Вступ: інвестиційна позиція Merlin Chain (MERL) та ринкові перспективи

MERL є важливим цифровим активом у галузі криптовалют. Merlin Chain — це нативне рішення Layer 2 для Bitcoin. Воно забезпечує підтримку нативних активів, протоколів і продуктів Bitcoin на Layer 1 за допомогою власної мережі Layer 2. Після запуску основної мережі проєкт швидко набрав обертів та зафіксував понад 3,5 млрд у TVL за 30 днів. Станом на 16 грудня 2025 року ринкова капіталізація MERL становить близько 429,24 млн USD, повністю розведена оцінка — 856,86 млн USD. В обігу перебуває 1 051 977 508 токенів із максимальної пропозиції у 2,1 млрд. На цей момент MERL торгується по $0,40803, займає 138 місце за ринковою капіталізацією, представлений у 28 торгових парах на різних біржах і має 324 212 власників. Bitmap Tech, провідна OG-команда з ринковою капіталізацією понад 500 млн USD, підтримує MERL. Merlin Chain є основним активом у розмовах інвесторів щодо потенціалу Bitcoin Layer 2. Стаття містить аналіз інвестиційної цінності MERL, ринкових трендів, цінових прогнозів і ризиків для прийняття обґрунтованих рішень щодо нового активу.

Дослідницький звіт Merlin Chain (MERL)

I. Огляд історії ціни MERL та поточної інвестиційної цінності

Історія ціни MERL і показники дохідності

На основі доступних даних Merlin Chain (MERL) має такі ключові цінові віхи:

• 19 квітня 2024 року: історичний максимум $1,888 після запуску основної мережі
• Період запуску основної мережі: за 30 днів після старту — понад $3,5 млрд у TVL, зростання ціни
• 25 квітня 2024 року: активація функції розблокування Bitcoin, подальше скорочення TVL
• Період після розблокування: зниження TVL на понад 60% — до приблизно $1,3 млрд
• 3 лютого 2025 року: історичний мінімум $0,0623, падіння на 96,7% від ATH
• 16 грудня 2025 року: ціна стабілізована на рівні $0,40803

Поточний стан ринку MERL (грудень 2025)

7-денна динаміка ціни: +17,61%
30-денна динаміка ціни: +12,03%
Річна динаміка ціни: +19,18%
1-годинна динаміка ціни: -1,40%

Актуальні ціни MERL: Gate MERL Market

II. Огляд проєкту та технічної архітектури

Ключове позиціонування

Merlin Chain — нативне Layer 2-рішення для Bitcoin. Воно підтримує нативні активи, протоколи й продукти Bitcoin на Layer 1 через інтегровану Layer 2-мережу. Мета — повернути функціональність та корисність екосистемі Bitcoin.

Технічна інфраструктура

Основні компоненти:

• Інфраструктура ZK-Rollup для масштабованості
• Децентралізована мережа оракулів для цілісності даних
• On-chain модулі перевірки шахрайства BTC для верифікації безпеки

Команда розробки та бекграунд

Фундамент команди: Bitmap Tech — розробник Merlin Chain, є визнаним учасником ринку з:

• Ринковою капіталізацією понад $500 млн
• Досвідом OG-команди у блокчейн-секторі
• Активом BRC-420 "Blue Box", одним із найактивніших на Ordinals

III. Аналіз ринкової динаміки

TVL та метрики екосистеми

Після запуску основної мережі Merlin Chain швидко адаптувався:

• Піковий TVL: понад $3,5 млрд за 30 днів
• Скорочення TVL після розблокування: зниження понад 60% — до $1,3 млрд після активації функції розблокування Bitcoin 25 квітня 2024 року

Спад TVL свідчить про виклики довгострокового утримання користувачів та стимулів протоколу після запуску.

Оцінка волатильності ціни

Токен характеризується значною волатильністю:

• Від ATH ($1,888) до ATL ($0,0623): падіння на 96,7%
• Відновлення (+549%): від ATL до поточного рівня
• Період відновлення: близько 10,5 місяців
• Короткострокова динаміка: змішані сигнали — 1H зниження -1,40%, 7D приріст +17,61%

IV. Токеноміка та структура пропозиції

Співвідношення обігу 50% означає, що половина токенів ще не випущена або перебуває у резервах. Це створює ризик розведення при надходженні нових токенів у обіг.

