Вступление

Историю развития блокчейна можно резюмировать как историю расширения. С развитием экосистемы блокчейн-сети продолжают сталкиваться с некоторыми проблемами, такими как низкая скорость транзакций, высокие комиссии за транзакции, низкая масштабируемость и т. д., поэтому мы также стали свидетелями разработки таких решений, как Lightning Network, Segregated Witness, Raiden Network и Rollup. Первые три из них в основном происходят в системе Bitcoin, привнося новые возможности в экосистему Bitcoin. В этих планах расширения также много репрезентативных проектов, но большинство из них вышли из употребления из-за низкой эффективности планов и их неспособности удовлетворить рыночный спрос.

В качестве представителя резерва ценности отрасли расширение биткойна всегда было в центре внимания отрасли. Его низкая масштабируемость и уменьшение вдвое каждые четыре года оказывают больше ограничений на ценность и развитие биткойна. По сравнению с процветанием и развитием Ethereum, расширение биткойна неизбежно.

Эта статья будет обсуждать состояние развития, преимущества и вызовы технологии Layer2 Bitcoin, а также ценность, приносимую развитием технологии Layer2 Bitcoin. Наконец, обсудив экологические проекты и новые повествования, мы глубоко поймем возможные будущие тенденции технологии Layer2 Bitcoin.

Содержание

• Обновления и вызовы в истории развития второго уровня Биткойна
• Почему биткоину нужна новая история
• Рост экосистемы Layer2 биткойна
• Перспективы развития и вызовы решений Bitcoin Layer2

1. Обновления и вызовы в истории развития Layer2 биткоина

Layer2 биткойна впервые появился после того, как разработчики Bitcoin Core Джозеф Пун и Таддеус Драйя предложили решение Bitcoin Lightning Network в 2015 году. Это техническое решение направлено на достижение быстрых, недорогих и эффективных транзакций Bitcoin путем установления платежных каналов и технологий мультиподписи. Впоследствии Bitcoin Lightning Network, официально запущенный в конце 2018 года, постепенно получил широкое внимание и исследования в биткойн-сообществе. Запуск Bitcoin Lightning Network ознаменовал официальное рождение и применение технологии Layer2 биткойна, принося новые возможности и перспективы для развития и применения биткойна. Его считают сияющей звездой технологии Layer2 биткойна.

После появления сети молний Bitcoin в экосистеме Bitcoin появились более технологии уровня 2, такие как Liquid Network, RSK, LNP/BP и т. д. У этих технологий различные преимущества и характеристики с точки зрения сценариев применения и функций Bitcoin. Например, Liquid Network - это технология боковой цепи на основе Bitcoin, которая может реализовать быстрые, конфиденциальные и недорогие транзакции Bitcoin. RSK - это платформа для смарт-контрактов на основе Bitcoin, которая может привнести больше приложений и функций в экосистему Bitcoin, такие как децентрализованные биржи, цифровые идентификаторы и электронное голосование. LNP/BP - это протокол и набор инструментов на основе Bitcoin, который может обеспечить более безопасные и надежные приложения и взаимодействия Bitcoin уровня 2.

1.1 Обзор развития экосистемы биткойна

Три основных случая использования Ethereum на последнем бычьем рынке были стейблкоины, DeFi и NFT, которые напрямую монополизировали ликвидность рынка приложений блокчейна. Однако в конце 2021 года Bitcoin запустил обновление Taproot, указывая на то, что сеть Bitcoin будет развиваться так же, как Ethereum. Смарт-контракты открывают возможность расширения приложений Bitcoin. Недавнее развитие протокола Ordinal начало эффект выкачивания. Хотя оно вызвало контроверсии, это привело к взрывному росту принятия и использования Taproot, а доля выходного объема, связанного с ним, также резко увеличилась, что также означает, что больше транзакций BTC упаковываются, принося больше выгоды майнерам.

