CITIC Securities: Mevcut risklerin önceden serbest bırakılması, yıl sonu A-hisse/ Hong Kong hisseleri için yeniden tahsis etme ve 2026 yılına yönelik strateji oluşturma fırsatı sundu.

Gold Finance raporuna göre, Citic Securities araştırma raporu, küresel risk varlıklarının dalgalanma yüzeyinin likidite sorunu olduğunu belirtmiştir. Temelde, risk varlıklarının AI tekil anlatımına aşırı bağımlılığı söz konusudur. Sanayi gelişim hızı, ikincil piyasanın temposunu takip edemediğinde, uygun bir değerleme düzeltmesi de bir risk hafifletme yolu olarak değerlendirilebilir. Pekin saatiyle Perşembe gecesi, ABD tarım dışı istihdam verilerinin açıklanması ve yıl içindeki Federal Rezerv'in faiz indirim beklentilerinin aşağı çekilmesi, yüksek değerli varlıkların değerleme düzeltmesini tetikledi. Piyasa, Kuzey Amerika AI altyapısının sürdürülebilirliği konusunda duyduğu kaygıyı, faiz indirimlerinin ertelenmesi beklentisiyle artırdı. AI, ticaret sahalarını genişletirken, maliyet tarafındaki donanım indirimleri ve finansal istikrar risklerinin artması, Federal Rezerv'in erken faiz indirimine gitmesini zorlayabilir ve mevcut durumu bozabilir. Bunun öncesinde, A hisseleri için, istikrarlı getiri yönlü mutlak kazanç fonları piyasaya girmeye devam ederek piyasanın içsel istikrarını artırıyor. Artan fonların giderek daha fazla soldan sağlama yönlü istikrarlı fonlar olarak şekillendiği bir fon ekosisteminde, A hisseleri/Hong Kong hisseleri gelecekte daha fazla ABD hisseleri gibi “ani düşüş yavaş yükseliş” modeli sergileyebilir. Artık hisse senedi tahsisine ihtiyaç duyan yatırımcılar için, mevcut risklerin önceden serbest bırakılması, yıl sonu A hisseleri/Hong Kong hisseleri eklemesi ve 2026'ya yönelik bir planlama fırsatı sunmaktadır.