Organisasi Otonom Terdesentralisasi (DAO) adalah sistem tata kelola yang dibangun di atas teknologi blockchain yang memberdayakan komunitas untuk mengelola dan membuat keputusan mengenai proyek-proyek kripto secara kolektif. Tujuan mereka adalah memastikan bahwa setiap anggota memiliki suara dalam proses pengambilan keputusan, dengan keputusan yang dieksekusi secara otomatis oleh kontrak pintar.

Struktur terdesentralisasi dari DAO memungkinkan mereka berfungsi di berbagai sektor, termasuk tata kelola protokol dan filantropi. Namun, jenis DAO baru yang patut dicatat adalah DAO Investasi, dan mereka memungkinkan investor dan pengguna yang berbeda untuk bergabung dan menyumbangkan dana untuk mendukung proyek kripto startup.

Apa itu Investasi DAO?

Sumber: https://www.linkedin.com/pulse/what-investment-daos-bloomrewards/

DAO Investasi (atau DAO Usaha) adalah sebuah organisasi yang memungkinkan anggotanya untuk menyumbangkan dana mereka dan berpartisipasi dalam keputusan investasi bersama, sehingga menghilangkan kebutuhan akan institusi eksternal. Semua aturan dan operasi dari DAO Investasi ditulis dan ditegakkan oleh kontrak pintar blockchain, bukan dikelola oleh satu orang atau institusi. Hal ini memastikan bahwa semua keputusan investasi dibuat dengan transparansi penuh, termasuk proyek-proyek mana yang akan diinvestasikan atau bagaimana dana akan didistribusikan.

Konsep utama di balik Investment DAOs adalah menggunakan teknologi blockchain untuk membentuk proses investasi yang lebih demokratis. Sebagai anggota, Anda dapat menyumbangkan dana dalam bentuk kriptokurensi atau token, dan sebagai imbalannya, Anda akan menerima token yang mewakili saham Anda di DAO. Token juga memberikan hak suara kepada setiap anggota, yang berarti bahwa semua keputusan diambil secara kolektif.

DAO Investasi seringkali fokus pada sektor-sektor tertentu, termasuk DeFi, NFT, dan teknologi blockchain yang sedang berkembang, memungkinkan investor untuk dengan mudah berkolaborasi dengan proyek-proyek yang sesuai dengan minat pribadi mereka. Transparansi mereka mengurangi risiko penyimpangan dan penipuan, karena semua transaksi dan keputusan dicatat di blockchain, sehingga memungkinkan anggota melacak kinerja dan memastikan dana dikelola sesuai dengan aturan DAO.

Bagaimana DAO Investasi Bekerja?

DAO Investasi diperintah oleh kontrak pintar yang menegakkan aturan dan struktur DAO, yang menciptakan proses pengambilan keputusan yang lebih terdesentralisasi. Seperti yang disebutkan sebelumnya, dana DAO biasanya berasal dari anggota yang menyumbangkan token, seperti ETH, BTC, atau BNB, yang kemudian dikonversi dan disimpan di kas DAO. Sebagai imbalannya, mereka menerima token tata kelola yang mewakili kekuatan suara mereka dalam organisasi, memungkinkan mereka untuk secara bebas berkontribusi pada arah strategi investasi DAO.

Sementara token tata kelola asli ini menjalankan operasi sehari-hari DAO dan memberikan hak suara, membelinya juga berfungsi sebagai aset spekulatif bagi investor. Ketika sebuah Investment DAO diluncurkan, mungkin mencetak token baru dan menjualnya untuk mengumpulkan dana. Metode ini, yang digabungkan dengan kontribusi dari investor awal, membantu membangun kas, yang kemudian digunakan DAO untuk berinvestasi dalam proyek lain sesuai dengan preferensi anggotanya.

Untuk memastikan bahwa proses pengambilan keputusan tetap efisien dan bebas dari spam, banyak Investment DAO lebih suka membatasi pengajuan proposal hanya untuk anggota berisiko tinggi atau mereka yang memegang persentase tertentu dari total token governance. Oleh karena itu, ketika sebuah proposal diajukan, mekanisme snapshot digunakan untuk menghitung token yang dipegang di dompet setiap anggota, memungkinkan proses pemungutan suara yang bebas dan adil.