Источник: Glassnode

Хотя текущее развитие экосистемы биткойна находится в положительном состоянии, по сравнению с развитием Эфириума или других экосистем, на биткойн-цепи очень мало достойных проектов. Данные Defillama показывают, что TVL Эфириума достигло примерно 50 миллиардов долларов США. Однако оценка всей экосистемы биткойна составляет около 2,7 миллиарда долларов США, и разрыв все еще огромен. Тем не менее, с постоянным развитием новой истории биткойна и естественными преимуществами оригинальной цепи в области безопасности, консенсуса и других, я уверен, что последующее развитие экосистемы биткойна будет еще более захватывающим.

1.2 Обновления и вызовы

Нет сомнений в стабильности и безопасности сети Биткойн. В будущем DeFi, NFT и другие экосистемы, основанные на сети Биткойн, принесут на рынок другой опыт, чем Эфириум, и этот процесс развития неразрывно связан с модернизацией технологии Биткойн.

Основное техническое обновление разработки на Layer2:

• Масштабируемость: Пропускная способность обработки транзакций основной цепи биткойна ограничена, с ограниченным количеством обрабатываемых транзакций в секунду. Однако технологии второго уровня могут обеспечить более высокую пропускную способность обработки транзакций путем проведения транзакций в сетях второго уровня, тем самым смягчая нагрузку на основную цепь биткойна и улучшая масштабируемость всей системы.
• Низкая стоимость: технология Layer2 биткойна может снизить комиссии за транзакции за счет обработки нескольких транзакций пакетами. Например, Lightning Network - это сеть платежных каналов Layer2 на основе биткойна, которая может реализовать быстрые и недорогие платежи малых сумм, избегая высоких комиссий за транзакции при проведении малых сумм на основной цепи биткойна.
• Защита конфиденциальности: Транзакции на главной цепи общедоступны, и сумма транзакции и адреса обеих сторон могут быть прослежены. Технология Layer2 может обеспечить лучшую защиту конфиденциальности. Проводя транзакции в сети Layer2, детали транзакции не будут раскрываться, что улучшает конфиденциальность пользователей.

Но в то же время Layer2 биткоина также сталкивается с многими вызовами.

• Риск централизации: некоторые технологии Bitcoin Layer2 могут потребовать использования централизованных узлов или серверов для работы, что приведет к определенным рискам централизации. Если эти узлы или серверы выйдут из строя или подвергнутся атаке, это может повлиять на безопасность и надежность технологии Layer 2.
• Сетевой эффект: стоимость и безопасность биткойна зависят от его сетевого эффекта, то есть, чем больше пользователей и узлов участвуют, тем выше стоимость и безопасность биткойна. В технологии второго уровня биткойна могут появляться различные L2, что может привести к дисперсии и ослаблению сетевых эффектов. Как продвигать и принимать технологию второго уровня биткойна, сохраняя сетевые эффекты, - это вызов, который нужно решить.

Подводя итог, в то время как технология Layer Bitcoin обновляется и развивается, она также сталкивается с рядом вызовов, включая совместимость, образование и популяризацию пользователей, риск централизации, безопасность, право и надзор, масштабируемость, безопасность сети, конфиденциальность пользователей и взаимодействие и т.д. Решение этих проблем требует совместных усилий всех сторон, включая разработчиков технологий, политиков, пользователей и всех сфер общества. Через комплексные усилия в области технологических инноваций, нормативов политики и общественного участия можно способствовать здоровому развитию технологии Layer2 Bitcoin и реализовать ее потенциальные приложения в финансовой сфере.