V. Розподіл на ринку та доступність

• Концентрація власників: 324 212 адрес тримають токени MERL
• Лістинг на біржах: 28 криптовалютних бірж, забезпечує середню ліквідність та доступність
• Глибина торгів: обсяг торгів за 24 години $5,3 млн — низька ліквідність відносно ринкової капіталізації

VI. Офіційні ресурси

• Офіційний сайт: https://merlinchain.io/
• Блок-оглядач: https://scan.merlinchain.io/
• Whitepaper: Документ
• Соціальні мережі: @MerlinLayer2 у X (Twitter)

Звіт сформовано: 16 грудня 2025 року
Джерело: Gate Market Data
Відмова від відповідальності: Звіт містить фактичні ринкові та технічні дані. Криптовалютний ринок пов'язаний із ризиком. Перед фінансовими рішеннями слід проводити незалежне дослідження.

Звіт з інвестиційного аналізу Merlin Chain (MERL)

Дата звіту: 16 грудня 2025 року

I. Резюме

Merlin Chain (MERL) — нативне Layer 2-рішення для Bitcoin для підтримки нативних активів, протоколів і продуктів на Layer 1 через власну Layer 2-мережу. На дату звіту MERL торгується по $0,40803, ринкова капіталізація — $429,24 млн, повністю розведена оцінка — $856,86 млн. Токен займає 138 місце, має 324 212 власників на 28 біржах.

II. Ключові фактори для інвестицій MERL

Механізм пропозиції та дефіцит

Максимальна пропозиція Merlin Chain — 2,1 млрд токенів, з яких 1,05 млрд перебуває в обігу, це 50,09% загальної кількості. Дефляційна модель наслідує дефіцит Bitcoin, сприяє довгостроковому обмеженню пропозиції і підтримці ціни при зростанні прийняття. Співвідношення 50,09% свідчить про потенціал розширення пропозиції, що може вплинути на динаміку ціни при надходженні нових токенів.

Розвиток екосистеми та технології

Merlin Chain поєднує три основних технічних компоненти:

• ZK-Rollup Network: забезпечує масштабовану обробку транзакцій через zero-knowledge proofs, підтримує ефективну роботу Layer 2 із гарантією безпеки.
• Децентралізована мережа оракулів: забезпечує надійні цінові дані й інтеграцію зовнішньої інформації для DeFi та смартконтрактів.
• On-chain-модуль перевірки шахрайства BTC: дає змогу власникам Bitcoin перевіряти транзакції та підтримувати безпеку мережі.

За 30 днів після запуску основної мережі Merlin Chain акумулював понад $3,5 млрд у TVL, демонструючи швидке прийняття та довіру до інфраструктури.

Команда розробки та позиціонування

Merlin Chain розробляє Bitmap Tech — досвідчена команда з портфелем понад $500 млн. Досягнення включають колекцію BRC-420 "Blue Box" на Ordinals, що підтверджує здатність команди працювати у Bitcoin-екосистемі.

Ринкова позиція та тренди прийняття

Merlin Chain позиціонується у тренді розвитку Layer 2 — ключовому напрямку інфраструктури 2025 року. Протокол вирішує питання масштабованості Bitcoin, забезпечує швидкі транзакції та низькі комісії із збереженням безпеки Bitcoin. Швидке накопичення TVL після запуску засвідчує високий інтерес ринку й розробників.

III. Динаміка ціни й ринку

Історія змін ціни

MERL досяг максимуму $1,888 (19 квітня 2024 року) та мінімуму $0,0623 (3 лютого 2025 року). Поточний діапазон — $0,40801 (мінімум за 24 години) – $0,48282 (максимум за 24 години).

Індикатори ринкової активності

Деривативний ринок: Відкритий інтерес за MERL perpetual — $75,79 млн, що свідчить про активність з кредитним плечем та ліквідність. Високий відкритий інтерес може спричинити ліквідації та корекції ціни.

Спотовий ринок: Триває накопичення з боку довгострокових інвесторів, доступна пропозиція обмежена.

Обсяг торгів: $5,3 млн за 24 години на 28 біржах.

