เกี่ยวกับ Aave v4 โดยสรุป มีปัญหาหลายอย่างที่ควรได้รับการแก้ไขไว้ก่อนและมีแผนบางอย่างที่ดูเหมือนจะเป็นความดื้อดึงของ DeFi เก่า ทุกโปรโตคอลใหญ่ควรมีลูกศรบนล้อ? (1-8)

1. รวมชั้นเหวี่ยงของ Likelihood

• การจัดจัดหาเงินทุนและการให้ยืมทุนทั้งหมดถูกบริหารจัดการที่จุดประกายเพื่อให้มี Likelihood ที่ไม่กระจายไปทั่วโมดูลที่แตกต่างกัน

• ช่วยให้โปรโตคอลสามารถเพิ่มหรือลบโมดูลฟังก์ชันได้อย่างง่ายในอนาคตโดยไม่ต้องย้ายความเหลืองใจ เพื่อให้สะดวกสบายสำหรับการขยายตัวในระยะยาว

ข้อดีที่สำคัญที่สุดคือคุณไม่จำเป็นต้องสลับกลับและไปมาระหว่างแท็บ Aave V2/V3/V4 และคุณไม่ต้องย้ายเงินด้วยตนเองจาก V2 ไปยัง V3 เหมือนกับการอัปเกรดไปยัง V3

2. ฟัซซีคอนโทรลฟังก์ชันอัตราดอกเบี้ย

Aave V4 เสนออัตราดอกเบี้ยอัตโนมัติเต็มรูปแบบพร้อมความสามารถในการปรับความชันของเส้นโค้งอัตราดอกเบี้ย การตั้งค่าปัจจุบันถูกควบคุมโดยกลไกการกํากับดูแลซึ่งไม่เพียง แต่เพิ่มภาระการกํากับดูแล แต่ยังลดประสิทธิภาพของเงินทุน อัตราดอกเบี้ยที่คลุมเครือได้รับการออกแบบมาเพื่อควบคุมจุดเปลี่ยนของเส้นโค้งอัตราดอกเบี้ยเพื่อให้สามารถปรับเปลี่ยนแบบไดนามิกตามสภาวะตลาด อัตราดอกเบี้ยพื้นฐานจะเพิ่มขึ้นหรือลดลงตามความต้องการของตลาดเพื่อปรับอัตราดอกเบี้ยให้เหมาะสมสําหรับซัพพลายเออร์และผู้กู้

จุดนี้ควรจะได้รับการปรับปรุงไว้ในอดีตแล้ว โมเดลอัตราดอกเบี้ยที่น่าเบื่อและกระบวนการการปกครองที่ยาวนาน ทำให้ Aave เศร้า$CRVในกรณีของการขายงัดอย่างชั่วร้าย Fraxlend ได้ล่วงหน out ไปไกลด้วยการควบคุมอัลกอริทึมของอัตราดอกเบี้ย เมื่ออัตราการใช้งานของทุนในการขายงัดสูงเกินไป มันให้ลำดับความสำคัญในการชำระหนี้สินของ Fraxlend ด้วยโมเดลอัตราดอกเบี้ยที่สมบูรณ์แบบ

3. กลไกพรีเมี่ยม Likidity

V4 นำเสนอแนวคิดของ "ค่าเพิ่มความสามารถในการขอสินเชื่อ" และปรับอัตราดอกเบี้ยการกู้ยืมไปในลักษณะที่เปลี่ยนไปตามสถานะความเสี่ยงของสินทรัพย์จำนอง (เช่น ระดับความกลางใจ, ความเสี่ยงของตลาด, ฯลฯ) ในกรณีของสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงสูงขึ้น ค่าใช้จ่ายในการกู้ยืมจะสูงขึ้นอย่างสัมพันธ์ และในทางตรงกันข้าม ความเสี่ยงที่ต่ำช่วยลดต้นทุนการกู้ยืม

นี่คือคุณลักษณะการจัดการความเสี่ยงที่ดีกว่า หลายเหรียญอัลต์ยังคงมีความต้องการในการให้ยืมบนเชน และการจัดอันดับความเสี่ยงเป็นกลยุทธ์ที่น่าตื่นเต้น

