Aster'in Yükseliş Tarihi ve 7 Büyük On-Chain Sözleşme DEX Kapsamlı Analizi, Bir Sonraki 1000 Kat Fırsatı Nerede?

Kripto varlıklar piyasasının dalgalı genişliği içinde, Aster'in şaşırtıcı yükselişi kuşkusuz 2025'in en dikkat çekici hikayelerinden biri. Kısa bir süre içinde, Aster token fiyatı açılış fiyatı 0.025 dolardan 1.94 dolara fırlayarak %7660'lık bir artış gösterdi ve sayısız zenginlik efsanesi yarattı. Bu fenomen sadece piyasada Aster'e olan tutkulu bir talep yarattı, aynı zamanda yatırımcıları başka hangi potansiyeli yüksek on-chain sözleşme DEX'lerinin değerlendirileceğine dikkat etmeye yönlendirdi. Bu makale, Aster'in gelişim sürecini derinlemesine inceleyecek ve size 7 büyük takip etmeniz gereken on-chain sözleşme DEX platformunu keşfedecek.

Aster: Ateşten Doğuştan Pazarın Yeni Gözdesine

· ApolloX'tan Aster'e: Alevlerden Yeniden Doğuşun Dönüşüm Yolu

Aster'ın hikayesi 2021 yılında ApolloX adıyla pazara girmesiyle başladı ve DeFi türev ticaret hizmetlerine odaklandı. CEX kamu zinciri ekosisteminde, ApolloX %100'e kadar kaldıraç oranıyla hızlı bir şekilde çok sayıda risk iştahlı yatırımcıyı kendine çekti.

Ancak, 8 Haziran 2022'de ApolloX ciddi bir güvenlik açığı saldırısına uğradı. Saldırganlar imza sistemi açığını kullanarak 255 imza üretti ve akordan yaklaşık 1.6 milyon dolarlık APX Token çaldı. Bu olay, kullanıcı güveninin çökmesine ve platformun aktifliğinin büyük ölçüde düşmesine neden oldu.

"Güvenlik olayları, kripto projeleri için genellikle ölümcül olur," kripto varlık analisti Michael Chen belirtti. "Ama ApolloX ekibi nadir bir dayanıklılık ve uyum yeteneği sergiledi."

Krize karşı, ekip pes etmedi, 2023 yılında tamamen yeni V2 sürümünü piyasaya sürdü. Yeni sürüm, maksimum kaldıraç oranını 250 kata çıkarmanın yanı sıra, belirli degen modunda 1001 kata kadar çıkabiliyor ve sıfır kayma ile sıfır açılış ücreti sağlıyor, bu da uç deneyim arayanlar için ideal bir platform sunuyor.

· Stratejik Birleşme ve Marka Yenilemesi: Aster'in Doğuşu

2024 yılının Kasım ayında, CEX çok varlıklı likidite merkezi Astherus'a yatırım yaptığını duyurdu. Kripto varlıklar için pratik getiriyi maksimize etme çözümlerine odaklanan bir platform olarak, Astherus'un amiral gemisi ürünü AstherusEarn, kurumsal düzeyde güvenliği birleştirerek çoklu blok zincirlerinde ve protokollerde yüksek getiri stratejileri sunmaktadır.

2024 yılının sonunda, ApolloX ve Astherus stratejik bir birleşme gerçekleştirerek resmi olarak Aster adını alacak. Bu birleşme sadece iki platformun teknik avantajlarını ve kullanıcı tabanını birleştirmekle kalmadı, aynı zamanda Aster'e yeni bir gelişim gücü de kazandırdı.

"Bu mükemmel bir sinerji, " DeFi araştırmacısı Sarah Wong yorumladı. "ApolloX, türev ticareti konusundaki uzmanlığını getirirken, Astherus çok varlıklı likidite yönetimi yeteneğini sağlıyor. Birleşen Aster, kullanıcılara daha kapsamlı DeFi hizmetleri sunma kapasitesine sahip."

· Patlayıcı Büyüme ve Gelecek Zorluklar

17 Eylül 2025'te, Aster resmi olarak Token'ı piyasaya sürdü, Açılış Fiyatı 0.025 dolar oldu. Ardından gelen günlerde, fiyat 1.94 dolara kadar yükselerek tarihi bir zirveye ulaştı, pump oranı inanılmazdı. Basın saati itibarıyla, Aster fiyatı 1.51 dolar olup, hâlâ güçlü bir pazar performansı sergiliyor.