IV. Ризики

Структурні ризики та ліквідність

Попри позитивну динаміку TVL, існує ризик корекції ціни через концентрацію ліквідності та високий відкритий інтерес, особливо при зміні ринкових настроїв чи ліквідації позицій.

Статус нового протоколу

Merlin Chain — новий Layer 2-рішення з обмеженою історією роботи. Ризики смартконтрактів, виклики масштабування, конкуренція з усталеними Layer 2-рішеннями (Stacks, Lightning Network).

Регуляторна невизначеність

Layer 2 для Bitcoin працюють у мінливому нормативному середовищі. Зміни у політиці можуть вплинути на прийняття протоколу й корисність токена.

V. Метрики токена й розподіл власників

• Кількість власників: 324 212
• Домінування на ринку: 0,027%
• Список бірж: 28 платформ
• Ціна на дату публікації: $2,00 (19 квітня 2024 року)
• Поточна ціна: $0,40803 (зниження на 79,60% від запуску)

VI. Ресурси проєкту

• Вебсайт: https://merlinchain.io/
• Документація: White paper: https://drive.google.com/file/d/1DIAQA-68yPfpkkd8T6YL3iKGmfp1YR97/view?usp=sharing
• Блок-оглядач: https://scan.merlinchain.io/
• Соціальні канали: Twitter (@MerlinLayer2)

Відмова від відповідальності

Звіт містить фактичні ринкові й проектні дані на основі ресурсів станом на 16 грудня 2025 року. Не є інвестиційною порадою, фінансовою рекомендацією чи схваленням. Інвестиції у криптовалюти несуть значний ризик, включаючи можливу повну втрату капіталу. Ринок залишається волатильним, усі прогнози мають невизначеність. Проводьте власне дослідження та консультуйтеся з фінансовими радниками перед рішеннями.

III. Прогнози щодо інвестицій MERL і цінові перспективи (Чи варто інвестувати у Merlin Chain(MERL) у 2025-2030?)

Короткостроковий прогноз (2025)

• Консервативний прогноз: $0,34 – $0,41
• Нейтральний прогноз: $0,41 – $0,48
• Оптимістичний прогноз: $0,48 – $0,56

Середньостроковий прогноз (2026-2027)

• MERL входить у фазу зростання за рахунок розвитку Layer 2 для Bitcoin та екосистеми. Інтеграція ZK-Rollup і значний TVL (понад $3,5 млрд за 30 днів) створюють потенціал для ринкового визнання.

• Прогнози дохідності:

  • 2026: $0,43 – $0,58
  • 2027: $0,36 – $0,67

• Ключові драйвери: стабільність мережі, зростання DeFi для Bitcoin, інституційний інтерес до Layer 2, успіх екосистемних проектів Bitmap Tech

Довгостроковий прогноз (Чи Merlin Chain — перспективна довгострокова інвестиція?)

• Базовий сценарій: $0,62 – $0,99 (2030) — сталий розвиток Layer 2 для Bitcoin та основних застосунків Merlin Chain
• Оптимістичний: $0,99 – $1,39+ (2030) — масове інституційне прийняття, успішна реалізація технічної дорожньої карти
• Ризиковий: $0,35 – $0,52 (2030) — конкуренція серед Layer 2, регуляторна невизначеність, повільне впровадження екосистеми Bitcoin

Переглянути прогноз ціни та аналіз довгострокових інвестицій Merlin Chain(MERL): Прогноз ціни

Довгостроковий прогноз: 16.12.2025 – 2030

• Базовий сценарій: $0,62 – $0,99 USD (сталий прогрес екосистеми, розвиток застосунків Layer 2 для Bitcoin)
• Оптимістичний: $0,99 – $1,39 USD (масове інституційне прийняття, сприятливий ринок)
• Трансформаційний: $1,39+ USD (значні прориви екосистеми, масове впровадження)
• Прогнозований максимум на 31.12.2030: $0,99 USD (за оптимістичного сценарію)

Відмова від відповідальності

Аналіз має інформаційний характер і не є порадою щодо інвестицій. Ринок криптовалют дуже волатильний і схильний до значних коливань. Попередні результати не гарантують майбутніх. Прогнози базуються на доступних даних і експертних оцінках, але містять невизначеність. Слід досліджувати ринок самостійно та консультуватися з фінансовими радниками перед інвестиціями. Ринкові умови, нормативні зміни та технологічні інновації можуть вплинути на реальні результати.

