注。Celestia同時在包括韓國的Bithumb、Coinone和Korbit在內的主要全球交易所上市，突顯了其重要性並引發了大量關注。在主網上線之前，Celestia進行了一次大規模的空投，針對Cosmos用戶和符合特定標準的其他用戶，這引起了投資者的極大興趣。頻繁與網路互動的用戶平均獲得了300多枚TIA代幣，初始交易價格在3000韓元左右。

十二月 - Fusionist Bianance Launchpool & WEMIX重新上市

十二月，Web3遊戲“Fusionist”因成爲第40個Binance Launchpool項目而引起了極大關注。在上市後，Fusionist的價格飆升至10美元以上，爲投資者帶來了可觀的利潤。

此外，有關WEMIX在韓元市場上重新上市的消息也引人注目。由於WEMIX向Digital Asset eXchange Alliance（DAXA）提交的報告與實際流通供應之間存在差異，該代幣曾因此被下架，受到了審查。然而，在十二月，WEMIX重新上市了Coinone、Gopax、Korbit和Bithumb，使其在五大DAXA交易所中的四個上市，不包括Upbit。雖然重新上市表明WEMIX的部分流通供應問題已得到解決，但流通供應的透明度仍然是韓國投資者關注的重要問題。

3.2.3.主要信息來源

要分析信息來源及其對韓國加密社區的影響，我們收集了110個與加密相關的個人Telegram頻道的數據，跨越了整個2023年。通過匯總每個頻道的引用，確定了根據其使用頻率排名的前10個平台。

結果如上所示，“覆蓋率”表示在整個年份內引用了特定來源的110個頻道的比例。例如，如果所有頻道至少引用了特定平台一次，那麼該平台的覆蓋率將達到100%。

• X的影響：對110個韓國加密Telegram個人頻道進行的分析顯示，X（前身爲Twitter）是信息來源中被引用最頻繁的。X被引用了7,572次，約比排名第二的CoinNess多1.4倍。這種主導地位很可能是因爲幾乎所有Web3項目都在X上運營官方帳號，使其成爲一個常見的信息來源。此外，X是全球加密用戶中使用最廣泛的平台。在覆蓋率方面，X達到了100%，表明它在韓國加密社區中具有重要影響力。
• 韓國媒體：在韓國平台中，CoinNess、Naver和Blockmedia是Telegram上被引用次數最多的信息來源。CoinNess以5,162次引用和92%的覆蓋率領先於其他韓國平台。CoinNess主要提供翻譯並實時上傳的簡短外國新聞文章，使用戶能夠快速了解最新的趨勢和問題，因此在Telegram上是一個經常被分享的來源。Naver，作爲韓國領先的門戶網站，在Telegram上被引用了3,194次，覆蓋率達到99%。作爲一個擁有豐富新聞服務和衆多博客帖子的平台，Naver在韓國加密社區中已經建立起了重要的信息來源地位。Blockmedia是一家專業的韓國區塊鏈媒體，被引用了1,080次，覆蓋率爲68%。Blockmedia的文章經常涵蓋國內外傳統金融市場趨勢、加密貨幣市場趨勢、主要項目和企業新聞以及監管問題。然而，與CoinNess相比，Blockmedia更新速度較慢，其內容經常包含傳統金融市場的主題，導致覆蓋率相對較低。

3.2.4.頻道前向排名

圖表顯示了在110個電報頻道中，轉發次數最多的前10個頻道。“轉發”是指將消息從一個頻道轉發到另一個頻道，表明了頻道的受歡迎程度和影響力。

轉發次數最多的頻道是“코인같이투자（WeCryptoTogether）”，共收到了驚人的168,765次轉發。這個數字比排名第二的頻道“취미생활방（enjoymyhobby）”高出約34%，後者的轉發次數爲125,919次。“WeCryptoTogether”擁有大約33,000名訂閱者，是韓國最大的加密貨幣電報頻道之一。它提供各種項目信息和分析。

