Como irá o mercado mover-se? Estará otimista ou pessimista? Deve apressar-se a comprar agora a queda, ou esperar por uma descida adicional?
Os gráficos mensais de preços do Bitcoin para agosto e setembro mostram uma tendência de queda, com eventos futuros como o CPI de setembro e expectativas de corte de taxa de juros, indicando que o mercado pode experimentar uma volatilidade significativa. Então, será este o momento certo para comprar a queda? Vamos explorar os indicadores do Bitcoin em busca de respostas.

Quais são os indicadores do Bitcoin?

Os indicadores do Bitcoin referem-se a uma série de dados e ferramentas utilizadas para analisar o comportamento do mercado do Bitcoin, tendências de preços, atividade de rede e sentimento dos investidores. Estes indicadores ajudam os investidores, traders e analistas a compreender o estado, tendências e movimentos de preço potenciais do mercado do Bitcoin. Os indicadores do Bitcoin podem ser divididos em indicadores de dados on-chain, indicadores de dados de mercado e indicadores de análise técnica. Este artigo irá focar em cinco indicadores comuns de análise técnica.

Indicadores de Análise Técnica

Estes indicadores ajudam a prever movimentos de preços futuros através da análise de preços históricos e volumes de negociação. Isto inclui o Índice de Força Relativa (RSI), o Multiplicador MA de 2 anos, Bandas de Bollinger e MACD (Convergência e Divergência de Médias Móveis).

Índice de Força Relativa (RSI)

RSI, abreviatura de Índice de Força Relativa, é um indicador que mede a velocidade e a magnitude das mudanças no preço do Bitcoin. Calcula a pontuação RSI com base no desempenho dos últimos 12 meses e ajuda a determinar a força do mercado e se está em território de sobrecompra ou sobrevenda.
Índice Atual: 60.2

• Quando RSI > 70: o Bitcoin está sobrecomprado e pode em breve cair; é um sinal de venda.
• Quando RSI < 30: O Bitcoin está sobrevendido e pode reverter para cima; é um sinal de compra.
  Exemplo Histórico:
  Em abril de 2021, o Bitcoin atingiu um recorde de cerca de $64,000. Durante este período, o indicador RSI emitiu um sinal de sobrecompra: de final de março a início de abril de 2021, o RSI diário do Bitcoin permaneceu consistentemente acima de 70, chegando mesmo perto de 90, indicando condições extremas de sobrecompra. Apesar do Bitcoin atingir um novo recorde a meio de abril, o preço rapidamente declinou. Poucos dias após o sinal de sobrecompra do RSI, o preço do Bitcoin corrigiu e eventualmente caiu abaixo de $30,000 até maio de 2021.

Multiplicador de MA de 2 anos

O Multiplicador 2-Year MA é composto por duas partes: a Média Móvel de 2 Anos (2-Year MA) do preço do Bitcoin e o múltiplo de 5 do 2-Year MA (2-Year MA x 5). O 2-Year MA representa o preço médio do Bitcoin nos últimos dois anos (730 dias), suavizando a volatilidade do preço. O multiplicador 5x indica uma potencial zona de sobrevalorização para o Bitcoin.
Índice atual:
-2-Year MA: $38,067, 2-Year MA x 5: $190,336

• Quando o preço cai abaixo da MA de 2 anos: Comprar Bitcoin acarreta menor risco, tornando-se uma oportunidade potencial para pesca de fundo.
• Quando o preço excede a MA de 2 anos x 5: Manter Bitcoin traz um risco maior, sinalizando um pico potencial e oportunidade de venda.
  Exemplo histórico:
  Em 12 de março de 2020, durante a "Quinta-Feira Negra", o Bitcoin caiu de $7,900 para cerca de $3,800 devido ao pânico nos mercados globais causado pela pandemia de COVID-19. Durante a queda, o Bitcoin ficou abaixo da Média Móvel de 2 Anos, muito abaixo do múltiplo de 5x, emitindo um sinal de compra forte, indicando uma subvalorização extrema. A partir da baixa de março, o Bitcoin se recuperou rapidamente, subindo ao longo dos meses seguintes e, no final de 2020, ultrapassou os $20,000, reentrando em um ciclo de alta. O Multiplicador de MA de 2 Anos sinalizou com sucesso a recuperação após a queda, proporcionando uma oportunidade de compra ideal.