Usulan yang menerima mayoritas suara kemudian dieksekusi secara otomatis oleh kontrak pintar DAO. Setiap langkah dari proses juga tercatat secara permanen di blockchain, sehingga meningkatkan akuntabilitas dan transparansi.

Bagaimana Cara Bergabung dengan DAO Investasi

Untuk bergabung dengan DAO Investasi, Anda harus terlebih dahulu menjadi anggota komunitas dengan membeli token asli DAO atau NFT keanggotaan. Token/NFT ini berfungsi sebagai bukti keanggotaan dan memberikan Anda hak untuk memberikan suara dan berpartisipasi di platform. Namun, tergantung pada DAO, keanggotaan dapat terbuka untuk publik atau dibatasi hanya bagi mereka yang dapat memenuhi tolak ukur keuangan tertentu atau memiliki keahlian khusus terkait DAO.

Setelah membeli token/NFT, Anda mungkin perlu mendepositkan dana ke kas DAO atau hanya menyimpan token DAO di dompet Anda. Sebagian besar DAO Investasi menggunakan sistem pemungutan suara on-chain untuk mengambil keputusan, dan mereka ditangani oleh platform seperti Snapshot.

Selain membeli token, partisipasi aktif dalam komunitas penting. Investment DAO memiliki saluran komunikasi khusus seperti Discord dan Telegram di mana anggota dapat berbagi penawaran dan mendiskusikan proposal. Di sinilah Anda dapat mempelajari lebih lanjut tentang operasi DAO, memberikan wawasan, dan bahkan melakukan peran khusus seperti riset atau sumber penawaran, yang dapat lebih meningkatkan pengaruh Anda dalam organisasi.

Jenis Model Investasi DAO

Model-model investasi DAO meliputi:

Model Dana DAO

Dengan model DAO + Dana, DAO menciptakan dana modal ventura saudari yang bertanggung jawab untuk mendapatkan modal lebih banyak. Dana VC biasanya dikelola oleh tim khusus yang juga bertanggung jawab atas penelitian dan pelaksanaan investasi, sementara komunitas lebih luas dapat memberikan suara dalam keputusan penting. Dengan demikian, model ini menggabungkan masukan komunitas dengan manajemen investasi profesional.

Namun, sementara model ini memberikan pengambilan keputusan yang lebih cepat dan pendanaan eksternal, model ini juga lebih mahal untuk dipertahankan, karena menimbulkan biaya manajemen tambahan. Oleh karena itu, menggunakan model ini mungkin memerlukan keseimbangan insentif yang hati-hati di antara anggota untuk menghindari masalah.

Model Sindikasi

Model sindikat bekerja dengan membagi DAO investasi utama menjadi sub-DAO yang lebih kecil. Dengan pendekatan ini, anggota dapat bergabung dengan sub-DAO tertentu yang menawarkan peluang investasi individual. Dengan demikian, ada keterlibatan yang lebih dekat dari peserta, karena setiap sub-DAO bertanggung jawab untuk mencari kesepakatan sendiri, menganalisis proposal, dan mendistribusikan dana.

Meskipun model ini mendukung partisipasi aktif dan analisis yang ditingkatkan terhadap opsi investasi potensial, namun juga memerlukan jumlah waktu dan sumber daya yang signifikan dari para anggota. Oleh karena itu, para anggota mungkin telah menyumbangkan lebih banyak dana agar DAO tetap kompetitif.

Layanan DAO

Sebuah DAO Layanan beroperasi lebih seperti platform Komunitas sebagai Layanan (CaaS). Model CaaS merujuk pada strategi bisnis yang membangun komunitas di sekitar produk atau layanan sehingga klien dapat memberikan pengalaman terbaik kepada pelanggan mereka. Dengan demikian, sebuah DAO Layanan menyediakan alat-alat khusus, kerangka kerja, dan keahlian teknis kepada DAO lain, daripada hanya menyediakan dana.