Звіт з інвестиційного аналізу Merlin Chain (MERL)

I. Огляд проєкту

Базова інформація

Merlin Chain — нативне Layer 2-рішення для Bitcoin, підтримує нативні активи, протоколи й продукти на Layer 1 через власну Layer 2-мережу, місія — "Make Bitcoin Fun Again".

Характеристики токена:

• Тікер: MERL
• Поточна ціна: $0,40803
• Ринкова капіталізація: $429 238 382,59
• Повністю розведена оцінка: $856 863 000,00
• Обіг: 1 051 977 508 MERL
• Загальна пропозиція: 2 100 000 000 MERL
• Рейтинг: #138

Ключова технологічна архітектура

Merlin Chain поєднує три основні технологічні компоненти:

1. ZK-Rollup Network: інфраструктура zero-knowledge rollup для масштабованості
2. Децентралізована мережа оракулів: довірена передача даних
3. On-chain-модуль перевірки шахрайства BTC: система верифікації транзакцій Bitcoin

Команда та бекграунд

Проєкт підтримує Bitmap Tech — провідна команда розробників для Bitcoin:

• Ринкова капіталізація понад $500 млн
• Колекція BRC-420 "Blue Box" — один із найпопулярніших активів на Ordinals
• Досвід у проектуванні Layer-рішень для Bitcoin

Результати основної мережі

За 30 днів після запуску основної мережі Merlin Chain:

• TVL: понад $3,5 млрд
• Власників токена: 324 212
• Лістинг: 28 криптовалютних бірж

II. Аналіз ринкової динаміки

Динаміка ціни (16.12.2025)

Історичний діапазон ціни

• Максимум: $1,888 (19.04.2024)
• Мінімум: $0,0623 (03.02.2025)
• Діапазон за 24 години: $0,40801 – $0,48282
• Падіння від ATH: -78,38%
• Відновлення від ATL: +555,01%

Торговельна активність

• Обсяг торгів за 24 години: $5 300 399,36
• Домінування на ринку: 0,027%
• Співвідношення обігу / максимум: 50,09%

Ринкові настрої

Індикатор ринкових настроїв — позитивний (Оцінка: 1), хоча у 24-годинному вікні переважає тиск на зниження.

III. Конкурентне позиціонування та екосистема

Стратегічна відмінність Layer 2

Merlin Chain вирізняється нативною інтеграцією з Bitcoin, позиціонується у Layer 2-екосистемі разом із Stacks, Lightning Network та іншими rollup-рішеннями.

Індикатори інституційного прийняття

• Швидке накопичення TVL ($3,5 млрд за 30 днів) — активне прийняття розробниками й користувачами
• Присутність на 28 біржах — підтримка інституцій
• Велика база власників (324 212) — значна участь роздрібних інвесторів

Сила екосистеми

Зв'язок із Bitmap Tech та BRC-420 забезпечує:

• Впізнаваність бренду у Bitcoin-спільноті
• Потенціал ліквідності між екосистемами
• Розробницька орієнтація у межах культури Bitcoin

IV. Інвестиційна стратегія та управління ризиками

Методологія інвестування

Консервативна довгострокова стратегія (HODL)

• Для інвесторів, які вірять у розвиток Layer 2 для Bitcoin
• Відповідає багаторічній гіпотезі Bitcoin
• Рекомендовано регулярне накопичення через усереднення вартості

Активна стратегія для досвідчених трейдерів

• Використання волатильності: поточна ціна на 78% нижча за ATH, потенціал розвороту
• Технічний аналіз: опір $0,48-$0,50, підтримка $0,35-$0,40
• Wave trading: використання позитивної динаміки за 7 і 30 днів

Система управління ризиками

Алокація активів:

• Консервативні інвестори: 1-3% криптовалютного портфеля
• Агресивні інвестори: 3-8% криптовалютного портфеля
• Професійні інвестори: 5-15% із хеджуванням

Стратегії мінімізації ризику:

• Диверсифікація портфеля: поєднувати MERL із Bitcoin, Ethereum, стейблкоїнами
• Хеджування: використовувати інверсні позиції чи опціони
• Усереднення вартості: систематичні покупки для зниження ризику таймінгу

Рекомендації щодо зберігання:

• Гарячі гаманці: MetaMask або Trust wallet для торгів (невеликі суми)
• Холодне зберігання: апаратні гаманці (Ledger, Trezor) для довгострокового зберігання
• Кастодіальні рішення: для великих інституційних позицій — професійні кастодіани

V. Інвестиційні ризики та виклики

Ринкові ризики

• Висока волатильність: MERL пережив зниження на 78% від ATH, ціна нестабільна
• Низький обсяг торгів: $5,3 млн за 24 години — ризик прослизання для великих позицій
• Ризик концентрації: ранній розподіл токенів, ризик whale-руху

Регуляторні ризики

• Юридична невизначеність: Layer 2 для Bitcoin не мають чіткої класифікації у більшості юрисдикцій
• staking Регулювання: можливі зміни щодо корисності токена і винагород
• Ризик кросчейн-містів: нормативний контроль щодо механізмів бриджінгу Bitcoin

Технологічні ризики

• Вразливості смартконтрактів: статус аудиту ZK-Rollup не розкрито
• Масштабування мережі: немає доказів стабільної роботи при великому навантаженні
• Зміни консенсусу Bitcoin: майбутні оновлення можуть вплинути на Layer 2

Ризики екосистеми

• Конкуренція: нові Layer 2 можуть забрати ринкову частку
• Ліквідність: обмежена ліквідність, складно виходити з позицій
• Залежність від Bitmap Tech: успіх проєкту залежить від однієї команди

VI. Висновок: чи Merlin Chain — перспективна інвестиція?

Підсумок інвестиційної цінності

Merlin Chain — це помірно ризиковий, орієнтований на зростання актив у Layer 2 для Bitcoin. Проєкт демонструє:

Позитивні фактори:

• Високі показники прийняття ($3,5 млрд TVL за 30 днів)
• Досвідчена команда у Bitcoin-спільноті
• Позиціонування у сегменті масштабування Bitcoin
• 19% річної динаміки навіть за ведмежого ринку

Негативні фактори:

• Падіння на 78% від ATH — ризик переоцінки на піку
• Ранній етап, невідома довгострокова стійкість
• ATL у лютому 2025 року — ознака втрати довіри
• Обмежена ліквідність, це перешкода для інституційних інвесторів

Рекомендації для інвесторів

✅ Для новачків:

• Починати з невеликих позицій (1-2% портфеля)
• Використовувати усереднення вартості протягом 6–12 місяців
• Зберігати основну частину на апаратних гаманцях
• Щоквартально відстежувати етапи проєкту та TVL

✅ Для трейдерів:

• Wave trading між підтримкою ($0,35-$0,40) і опором ($0,48-$0,50)
• Поєднувати довгі позиції з короткостроковим аналізом
• Дотримуватися stop-loss 15–20% нижче точки входу
• Використовувати хеджування для мінімізації ризиків

✅ Для інституційних інвесторів:

• Стратегічні алокації (5–15% цифрових активів)
• Аудит смартконтрактів
• Кастодіальні рішення з провідними постачальниками
• Моніторити управління та оновлення протоколу

Відмова від ризиків

⚠️ Важливо: Інвестиції у криптовалюти несуть високий ризик, можливу повну втрату капіталу. Merlin Chain — ранній Layer 2-протокол із високою волатильністю та технічним ризиком. Звіт для ознайомлення, не є фінансовою порадою. Інвестори повинні досліджувати ринок самостійно та консультуватися з фінансовими радниками. Попередні результати не гарантують майбутніх.

Звіт сформовано: 16 грудня 2025 року
Джерело: Gate Cryptocurrency Research Database
Відмова від відповідальності: Аналіз базується на даних станом на дату звіту й може змінюватися без попередження.

Часті питання щодо Merlin Chain (MERL)

I. Що таке Merlin Chain (MERL) і яку проблему вирішує?

Відповідь: Merlin Chain — нативне Layer 2-рішення для Bitcoin. Воно підтримує нативні активи, протоколи й продукти Bitcoin на Layer 1 через власну Layer 2-мережу. Протокол вирішує питання масштабованості Bitcoin, забезпечує швидші транзакції та нижчі комісії із збереженням безпеки Bitcoin. Інтегрує три основні технології: ZK-Rollup для масштабованості, децентралізовану мережу оракулів для цілісності даних, on-chain модулі перевірки шахрайства BTC для безпеки. За 30 днів після запуску основної мережі Merlin Chain акумулював понад $3,5 млрд у TVL — це свідчення прийняття ринком.