2. Почему биткойн нуждается в новом нарративе

Биткойн служит фундаментальным источником консенсуса для всей индустрии. Рассказ о «половинении» Биткойна давно является центральной темой, но этот рассказ имеет врожденные недостатки. По мере уменьшения вознаграждения за блоки, исключительное полагание на текущие комиссии за транзакции Биткойна недостаточно для стимулирования майнеров и поддержания цены монеты, что влияет на сильные стороны Биткойна: безопасность и стабильность. Для решения этой проблемы экосистеме Биткойна нужно постоянное развитие, включая решения второго уровня Биткойна, децентрализованные финансы (DeFi) и т. д. Решения второго уровня могут предложить более быстрые, недорогие методы транзакций, способствуя увеличению объема и ликвидности транзакций, тем самым обеспечивая майнерам больше комиссий за транзакции. Развитие экосистемы DeFi может расширить сферу применения Биткойна, такие как кредитование, майнинг ликвидности и т. д. Улучшая эффективность транзакций Биткойна и расширяя сферу его применения, можно достичь более широкого мирового признания и принятия Биткойна, что дополнительно увеличит его стоимость.

Более того, поскольку биткойн занимает первое место по капитализации рынка и значительно превосходит другие криптовалюты по стабильности, безопасности и ликвидности, он постепенно стал объектом инвестирования на традиционных финансовых рынках. Однако с появлением новых технологий и концепций инвесторы больше не удовлетворяются только инвестициями в биткойн, а стремятся к более глубокому участию в развитии криптовалютного рынка. Поэтому только расширяя использование биткойна, система сможет завоевать доверие институциональных инвесторов, что привлечет большие капиталовложения.

Помимо вышеперечисленных моментов, развитие новых нарративов вокруг Биткоина в основном определяется изменениями в его базовой технологической среде. Обновления, такие как SegWit и Taproot, заложили основу для применения Биткоина. Хотя текущая экосистема Биткоина пока не идеальна, его уникальная безопасность и консенсусная мощь быстро раскроют больше возможностей для Биткоина за пределами его первоначальной цепи на рынке.

3. Рост экосистемы Layer2 Bitcoin

За последние несколько лет сети уровня Bitcoin продолжают развиваться. На сегодняшний день на сетях уровня 2 Bitcoin строятся сотни децентрализованных приложений, охватывающих различные области, такие как платежи, финансовые деривативы, проверка личности, децентрализованные биржи и многое другое. Это обогащает сценарии применения в экосистеме Bitcoin. В настоящее время внимание рынка в основном сосредоточено на четырех решениях L2 для Bitcoin: Lightning Network, Liquid Network, RSK и Stacks. У каждого из них есть свой уникальный способ взаимодействия с Bitcoin и развития его протокола.

3.1 Четыре основных экологических сети Layer2

3.1.1 Сеть молний

Сеть Lightning - это решение второго уровня, которое предоставляет каналы транзакций peer-to-peer и позволяет осуществлять эффективные микроплатежи в Bitcoin. Она использует смарт-контракты для создания каналов вне цепи блоков и удаленные регистры для отслеживания платежей в обе стороны, а также использует сеть Lightning для осуществления маленьких платежей. Депозитные платежи значительно увеличивают скорость транзакций, снижают комиссии за транзакции и делают Bitcoin экспоненциально масштабируемым.

• Собственный актив Lightning Network: Lightning Bitcoin (BTC)
• Применение молнийной сети: микроплатежи, игры
• Применения молнии: Strike, BlueWallet, BottlePay и т. д.

3.1.2 Сеть Liquid

Liquid привносит сеть выпуска активов в систему Bitcoin, позволяя пользователям создавать стейблкоины, выпускать TOKEN и NFT, и быстро увеличивать пропускную способность транзакций Bitcoin. Кроме того, транзакции и типы активов на Liquid более конфиденциальны.

• Основной актив сети Liquid: Liquid Bitcoin (L-BTC)
• Применение сети Liquid: выпуск активов, частные транзакции
• Приложения на Liquid Network: Hodl Hodl, SideSwap и т. д.

Из вышесказанного можно видеть, что оба предоставляют оптимизационные решения для транзакций, но у них все еще есть дифференцированные преимущества по сравнению друг с другом.

3.1.3 RSK

RSK, также известная как Rootstock, является сетью уровня 2, которая позволяет использовать смарт-контракты, совместимые с EVM, в сети Bitcoin. С помощью виртуальной машины RSK (RVM) разработчики могут переносить контракты Ethereum на Bitcoin.