Dalam DAO Layanan, anggota menawarkan keterampilan dan sumber daya teknis mereka dan mendapatkan saham ekuitas atau biaya yang dinegosiasikan sebagai imbalan. Model ini paling cocok untuk mereka yang ingin mendukung proses investasi tanpa mengalokasikan modal mereka sendiri, sehingga menciptakan sistem yang memanfaatkan pengalaman kolektif komunitas.

Investment DAOs vs Modal VC Tradisional

Perbedaan utama antara DAO investasi dan solusi modal ventura tradisional terletak pada kemampuannya untuk menyederhanakan proses investasi dan menyediakan modal untuk berbagai proyek. Sementara modal ventura tradisional cenderung mendanai proyek di daerah geografis tertentu, DAO investasi memungkinkan investor dan bisnis yang akrab dengan crypto untuk mengakses dari kolam likuiditas yang lebih besar. Hal ini memastikan bahwa proyek-proyek baru dapat mendapatkan pendanaan yang mereka butuhkan tanpa dibatasi oleh faktor regional atau fokus yang sempit dari investor tradisional.

Keuntungan lain dari Investment DAO adalah bahwa ketika proyek mengumpulkan dana melalui sebuah DAO, mereka juga mendapatkan komunitas pendukung yang berdedikasi. Anggota-anggota ini sering memberikan umpan balik dan sumber daya yang berguna, membantu mempromosikan proyek, dan bahkan menjadi pengguna awal, menyebabkan pertumbuhan yang lebih cepat. Model yang didorong oleh komunitas ini berbeda dari VC tradisional, di mana para investor biasanya berperan secara finansial semata.

DAO Investasi juga menawarkan insentif lebih dari modal ventura tradisional, karena investor mendapatkan manfaat dari insentif yang menggabungkan imbalan dengan kesuksesan proyek. Insentif populer termasuk pembagian pendapatan, akses eksklusif ke produk/layanan, dan hak tata kelola yang ditingkatkan. Insentif-insetif ini mendorong anggota tidak hanya untuk menyumbangkan modal tetapi juga menjadi peserta aktif dalam proyek yang mereka investasikan.

Akhirnya, Investment DAOs menawarkan biaya dan risiko yang lebih rendah dibandingkan saluran investasi tradisional. Hal ini menyederhanakan proses investasi dengan menghilangkan perantara dan menyebar risiko di berbagai aset dan proyek. Hal ini biasanya menghasilkan keuntungan yang lebih besar bagi para investor, menjadikan Investment DAOs pilihan yang menguntungkan bagi mereka yang mencari ekosistem investasi yang lebih inklusif.

Keterbatasan dari Investasi DAO

DAO Investasi mewakili pendekatan baru terhadap investasi kolektif, namun, seperti model keuangan baru lainnya, mereka memiliki keterbatasan yang harus diketahui pengguna sebelum terlibat. Salah satu dari keterbatasan tersebut adalah ketidakpastian regulasi. Meskipun DAO Investasi legal, mereka tetap harus mematuhi regulasi yang ada, terutama yang terkait dengan Penyedia Layanan Aset Virtual (VASPs) dan manajemen aset.

Sebagai contoh, di Amerika Serikat, DAO Investasi hanya dapat memperbolehkan investor yang terakreditasi untuk berpartisipasi, dan mereka juga harus mendapatkan Otorisasi VASPdan Lisensi Skema Investasi Bersama sebelum beroperasi. Persyaratan regulasi ini membuat proses investasi sedikit lebih kompleks dan dapat membatasi investor sehari-hari.

Masalah keamanan juga muncul dalam DAO Investasi. Meskipun kontrak pintar yang dibuat untuk organisasi-organisasi ini dirancang untuk transparan dan aman, namun tidak kebal terhadap bug atau peretas. Oleh karena itu, kerentanan apa pun dalam kontrak pintar bisa dieksploitasi, menyebabkan kerugian signifikan bagi seluruh DAO.