II. Яка поточна ціна і ринкова динаміка MERL станом на грудень 2025?

Відповідь: На 16 грудня 2025 року MERL торгується по $0,40803, ринкова капіталізація — $429,24 млн, повністю розведена оцінка — $856,86 млн. Токен займає 138 місце, має 324 212 власників. 7-денна динаміка — +17,61%, 24-годинна зміна — -10,24%. MERL досяг максимуму $1,888 (19 квітня 2024 року), мінімуму $0,0623 (3 лютого 2025 року, падіння на 96,7% від піку). Поточна ціна — зниження на 79,6% від ціни запуску $2,00.

III. Яка токеноміка та структура пропозиції MERL?

Відповідь: Merlin Chain має фіксовану максимальну пропозицію 2,1 млрд токенів. В обігу — 1 051 977 508 токенів, співвідношення — 50,09%. Це означає, що половина токенів ще не випущена або перебуває у резервах, створює ризик розведення при надходженні нових токенів. Дефляційна модель наслідує дефіцит Bitcoin, забезпечує обмеження пропозиції та підтримку ціни при розвитку проєкту. Співвідношення FDMC до ринкової капіталізації ($856,86 млн/$429,24 млн) — помірне розведення.

IV. Хто розробляє Merlin Chain і який їх досвід?

Відповідь: Merlin Chain розробляє Bitmap Tech — команда з ринковою капіталізацією понад $500 млн. Вона має підтверджений досвід у блокчейні, зокрема колекцію BRC-420 "Blue Box" на Ordinals — один із найактивніших активів. Як OG-команда у Bitcoin-екосистемі, Bitmap Tech забезпечує авторитетність та компетенцію для розробки Layer 2 і нативних протоколів Bitcoin.

V. Які цінові прогнози для MERL до 2030 року?

Відповідь: Прогнози ціни MERL до 2030 року:

Короткостроковий (2025): Консервативний — $0,34–$0,41; нейтральний — $0,41–$0,48; оптимістичний — $0,48–$0,56

Середньостроковий (2026-2027): 2026 — $0,43–$0,58; 2027 — $0,36–$0,67

Довгостроковий (2030): Базовий — $0,62–$0,99; оптимістичний — $0,99–$1,39+; ризиковий — $0,35–$0,52

Прогнози залежать від рівня прийняття Layer 2 для Bitcoin, розвитку екосистеми й інституційного інтересу. Базовий сценарій — стабільне прийняття Layer 2 для Bitcoin; оптимістичний — масове інституційне впровадження та успішна реалізація дорожньої карти Merlin Chain.

VI. Які основні інвестиційні ризики для MERL?

Відповідь: Основні ризики: (1) Волатильність ринку — зниження на 78% від ATH, висока нестабільність; (2) Ліквідність — $5,3 млн за 24 години, ризик прослизання для великих заявок; (3) Технологічні — незавершений аудит смартконтрактів, невідомі можливості масштабування; (4) Регуляторна невизначеність — Layer 2 для Bitcoin працюють у неясних нормативних умовах; (5) Конкуренція — нові Layer 2 можуть забрати частку ринку; (6) Ранній етап — обмежена історія, невідомі перспективи; (7) Залежність від екосистеми — успіх проєкту залежить від Bitmap Tech.

VII. Яка стратегія інвестування рекомендована для різних типів інвесторів?

Відповідь: Для консервативних роздрібних інвесторів: починати з невеликих позицій (1-2% портфеля), використовувати усереднення вартості протягом 6–12 місяців, зберігати активи на апаратних гаманцях. Для трейдерів: wave trading між підтримкою ($0,35–$0,40) і опором ($0,48–$0,50), stop-loss 15–20% нижче входу, хеджування портфеля. Для інституційних інвесторів: стратегічна алокація (5–15% цифрових активів), аудит смартконтрактів, кастодіальні рішення, моніторинг управління. Для всіх інвесторів — алокація активів і диверсифікація портфеля із стабільними криптовалютами й стейблкоїнами для зниження ризику концентрації.