前10名頻道中有一半以上的訂閱者超過10,000名，這表明訂閱者規模較大的頻道往往會更頻繁地被轉發。

3.2.5.平均前進排名

除了分析轉發次數最多的頻道之外，基於每條消息的平均轉發次數進行排名也是有洞察力的。這個指標提供了頻道消息質量和影響力的另一個指標。

頻道‘유트로의 크립토 서바이벌 (jutrobedzielepsze)’在每條消息的平均轉發次數方面排名第一，平均每條消息被轉發57.5次。這比排名第二的頻道‘ICOROOTS’高出約57%，後者每條消息平均被轉發36.6次。有趣的是，盡管‘jutrobedzielepsze’的平均轉發次數很高，但它在列出的頻道中的訂閱者數量僅排名第八。這表明，消息傳播的有效性更多地受到每條消息質量的影響，而不是訂閱者數量的影響。

3.2.6.消息查看排名

在整個2023年，韓國加密貨幣電報社區出現了三個主要的熱門話題。

首先，人們極其關注法律和監管問題，如數據泄露、洗錢和金融犯罪等。這些話題佔據了前幾位，反映了社區對行業不確定性和風險的擔憂。

其次，關於新的投資機會，特別是代幣銷售的信息引起了相當大的關注。例如，關於SUI代幣銷售的信息在觀看量方面排名第四，表明韓國投資者對新項目和潛在的利潤機會非常敏感。

第三，人們對宏觀經濟指標如消費者物價指數（CPI）表現出持續的興趣。這表明投資者正在積極監測更廣泛的經濟趨勢，以預測加密貨幣市場的走勢。

雖然個人事件和與特定項目相關的問題吸引了很多觀看量，但它們並沒有被轉發得那麼頻繁。相反，關於投資機會的信息，如SUI代幣銷售，既受到高度關注，又經常被轉發，突顯了社區對實際投資機會的積極信息分享。

3.2.7.消息轉發排名

2023年，韓國加密貨幣Telegram社區中轉發量最高的信息主要集中在空投信息上。排名第一的最熱門轉發信息是3月20日在‘코인맵핵 (centurywhale)’頻道發布的標題爲“好的空投任務總結”的帖子。該帖詳細介紹了如何參與來自StarkNet、zkSync和LayerZero等有前景項目的空投，被轉發了超過2600次。這一高轉發率表明投資者對空投有着重大興趣。

排名第二到第十的信息主要討論了空投或免費NFT鑄造的機會，突顯了社區在獲取資產而無需直接投資方面的濃厚興趣。值得注意的是，關於zkSync、StarkNet和Scroll等下一代項目的空投信息經常出現在前十名的信息中。此外，一個值得關注的信息是12月19日在‘KOOB Crypto’頻道發布的標題爲“由幣安實驗室資助的空投項目總結”的帖子。盡管相對較新，但它進入了前十大最熱門轉發信息，表明社區對主要交易所支持的項目仍然保持着持續關注。

總的來說，分析顯示，2023年最活躍地分享的信息是實用的，直接涉及到空投。這一趨勢突顯了投資者對新的利潤機會的敏感性，以及對下一代有前景項目的特別興趣。

3.2.8.比特幣情緒分析

使用OpenAI的GPT-4模型，對韓國加密貨幣Telegram社區中包含關鍵詞“比特幣”和“BTC”的消息進行了情感分析，以確定它們對比特幣的情感是積極的、消極的還是中立的，同時確定它們的相關性並對內容進行分類。在分析中排除了營銷和推廣性消息，共對22,878條消息進行了分類。

發現了2023年6月積極情緒顯著增加的現象。這與當時比特幣價格的漲密切相關。將比特幣價格圖與情緒趨勢進行比較發現，積極情緒通常會在價格漲期間擴大，而在價格下跌期間消極情緒會增加。

然而，情緒通常滯後於價格變動，而不是引領價格變動。這表明投資者的情緒是被動的，是對價格變動的反應。此外，下半年積極情緒明顯增加。這一趨勢可以歸因於對年底比特幣ETF批準的預期日益增長，這增強了投資者的樂觀情緒。