4. การเปิดตัวบัญชีสมาร์ทและยุทธวัฒน์

ปรับปรุงประสบการณ์ของผู้ใช้อย่างมีนัยสำคัญ ทำให้ผู้ใช้สามารถจัดการตำแหน่งหลายรายการด้วยกระเป๋าเงินเดียว Smart Accounts ถูกออกแบบเพื่อแก้ไขหนึ่งในปัญหาประสบการณ์ของผู้ใช้ที่สำคัญของ V3: ความต้องการที่จะใช้กระเป๋าเงินหลายอันเพื่อจัดการตำแหน่งเมื่อยืมโดยใช้โหมด e หรือสินทรัพย์ที่แยกออก

หลังจากการแนะนําบัญชีอัจฉริยะผู้ใช้สามารถสร้างบัญชีย่อยหลายบัญชีด้วยกระเป๋าเงินเดียวทําให้การโต้ตอบโปรโตคอลง่ายขึ้นมาก บัญชีอัจฉริยะยังสามารถตระหนักถึงฟังก์ชั่น "คลัง" ที่ผู้ใช้ร้องขออย่างมาก ผู้ใช้สามารถยืมสินทรัพย์เป็นหลักประกันในบัญชีอัจฉริยะและหลักประกันถูกล็อค แต่จะไม่เข้าสู่กลุ่มสภาพคล่องลดความเสี่ยง

นี่ก็เป็นการอัพเกรดที่ดีมากและควรทำไว้ก่อนหน้านี้มาก

5. การกำหนดพารามิเตอร์ความเสี่ยงแบบไดนามิก

รองรับการสร้างการกำหนดค่าความเสี่ยงอิสระสำหรับสินทรัพย์แต่ละรายการเพื่อลดความเสี่ยงจำหน่าย เปิดเผยกลไกการลบสินทรัพย์โดยอัตโนมัติเพื่อการทำให้กระบวนการบริหารจัดการง่ายขึ้น

• การปรับพารามิเตอร์ความเสี่ยงของ V3 (โดยเฉพาะอย่างยิ่งค่าเกณฑ์การละลาย) มีผลต่อผู้ใช้ทุกคน การลดค่าเกณฑ์อาจส่งผลให้เกิดการละลายที่ไม่จำเป็นและมีค่าใช้จ่ายในการปกครองสูง

• V4 มีการนำเข้าฟังก์ชันการกำหนดค่าไดนามิก การกำหนดค่าใหม่จะใช้สำหรับการให้ยืมใหม่ และผู้ใช้ที่มีอยู่ยังคงใช้การกำหนดค่าเดิม

• การเปิดใช้เคลว่าลิสต์สินทรัพย์อัตโนมัติถูกเปิดใช้ หลังจากที่ชั้นการปกครองเรียกใช้ ระบบจะลดค่าเกณฑ์การจำหน่ายของสินทรัพย์ลงเรื่อยๆ จนกว่าจะกลับไปสู่ศูนย์ ผลส่งเสริมเท่าเทียมกับสินทรัพย์ไม่สามารถทำธุรกรรมการให้ยืมได้อีกต่อไป ซึ่งเทียบเท่ากับการเลิกการจดทะเบียนด้วยวิธีดำเนินการที่มีความซับซ้อนลดลง

6. นำเข้ากลไกการป้องกันหนี้เกินเพื่อป้องกันการแพร่กระจายของหนี้เสีย

หนึ่งในข้อเสียของโมเดล Likuviditi ร่วมกันคือการสะสมสินทรัพย์และหนี้สินเกินมีความติดต่อกัน V4 นำเสนอกลไกใหม่เพื่อติดตามตำแหน่งที่ไม่สามารถชำระหนี้ได้และคำนวณหนี้เกินที่สะสมไว้โดยอัตโนมัติ เมื่อหนี้เกินเกินกว่าค่าเขตสำหรับที่กำหนดไว้ สินทรัพย์ที่เกี่ยวข้องจะสูญเสียความสามารถในการยืมเพื่อป้องกันการแพร่กระจายของหนี้เสี้ยง

7. ให้การผสานรวมแบบธรรมชาติกับสกุลเงินเสถียร GHO

สนับสนุนการสร้าง GHO แท้ในชั้นความเหมาะสมของ Likelihood.