Índice AHR999

O índice AHR999 é considerado uma referência chave para investimento em valor (posse a longo prazo) em Bitcoin. É calculado dividindo a Média Móvel de 200 Dias (200DMA) pelo preço atual do Bitcoin, refletindo a taxa de retorno no Bitcoin para média de custo em dólares a curto prazo e a divergência do preço do Bitcoin de seu valor esperado.
Índice atual: 0.59

• Quando o índice está acima de 1,2: Indica que o Bitcoin está em alta; entrar no mercado é arriscado, com uma alta chance de comprar no pico.
• Quando o índice está abaixo de 0,45: Indica que o Bitcoin está subvalorizado e numa faixa de fundo relativamente certa, tornando-se um bom momento para considerar a compra.
  Exemplo Histórico:
  No mercado de baixa do Bitcoin em 2018, o preço caiu para cerca de $3,200. Na altura, o valor do AHR999 estava próximo ou abaixo de 1, sinalizando que o mercado estava num estado subvalorizado a longo prazo, tornando-o um bom momento para acumular Bitcoin. No ano seguinte, em 2019, o Bitcoin teve um forte ressalto no preço.

Lucro/Perda Não Realizado Líquido (NUPL)

O indicador NUPL (Lucro/Prejuízo Não Realizado Líquido) acompanha o sentimento do mercado usando o valor de mercado, valor realizado e lucros/prejuízos não realizados para determinar a rentabilidade geral do mercado. O NUPL é calculado subtraindo as perdas não realizadas dos lucros não realizados e dividindo pelo valor de mercado realizado. O NUPL usa 0 como referência, com valores acima de 0 indicando que o mercado está em lucro e valores abaixo de 0 indicando prejuízos.
Índice Atual: 42.56%

• Quando o NUPL excede 75%, o mercado está sobreaquecido, o que sugere que é hora de considerar a venda.
• Quando o NUPL está abaixo de 0%, o mercado está em perda, indicando um estado frio e pode ser hora de considerar comprar a queda.
  Exemplo histórico:
  Em abril de 2021, o Bitcoin atingiu cerca de $64,000, com o indicador NUPL subindo acima de 0.75, entrando na zona de "Ganância Extrema". Isso indicou um otimismo excessivo e um sentimento especulativo. Após isso, o preço do Bitcoin corrigiu drasticamente e, em maio, caiu abaixo de $30,000. O NUPL sinalizou com precisão o topo do mercado, fornecendo aos investidores um sinal de venda.

MVRV (Taxa de Valor de Mercado para Valor Realizado)

MVRV calcula o preço justo de uma criptomoeda. MVRV é um indicador relativo e é a razão entre Capitalização de Mercado (MV) e Capitalização Realizada (RV). Representa a rentabilidade dos detentores de BTC.
Índice Atual: 1.45

• Quando MVRV > 1: O valor de mercado excede o valor realizado, indicando que a maioria dos detentores está em lucro. Isso normalmente sugere um mercado em alta.
• Quando MVRV < 1: O valor de mercado está abaixo do valor realizado, o que indica que a maioria dos detentores está em perda. Isso normalmente sugere um mercado em baixa, e o mercado pode estar próximo de atingir o fundo.
  Exemplo Histórico:
  Em 2017, o Bitcoin disparou de cerca de $1.000 no início do ano para quase $20.000 em dezembro, com um sentimento de mercado extremamente otimista. O índice MVRV excedeu 4, indicando que o mercado estava significativamente supervalorizado. A maioria dos detentores estavam em lucro. Após atingir este nível elevado, o preço do Bitcoin começou uma correção significativa no início de 2018, entrando em um mercado de baixa de um ano. O MVRV sinalizou com precisão o topo do mercado, indicando a supervalorização.

Conclusão

Os indicadores de análise de Bitcoin acima fornecem pontos de referência para investidores, ajudando-os a julgar o estado atual do mercado de Bitcoin e possíveis oportunidades de compra ou venda. No entanto, deve-se notar que a maioria dos indicadores de dados revelam tendências de longo prazo e podem servir apenas como pontos de referência parciais para negociações de curto prazo. Eles não são ferramentas preditivas totalmente confiáveis.
Os mercados de criptomoedas são altamente voláteis, influenciados por fatores econômicos globais, políticas e sentimento de mercado. Como tal, previsões 100% precisas não podem ser feitas com base apenas em indicadores técnicos. Portanto, os investidores devem abordar esses dados com cautela, usando-os como parte de seu processo de tomada de decisão em vez de ser a base exclusiva de seus investimentos.