3.2.9.代幣關注度

這項分析旨在確定社區討論中關注特定代幣的比例，稱爲“Token Mindshare（代幣關注度）”。較高的關注度百分比表明社區對特定代幣的興趣較大。

分析顯示，比特幣（BTC）和以太坊（ETH）在整個分析期間始終保持着較高的關注度百分比。這種持續的興趣突顯了它們作爲加密貨幣市場中的基石資產的地位，持續吸引着投資者的關注。

從2023年7月開始，Solana（SOL）的關注度顯著上升。到2024年春季，Solana的關注度幾乎與以太坊相當。這種興趣的激增可以歸因於幾個因素，如Solana生態系統的迅速擴張、各種項目的推出、空投的期待以及Solana memecoin生態系統的爆炸性流行。

3.2.10.最看漲比特幣的頻道

通過對2023年110個個人Telegram頻道進行GPT-4模型分析，我們能夠確定發送關於比特幣正面消息最多的頻道。

排名第一的頻道是“머니스택 공지방 (money0stack9Notice)，其中63%的與比特幣相關的消息傳達了積極的情緒。該頻道還發布了76條關於比特幣的消息，使其成爲在頂級頻道中分享比特幣相關信息和觀點最多的頻道。’머니스택 공지방’以及及時提供專業且深入的比特幣和比特幣第二層生態系統Stacks的信息而聞名。該頻道積極報道與比特幣相關的新發展和有利消息，保持客觀和平衡的視角。在分析時，它擁有約3700名訂閱者。

值得注意的是，高比例的正面消息並不等於無條件的購買建議。該頻道專注於提供客觀信息，討論比特幣生態系統的發展，並探討比特幣的技術方面。這種平衡的方法有助於其聲譽和訂閱者數量。

3.3. X（推特）

Twitter已成爲全球加密社區中最重要的交流平台之一，許多項目和意見領袖在此分享最新信息並參與活躍討論。然而，在韓國，Twitter的使用率明顯低於其他國家，這一趨勢在加密社區中也是如此。

雖然確切的Twitter用戶數量並非公開可得，但DataReportal的報告顯示，截至2023年4月，韓國約有980萬Twitter用戶。與之相比，美國擁有大約9540萬用戶，日本擁有約6750萬用戶。

當分析不同語言的比特幣相關關鍵詞推文數量隨時間的變化時，這種差異變得明顯。例如，在同一時期，日本平均每天約有1.7萬條比特幣相關推文，而韓國平均每天只有約1700條推文。即使考慮到Twitter用戶數量，韓國每人每日的比特幣推文量也相對較低。

3.4. DCInside

DCInside是韓國一個知名的在線社區平台，由各種特定主題的板塊組成，被稱爲“畫廊”。在該平台上，“比特幣”畫廊是最受歡迎的加密貨幣相關畫廊之一。對2023年該畫廊內的帖子進行了分析。

3.4.1.活動

2023年DCInside比特幣畫廊每週帖子的分析顯示，畫廊的活動與BTC價格的波動之間存在相關性。與在Telegram上觀察到的趨勢相似，當BTC價格漲時，畫廊的活動往往會增加。在去年十月底，當BTC價格急劇漲時，每週的帖子數量在十一月初達到了約45,000個的高峯。這種活動激增表明，DCInside比特幣畫廊的用戶正在積極分享信息，並參與討論以應對市場的波動。另一方面，在BTC價格停滯不前時，畫廊的活動明顯下降。這表明市場環境的低迷導致投資者參與減少，帖子數量減少。

3.4.2.比特幣畫廊熱門關鍵詞

2023年，對DCInside比特幣畫廊帖子標題中最常提及的關鍵詞進行分析顯示，“比特幣”在排名上遙遙領先。這表明比特幣仍然是吸引加密貨幣市場投資者最關注的核心加密貨幣。第二到第十位主要由主要國內交易所上市的另類幣佔據。值得注意的是，瑞波幣（XRP）排名第二，GAS排名第三。對GAS的顯着關注可以歸因於其非凡的表現，在一個月內暴漲了十倍以上，然後在短短三天內暴跌了75%。