Skalabilitas juga menimbulkan tantangan lain. Seiring dengan bergabungnya lebih banyak anggota dan pertumbuhan kas, mengelola proses pengambilan keputusan, memastikan pemungutan suara tepat waktu, dan menjaga tata kelola yang efisien dapat menjadi semakin kompleks. Struktur terdesentralisasi kadang-kadang dapat melambatkan proses pelaksanaan keputusan investasi, terutama ketika peluang pasar mendesak muncul.

Selain itu, ketika Investment DAOs memperluas dan mulai mengelola kolam modal yang lebih besar, risiko pelanggaran keamanan dan kegagalan operasional dapat meningkat, sehingga memerlukan audit keamanan dan pemantauan yang konsisten.

Contoh-contoh Investasi DAO

Investasi DAO populer meliputi:

Orange DAO

Sumber: https://www.orangedao.xyz/

Orange DAOadalah komunitas kripto yang terdiri sepenuhnya dari Y Combinator (YC)alumni. Ini berfokus pada memanfaatkan Web3 untuk mendorong inovasi dengan mendukung berbagai jenis startup cryptocurrency. Visi kelompok ini adalah menciptakan komunitas kripto yang paling berharga dan paling dicari dengan menginvestasikan pengalaman, modal, dan perhatian ke dalam proyek-proyek yang memiliki disposisi berpikir ke depan yang sama.

Orange DAO adalah didirikan pada tahun 2021denganBen Huh, lulusan Northwestern dan alumnus YC dari tahun 2017. Sejak awal berdiri, DAO telah menghasilkan lebih dari 250 investasi, sambil juga meningkatkan keanggotaannya dari 1.000 menjadi 1.300 anggota, menjadikannya komunitas pendiri kripto terbesar. Ini juga menerima pendanaan strategis dari lembaga-lembaga besar seperti Yayasan NEARdanAlgoranddengan nada$95 juta dalam dua putaran.

Calon anggota Orange DAO harus terlebih dahulu memverifikasi identitas mereka sebagai alumni YC dengan memposting alamat dompet kripto profil HackerNews yang terhubung dengan YC mereka. Selanjutnya, mereka harus mencetak NFT yang tidak dapat dipindahkan untuk mengkonfirmasi status keanggotaan mereka.

Orange DAO juga menggunakan strategi investasi yang menarik untuk membedakan dirinya dari dana modal ventura tradisional. DAO berinvestasi dalam berbagai startup Web3 di sektor-sektor seperti pembayaran kripto, manajemen tabel modal, dan solusi kredit dengan investasi standar sejumlah sekitar $100,000.

Karena jaringan alumni YC yang besar, Orange DAO menyaring lebih banyak kesepakatan daripada dana VC tradisional, dan karena itu, hanya peluang-peluang yang paling menjanjikan yang dikejar. Para Mitra Umum dalam DAO juga menginvestasikan kembali keuntungan mereka kembali ke dalam dana, sehingga memperkuat visi bersama komunitas dan memperluas kolam investasi.

Meta Cartel

Sumber: https://www.metacartel.org/

MetaCartelDibuat untuk mendukung dan mempromosikan pengembangan Web3 dApps yang berfokus pada pengguna di jaringan Ethereum. Itu lahir dari komunitas pengembang dan investor yang mengakui kebutuhan akan ruang bersama di mana proyek-proyek baru dapat menerima pendanaan, pembimbingan, dan dukungan operasional tanpa batasan modal ventura tradisional.

MetaCartel dikembangkan di September 2018sebagai diskusi tentang menyelesaikan tantangan transaksi meta di Ethereum mengarah pada pembentukan komunitas yang didedikasikan. Grup tersebut akhirnya mengformalkan upaya mereka menjadi sebuah DAO dan secara resmi meluncurkan MetaCartel di 2019. Sejak itu, DAO telah tumbuh untuk mencakup lebih dari 800 peserta dalam struktur terdesentralisasi dan berbasis komunitasnya.