• RSK родной актив: Смарт Биткоин (RBTC)
• Применение RSK: DeFi, аналитика данных
• Приложения на сети RSK: Sovryn, RIF, Money on Chain и т. д.

Совет: Liquid и RSK часто называют боковыми цепями биткоина, что означает, что они работают параллельно с протоколом базового уровня биткоина, и их собственные активы (L-BTC и RBTC) привязаны к BTC в соотношении 1:1.

3.1.4 Стеки

Stacks - это программный уровень, который добавляет смарт-контракты в систему Bitcoin. Сеть Stacks немного отличается от других сетей уровня 2. У Stacks есть собственный механизм консенсуса Proof-of-Transfer. Этот алгоритм майнинга обеспечивает, что история всех блоков Stacks урегулирована в Bitcoin. Протокол также использует язык смарт-контрактов под названием Clarity для создания децентрализованных приложений. Clarity позволяет Stacks читать состояние Bitcoin и включать логику, основанную на Bitcoin, в свои смарт-контракты, что невозможно с любым другим уровнем.

• Основной актив Stacks: STX
• Применение стеков: DeFi, NFT, система доменных имен
• Приложения на сети Stacks: Arkadiko, Alex, Stackswap и т. д.

3.2 Общие случаи использования расширения биткоина

3.2.1 Создание новых приложений на основе оригинальной цепи Bitcoin

Например, протокол Bitcoin NFT Ordinals сгенерировал более 1 миллиона NFT на сети Bitcoin за 5 месяцев с момента запуска 14 декабря 2022 года. Кроме того, недавно популярный протокол BRC-20 является стандартом токена на основе сети Bitcoin, аналогичным стандарту ERC20 в сети Ethereum. Он использует ординальные надписи json-данных для развертывания токенов, чеканки токенов и передачи токенов. На данный момент завершено выпуск 1 575 токенов BRC20, что в определенной степени доказывает осуществимость создания NFT, выпуска токенов и других приложений на оригинальной цепи Bitcoin.

Источник: ordinarys.market

Развивайте экосистему через сеть Bitcoin Layer2

Факты доказали, что у оригинальной цепи Биткойн все еще есть проблемы, такие как медленная скорость транзакций и дорогие комиссии за обработку. Однако безопасность и стабильность действительно необходимы для экологических приложений. Поэтому, не изменяя естественных преимуществ оригинальной цепи, единственный способ расширить сценарии применения Биткойна - разработать сеть уровня2. В настоящее время две самые популярные сети уровня 2 - STX и RIF. На основе этих двух основных сетей уже развиваются и растут связанные экосистемы. Ниже приведены некоторые из выпущенных проектов.

Согласно соответствующим данным от defillama, TVL серии Rootstock достиг 180 миллионов долларов США, а TVL серии Stacks достиг 150 миллионов долларов США. С точки зрения объема средств серия Rootstock лучше; с точки зрения экологического развития Stacks - единственная валюта, выпускающая валюту, и самая полная экосистема.

Источник: defillama.com

Источник: defillama.com

После всесторонней оценки, помимо двух ведущих проектов STX и RIF, другие проекты Bitcoin layer2, на которые стоит обратить внимание пользователей, включают серию Rootstock Sovryn. Вот оценка проекта:

• Основываясь на платформе Bitcoin DeFi, работающей на Rootstock, кроме кредитования и бизнеса со стабильными монетами, она также открывает мосты между блокчейнами, транзакции по лимиту цены, стейкинг и другие бизнесы. Можно сказать, что это крупнейшее приложение DeFi на Rootstock.
• Совместимые с EVM смарт-контракты Ethereum-стиля были введены для Биткоина, и совместимость с EVM Rootstock означает, что Sovryn может выполнять операции, которые выполняются на всех других цепях DeFi, такие как торговля маржой, торговля ордерами, торговля межцепочная и децентрализация. Кроме того, Sovryn создал модель управления Bitocracy. Кроме голосования, держатели SOV также имеют право на получение дохода от протокола платформы.
• В целом, Sovryn - это BTCdefi платформа с наиболее полными функциями на цепочке Rootstock.