• การแนะนำ GHO "soft liquidation" AMM, ที่จำลองตาม crvUSD

• นำเสนอกลไกการแก้ไขฉุกเฉินของ GHO เพื่อรับมือกับสถานการณ์การยึดที่สุดขีด

• ผู้ฝากสามารถเลือกที่จะได้รับดอกเบี้ยในรูปแบบของ GHO และข้อตกลงจะแปลงดอกเบี้ยเป็นทรัพย์สินของ GHO เพื่อเสริมความมั่นคงของ GHO

8. เครือข่าย Aave

Aave มีแผนที่จะเปิดตัวเครือข่ายชั้นใหม่ที่จะเป็นศูนย์กลางหลักสำหรับสกุลเงินเสถียร GHO และโปรโตคอลการยืมใน Aave

• จ่ายค่าธรรมเนียมโดยใช้ GHO

• ใช้ Aave V4 เป็นศูนย์กลาง

• $GHOSTเป็นสินทรัพย์ที่ใช้ในการฝากเงินหลักสำหรับผู้ตรวจสอบ/ผู้สั่งงานที่ไม่มีส่วนกลาง

• อินเทอร์เฟซและการโต้ตอบของเครือข่ายกับ Ethereum ถูกควบคุมโดยชุมชนผ่าน Aave Governance V3

• การใช้งาน Account Abstraction อย่างแพร่หลาย

• สืบทราบความปลอดภัยของเครือข่ายจาก Ethereum.

Aave Labs กล่าวว่าจะยังคงใส่ใจต่อการพัฒนาเครือข่ายชั้นที่หนึ่งและชั้นที่สอง และเลือกเทคโนโลยีที่เหมาะสมที่สุดสำหรับชุมชน Aave

เกี่ยวกับ Aave Network มีกลิ่นซึมของ DeFi เก่าที่ยืนยันเต็มไปด้วย ซึ่งจากข้อมูลและสถานะที่เผยแพร่ในปัจจุบันดูเหมือนว่าเป็นการตัดสินใจที่ทีมเองยังไม่ได้คิดถึง ควรจะเป็น L1 หรือ L2? จะทำอย่างไร? มันจำเป็นจริงๆ หรือไม่? ฉันมีคำถามเกี่ยวกับเรื่องเหล่านี้

ในความเป็นจริง สิ่งเดียวที่เป็นไปได้อย่างชัดเจนคือ Aave จะต้องต่อสู้ในตลาด stablecoin อย่างเข้มงวดในอนาคต และทุกแผนการกำลังสร้างสถานการณ์สำหรับ GHO

เนื่องจากขาดนวัตกรรมในเลเยอร์แอปพลิเคชันรอบนี้ดูเหมือนว่ามันเป็นตลาดกระทิงสําหรับโครงสร้างพื้นฐาน ทุกโครงการอายที่จะระดมทุนโดยไม่มีเลเยอร์ ด้วย "เลเยอร์" การประเมินมูลค่าจะเพิ่มขึ้นในทันทีและ DeFi เมื่อโปรโตคอลมีขนาดใหญ่ขึ้นก็ยังห่างไกลมากว่าจําเป็นต้องสร้างห่วงโซ่หรือไม่ จากมุมมองของฉัน Ethereum ดูเหมือนจะเป็นศูนย์กลางทางการเงินในห่วงโซ่นั้น ไม่ใช่ว่าเป็นไปไม่ได้ที่จะออกจากที่นี่ แต่สําหรับบางโครงการที่ไม่ได้ขึ้นอยู่กับประสิทธิภาพมากเกินไปดูเหมือนจะทําให้ตัวเอง "ดูมีประโยชน์มากขึ้น" และปล่อยให้ Ethereum สร้างห่วงโซ่ของตัวเอง ไม่มีการปรับปรุงสําหรับผู้ใช้ผลิตภัณฑ์อีกต่อไป ในทางตรงกันข้ามมันอาจลดความปลอดภัยในระยะแรก

คำโปรดอ่าน

1. บทความนี้ถูกคัดลอกมาจาก [ panewslab] ชื่อเดิม "Aave V4 Preview: Is Blockchain the Inevitable Destination of Old DeFi?" ลิขสิทธิ์เป็นของผู้เขียนต้นฉบับ [เชิน โม cmDeFi], if you have any objection to the reprint, please contact ทีม Gate Learn, ทีมจะจัดการกับมันโดยเร็วที่สุดตามขั้นตอนที่เกี่ยวข้อง

2. มุมมองและความคิดเห็นที่แสดงอยู่ในบทความนี้เป็นเพียงมุมมองส่วนตัวของผู้เขียนเท่านั้น และไม่เป็นคำแนะนำในการลงทุนใด ๆ

3. เวอร์ชันภาษาอื่นของบทความถูกแปลโดยทีม Gate Learn โดยไม่ได้อ้างถึงเกต.ไอโอ, การคัดลอก การกระจาย หรือการลอกเลียนแบบบทความที่ถูกแปลนั้นถูกห้าม