Sama seperti DAO investasi lainnya, anggota MetaCartel bergabung dengan cara mencetak NFT keanggotaan yang tidak dapat dipindahkan dan menyumbangkan dana ke kas bersama. Kas ini kemudian digunakan untuk memberikan hibah kepada proyek-proyek menjanjikan, yang dipilih melalui proses pemungutan suara on-chain. MetaCartel juga mengatur acara dan podcast untuk membantu anggota bekerja sama dan berbagi ide.

Struktur DAO juga mencakup MetaCartel Ventures, sebuah divisi terpisah yang fokus pada memberikan dukungan modal dan logistik kepada para pengusaha dan pengembang. Bagian usaha dari organisasi ini membantu proyek-proyek untuk mengumpulkan dana melalui tahap pra-pendanaan, Seri A, atau putaran pendanaan lainnya, sehingga memungkinkan startup untuk menikmati sumber daya keuangan dan pengetahuan bersama dari komunitas.

Bit DAO

Sumber:https://www.globenewswire.com/news-release/2022/06/30/2472185/0/en/MetaMask-Lead-of-Operations-Joins-the-BitDAO-and-Game7-ecosystems.html

BitDAOadalah salah satu DAO terbesar dalam kripto saat ini, dan didedikasikan untuk membangun ekonomi ter-tokenisasi yang dapat diakses. BitDAO didirikan oleh Bybit pada bulan Agustus 2021, tetapi beroperasi secara independen. Komunitas ini diperintah oleh token BIT, dan memungkinkan pemegangnya untuk mengajukan, memberikan suara, dan melaksanakan keputusan. Ini juga mendapat dukungan dari investor awal hingga $620 jutadari investor termasukKronos, Pantera Capital, Dragonfly Capital, Sushiswap, dan Polygon.

Pemegang BIT dapat memberikan suara pada proposal yang mempengaruhi area kunci seperti manajemen kas, penyaluran dana, dan pengembangan alat tata kelola baru di dan di luar rantai. Untuk berpartisipasi dalam proses ini, pemegang BIT mendeleGate.io hak suara mereka ke alamat tertentu, yang dilindungi oleh kontrak pintar yang memastikan bahwa token mereka tidak terkunci atau ditransfer selama delegasi. Hal ini memungkinkan komunitas untuk menentukan arah DAO tanpa merisikokan aset mereka.

Pemegang token memiliki bagian proporsional dari kas BitDAO berdasarkan total kepemilikan mereka di platform. Hal ini mendorong mereka untuk berpartisipasi melalui tata kelola dan pengajuan proposal dan juga memastikan bahwa cukup sumber daya tersedia untuk mendukung pertumbuhan.

Klub Bibit

Sumber: https://www.seedclub.xyz/

Klub Bibit didirikan pada tahun 2020dan mengkhususkan diri dalam membangun komunitas ter-tokenisasi yang berpusat di sekitar token sosial. Pada dasarnya, ini berfungsi sebagai inkubator eksperimental untuk token sosial dan DAO, membantu para pencipta memprakarsai dan meluncurkan proyek-proyek di Web3. Seed Club mendukung usaha-usaha ini dengan menawarkan saran, mentorship, dan akses ke jaringan tokoh-tokoh berpengaruh dan investor.

Seed Club telah membangun reputasi yang kuat, seperti tercermin dari investasi yang diterimanya dari modal ventura terkemuka. Proyek ini berhasil mengumpulkan $17 juta melalui dua putaran pendanaan dari investor seperti Modal Blockchain, Multicoin Capital, Framework Ventures, dan Union Square Ventures (USV).

DAO dirancang untuk mempercepat pertumbuhan proyek token sosial melalui program akselerator, yang menggabungkan lokakarya, sesi interaktif, dan obrolan santai selama periode 12 minggu. Program ini menggunakan lokakarya, sesi interaktif, dan obrolan santai untuk mencakup elemen-elemen utama dalam membangun DAO yang sukses, seperti kerangka keanggotaan, tokenomics, struktur tata kelola, aspek hukum, dan strategi media. Ini membantu startup membangun produk mereka dan mempersiapkan mereka untuk ekspansi.