Оценка проекта ALEX для серии Stacks:

• DeFi-протокол с открытым исходным кодом на Stacks также является ведущим DEX на Stacks с TVL в размере 93,63 миллиона долларов США, обеспечивающий более 90% ликвидности.
• Внутреннее тестирование продукта Alex OrderBook только что завершилось недавно. Добавленные функции: быстрый вывод, торговля контрактами, мобильное приложение (скоро), юридический валютный канал, интеграция мультицепочечного кошелька. Кроме того, у них также есть пусковая площадка IDO. Для участия в IDO через пусковую площадку требуется APower. Для получения APower необходимо участвовать в майнинге ликвидности и стейкинге ALEX. Таким образом, с развитием цепочки Stacks у ALEX большие перспективы развития в будущем.

3.2.3 Обогатить использование активов Биткойна через кросс-цепочечную экологию

За последние несколько лет большое количество разработчиков использовали технологию межцепного взаимодействия, чтобы осуществить передачу активов биткойна, что позволило участникам экосистемы биткойна участвовать в экосистеме DeFi и GameFi. Это расширяет влияние и ценностное предложение биткойна, обогащая развитие экосистемы отрасли.

Вышеупомянутые кросс-цепочечные экосистемы не проводят транзакции через сеть Биткоина, что может вызывать опасения среди пользователей относительно их безопасности. Однако эти проекты уже выдержали как бычий, так и медвежий рынки, их инвестиционные фонды и кросс-цепочечные технологии подтверждены рынком. С развитием экосистемы Биткоина считается, что в скором времени будет создана кросс-цепочечная экосистема, специфичная для Биткоина, на его первоначальной цепочке.

По сравнению с инфраструктурным развитием Bitcoin и экосистемой DeFi, развитие NFT и блокчейн-игр все еще находится на самых ранних и примитивных стадиях. Помимо трафика, привлеченного упомянутым выше протоколом Ordinals, в настоящее время нет многих поддерживающих инфраструктур, и как сообщество, так и продукты все еще несовершенны.

Ниже приведены некоторые примеры проектов экосистемы биткоина, которые уже получили институциональные инвестиции, включая Portal Finance, Finterest и Atomic Finance, которые можно считать ключевыми проектами для отслеживания в экосистеме DeFi.

В общем, новая ноосфера BTC только что началась. В настоящее время горячие точки рынка в основном сосредоточены в секторе ординарных NFT, что также отражает существующие транзакционные барьеры внутри биткоина. В терминах объема транзакций отрасли, хотя цепочка биткоина не может сравниться с скоростью транзакций и удобством цепочки Ethereum, ценность биткоина является весьма важной для всей отрасли. После достижения консенсуса в сообществе это принесет новые перспективы и возможности для биткоина.

4. Перспективы развития и вызовы Bitcoin Layer2

По мере развития экосистемы как BTC, так и ETH требуют решений 2 уровня. У ETH уже есть четыре относительно зрелых решения 2 уровня, которые всегда привлекают внимание сообщества. В отличие от этого, в случае BTC в сообществе все еще идет дискуссия о том, следует ли внедрять решения 2 уровня, и развитие экосистемы все еще находится в зачаточном состоянии. Однако по последним новостям о Bitcoin Layer 2 люди уверены в развитии Bitcoin DeFi. Несмотря на технологические, сообщественные или операционные аспекты, здесь есть врожденные преимущества.

Оглядываясь назад в историю, горячими точками в 2017 году были цепочки ERC и ICO, а в 2019 и 2020 годах - DeFi. В 2021 году акцент был сделан на NFT и блокчейн-играх. В 2023 году самой долговечной темой стали решения Bitcoin и Ethereum Layer 2. Хотя TVL экосистемы BTC по-прежнему очень низок, созревая, экосистема будет иметь больше места для роста. 7 O’Clock Capital также очень оптимистично смотрит на развитие Bitcoin Layer 2 и оказывает сильную поддержку в виде финансирования, продвижения бренда и др. С точки зрения инвестиционных учреждений, перспективы развития всей технологии Bitcoin Layer 2 и экосистемных проектов оптимистичны, но они также сталкиваются с определенными вызовами.