唯一出現在前幾名的非代幣術語是“空頭”，反映了DCInside投資者對做空的高度關注。這表明該社區具有很強的投機性格，許多參與者都在尋求短期利潤。

總的來說，來自DCInside比特幣畫廊的2023年數據顯示，對比特幣的持續關注，以及對另類幣的積極投資以謀求短期收益。術語“空頭”的普遍出現突顯了該社區的投機性質。

3.4.3. 2023 年每月熱門關鍵詞

上圖顯示了對2023年DCInside比特幣畫廊帖子標題中最常提及的關鍵詞進行的分析。一月份，最常提及的關鍵詞是“艾普托斯（APTOS）”，因其價格在該月內暴漲了五倍以上。這一快速增長引起了社區的廣泛關注。七月份，“瑞波幣（XRP）”成爲了主導關鍵詞。這一提升是由瑞波公司在訴SEC案中的勝訴消息引發的，這激發了對XRP價格漲的預期。十一月，“GAS”一詞佔據了關鍵詞提及的首位。GAS價格在沒有明顯原因的情況下經歷了前所未有的十倍增長，隨後在短短三天內暴跌了75%，展示了典型的炒作和倒掛情景。

每月關鍵詞的變化表明，DCInside投資者對短期市場波動高度敏感，重點關注主要國內交易所上市的幣種。然而，這種對短期利潤的關注意味着對長期價值或技術創新的討論較少。這一趨勢與早前觀察到的關於“做空”等投機關鍵詞的流行相一致，強調了社區的投機性質。

3.5.Navel Cafe

上圖顯示了按關鍵詞分類的咖啡館數量：與“加密貨幣”交替使用的前六個詞以及與它們相關的咖啡館數量。“Coin”或“cryptocurrency”似乎是最受歡迎的詞語。

爲了了解以加密資產爲焦點的Naver Cafe社區的特徵，代表性的咖啡館是根據從2024年2月底到4月的數據進行選擇的。選擇標準涉及搜索與加密資產同義的六個關鍵詞，並選擇由Naver算法排名的咖啡館，特別是那些新帖子日常波動穩定的咖啡館。分析確認了這些咖啡館內的討論主要集中在虛擬資產的價格上。

與比特幣相比，對替代幣的興趣明顯更高，社區成員經常參與圖表分析，並提出與替代幣價格和趨勢相關的問題。此外，這些咖啡館的新帖子數量與價格變動密切相關。社區活動的增加通常與價格漲同時發生，表明咖啡館活動與市場趨勢之間存在着很強的相關性。

4. 結論

迄今爲止，我們已經分析了韓國加密社區在各種平台上的特徵以及2023年的主要趨勢。我們的深度分析顯示，韓國在全球加密市場中佔據着重要地位。韓國最大的交易所Upbit在全球現貨交易量中名列第二，並且韓國人對加密貨幣的興趣比股票更高。

鑑於韓國市場的重要性和潛力，許多全球Web3項目都考慮進入韓國。然而，成功的市場進入需要對當地社區的特徵和需求有深入的了解。

韓國加密社區表現出獨特的特點和趨勢。基於消息應用程序的社區，如Telegram和KakaoTalk，活躍度很高，並且存在強烈的投機傾向，對短期價格波動非常敏感。相反，Twitter的使用率相對較低，並且對NFT和DeFi等鏈上活動的興趣比其他國家低。

考慮到這些特點，全球項目旨在在韓國立足需要量身定制的營銷策略和社區管理技巧，以符合當地投資者的期望。直接應用全球標準可能不夠有效；相反，需要一種反映當地情緒和需求的定制方法。

尤其是，在社區形成的初期，贏得當地投資者的信任至關重要。這可以通過聘請以本地語言爲母語的專業人員來進行社區管理來實現。此外，關於項目技術和願景的連續而有說服力的信息傳達對於將焦點從投機活動轉移到對項目內在價值和增長潛力的理解至關重要。

我們希望本報告能夠擴大對韓國加密社區的了解，並爲Web3公司開發針對韓國的有效市場戰略提供有意義的見解。及時的數據分析和深入的研究對於密切關注加密市場快速變化的趨勢至關重要。理解韓國社區的獨特特點和趨勢將在這方面起到關鍵作用。

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