Untuk bergabung dengan Seed Club, investor harus memiliki setidaknya 10 token $CLUB. Persyaratan ini memberikan akses kepada anggota ke saluran Discord, acara pribadi, dan konten edukasi eksklusif. Mereka juga dapat menghasilkan lebih banyak token dengan menyelesaikan tugas dan aktif dalam komunitas.

VitaDAO

Sumber: https://www.vitadao.com/#

VitaDAOadalah organisasi terdesentralisasi yang dibuat untuk mendukung penelitian dan pengembangan dalam memperpanjang umur dan masa kesehatan manusia. Itudiluncurkan pada tahun 2021dan beroperasi pada blockchain Ethereum, memungkinkan publik untuk bergabung dengan menyumbangkan dana dan membeli token aslinya VITA.

Sejak diluncurkan, VitaDAO telah mendapatkan dukungan besar dari komunitas kripto. DAO ini didukung oleh organisasi medis terkemuka seperti Pfizer Ventures, Molekul, Modal Kilau, dan PrimeDAO. Tingkat dukungan ini telah membantu menempatkan proyek sebagai inovator terkemuka di bidang penelitian terdesentralisasi, karena telah berlanjut kemendanai lebih dari 24 proyek dengan lebih dari $4 juta.

Pemegang VITA menggunakan token untuk memberikan suara pada proyek-proyek penelitian mana yang menerima pendanaan, memungkinkan komunitas untuk memutuskan arah penelitian tentang masa panjang. Ini mempromosikan investasi dalam penuaan sehat dan memungkinkan anggota untuk memilih hanya proyek-proyek yang paling menjanjikan untuk didanai.

Selain itu, VitaDAO menyediakan IP-NFT yang mewakili kekayaan intelektual terkait penelitian kelangsungan hidup. NFT ini berfungsi sebagai sertifikat digital untuk output penelitian, dengan demikian menciptakan cara baru untuk menetapkan kepemilikan atas karya ilmiah. DAO juga menggunakan automated market makers (AMM) untuk mendukung upaya penggalangan dana dan memfasilitasi likuiditas token, memastikan bahwa ekosistem VitaDAO tetap efisien sambil menahan kondisi pasar yang fluktuatif.

HairDAO

Sumber: https://www.hairdao.xyz/hair-token

HairDAObertujuan untuk mengatasi masalah kebotakan melalui penelitian kolaboratif. Ini menawarkan platform terbuka di mana para peneliti, investor, dan anggota komunitas dapat berkumpul untuk berbagi pengetahuan, mengajukan ide-ide baru, dan mendanai studi terkait kebotakan, regenerasi rambut, dan kesehatan kulit kepala.

HairDAO beroperasi seputar token HAIR, yang berfungsi sebagai mekanisme pengatur utama untuk tata kelola dan pendanaan proyek. Mirip dengan VitaDAO, pemegang token HAIR dapat mengajukan, mendiskusikan, dan memberikan suara pada inisiatif penelitian, memastikan bahwa hanya proyek-proyek paling menjanjikan yang mendapatkan pendanaan. Proyek ini telah mengumpulkan hingga$48 jutadi dalam kasnya untuk pendanaan, dan telah mencairkan lebih dari $660,000, dengan sebagian besar dana masuk ke penelitian dan pengembangan.

Kesimpulan

Investment DAOs dengan cepat muncul sebagai alternatif yang dipercayai untuk organisasi modal ventura tradisional. Mereka memanfaatkan prinsip-prinsip blockchain kunci dari desentralisasi dan keamanan untuk memastikan bahwa semua keputusan berkontribusi pada perbaikan DAO dan cryptocurrency secara umum. Namun, para investor disarankan untuk melakukan kajian mereka dengan seksama untuk memastikan bahwa mereka berinvestasi di DAO yang memiliki tujuan yang sama dengan mereka, untuk membawa perubahan positif dan pertumbuhan dalam industri kripto.