С точки зрения перспектив:

• Развитие Bitcoin Layer 2 может обеспечить масштабируемость для Bitcoin, такую как Lightning Network, которая может обеспечить более высокую пропускную способность транзакций и более низкие комиссии за транзакции, тем самым создавая лучшие условия для широкого применения и принятия Bitcoin.
• Расширение сценариев применения экосистемы Биткойн: Проекты и протоколы экосистемы Биткойн Layer 2 уже применяются в различных областях, таких как платежи, финансовые деривативы, верификация личности и децентрализованные биржи. Развитие технологии Layer 2 дополнительно расширит сценарии применения экосистемы Биткойн, предоставляя больше функций и услуг для привлечения большего количества пользователей и средств.
• Нарушение монополии Ethereum на уровне приложений: В настоящее время почти вся ликвидность рынка находится в экосистеме Ethereum, особенно после перехода Ethereum к PoS. Почти 60% заблокированной стоимости DeFi сконцентрировано в сети Ethereum. Однако с развитием технологии Bitcoin Layer 2 была нарушена монополия Ethereum на уровне приложений благодаря его преимуществам в области безопасности и стабильности, что принесло новые возможности и инновации в отрасль.

Однако существуют и вызовы в текущем развитии Bitcoin Layer 2:

• Технологические риски: технология Bitcoin Layer 2 все еще развивается и может столкнуться с технической нестабильностью и рисками. Например, могут возникнуть технические проблемы, такие как сетевая перегрузка, управление платежными каналами и трудности обслуживания, требующие непрерывных технологических инноваций и решений.
• Затраты на прием пользователей и обучение: По сравнению с традиционной сетью биткоинов, технология Bitcoin Layer 2 и проекты экосистемы могут потребовать от пользователей принятия новых концепций и методов использования. Поэтому улучшение приема пользователей и образование являются важными вызовами.
• В настоящее время у Биткойна еще не достигнут настоящий консенсус относительно расширения применений. Некоторые противники считают, что развитие экосистемы будет противоречить первоначальному видению Биткойна как системы одноранговых транзакций, и развитие экосистемы повысит нагрузку на сеть Биткойна. Как развивать приложения, сохраняя преимущества базового уровня Биткойна и при этом быть принятыми большим количеством пользователей, - вот основная проблема, которую необходимо решить в процессе расширения Биткойна.

В целом перспективы развития технологии Bitcoin Layer 2 и экосистемных проектов положительные, и ожидается, что они улучшат масштабируемость Bitcoin, обогатят сценарии приложений экосистемы и улучшат пользовательский опыт. Однако также необходимо признать вызовы, такие как технологические риски, принятие пользователей и образование, и устойчивость. Независимо от того, являетесь ли вы инвестиционным учреждением или обычным участником, важно полностью учитывать эти факторы при инвестировании в экосистемные проекты Bitcoin Layer 2 и принимать соответствующее управление рисками и стратегическое планирование для обеспечения устойчивости и долгосрочной доходности инвестиций.

Утверждение:

1. Эта статья, изначально названная «7 O’Clock Capital: развитие и экологическое планирование BTC Layer2 解决方案», воспроизведена из ["7OclockMedia)]. Все авторские права принадлежат оригинальному автору [k]. Если у вас есть возражения против перепечатки, пожалуйста, свяжитесь Gate Учитькоманда, команда обработает это как можно скорее.

2. Предупреждение: Взгляды и мнения, выраженные в этой статье, представляют только личные взгляды автора и не являются инвестиционными советами.

3. Переводы статьи на другие языки выполняются командой Gate Learn. Если не указано иное, копирование, распространение или плагиат переведенных статей запрещены.