Şu anda, piyasada 1 Ekim'de Aster'ın CEX tarafından yeni listeye alınan bir spot ticaret platformu olacağına dair söylentiler var. Eğer bu bilgi doğruysa, Aster, CEX ile ve onun 280 milyon kullanıcısıyla derin etkileşim fırsatı bulacak, bu da kuşkusuz ona daha geniş bir gelişim alanı kazandıracaktır.

Ancak, Aster ekibi cüzdanının şu anda %95,77 oranında Token tuttuğu ve bu yüksek derecede merkezi bir Token dağılımının piyasanın gelecekteki fiyat istikrarı konusundaki endişelerini artırdığı dikkate değerdir.

"Token'in yüksek oranda ekipte toplanması bir çift taraflı kılıçtır," şifreleme danışmanı David Lee belirtti. "Bir yandan, bu ekipten projenin uzun vadeli bir güveni olduğunu gösteriyor; diğer yandan, bu potansiyel satış riski ve yönetim merkezileşmesi sorununu da beraberinde getiriyor."

· on-chain sözleşme DEX: Bir sonraki yatırım fırsatı

On-chain sözleşme DEX, "on-chain akıllı sözleşmeler"i merkez alarak, işlem eşleştirme, varlık uzlaşması, teminat yönetimi gibi tüm süreçleri gerçekleştiren merkeziyetsiz bir borsa anlamına gelir. Temel özelliği "işlem mantığı tamamen zincir üzerinde" olmasıdır - kullanıcıların sipariş vermesi, siparişlerin eşleştirilmesi ve fon transferleri, tamamen blok zinciri üzerindeki akıllı sözleşmeler aracılığıyla otomatik olarak gerçekleştirilir, hiçbir çevrimdışı sunucu veya merkezi aracılara ihtiyaç duyulmaz ve tüm işlem kayıtları blok zinciri tarayıcısında gerçek zamanlı olarak sorgulanabilir, son derece şeffaflık sağlar.

7 Takip Edilmesi Gereken On-Chain Sözleşme DEX Platformu

1. Hyperliquid: "CEX katili"nin yükselişi

Kilit Avantajlar: Kendi Geliştirdiği Layer 1 Blok Zinciri, Alt Saniye İşlem Onayı, Tam Zincir Üstü Sipariş Defteri

Hyperliquid, tüm zincir üzerinde bir emir defteri ticaret deneyimi sunmaya odaklanan yüksek performanslı bir DeFi platformudur. Ana ürünü, kendi geliştirdiği Layer 1 blok zinciri Hyperliquid L1 üzerinde çalışan merkeziyetsiz bir sürekli vadeli işlem ve spot ticaret platformudur.

2023'te piyasaya sürülmesinden bu yana, yalnızca iki yıl içinde "CEX katili" olarak kabul edilmektedir. Son zamanlarda, Hyperliquid'in pazar payı hızla artarak Ağustos'ta %6,9'luk bir pazar payına ulaştı ve işlem hacmi 21,4 milyar dolar, Temmuz'a göre %129,3'lük bir artış gösterdi ve artış hızı birinciliğini korudu. Şu anda, Hyperliquid küresel türev borsaları arasında 6. sırada yer almaktadır.

HYPE Token 2024 yılının 11. ayında TGE'den sonra fiyatı 3.9 dolardan 27 dolara fırladı, en yüksek 35.2 dolara ulaştı. Bu yılın 19 Eylül'ünde HYPE tarihindeki en yüksek noktaya 58.53 dolara ulaştı, şu anda 48.94 dolar.

"Hyperliquid'in başarısı, DeFi işlemlerinin temel sorunlarını çözmesindedir: hız ve kullanıcı deneyimi," blockchain mimarı Robert Chen belirtti. "Bu, merkeziyetsiz borsaların merkezi borsalarla karşılaştırılabilir bir işlem deneyimi sunabileceğini kanıtladı."

2. dYdX: Merkeziyetsiz Vadeli İşlemlerin Öncüsü

Kilit Avantajlar: Bağımsız Layer 1 blok zinciri, olgun bir order book sistemi, zengin işlem çiftleri

dYdX, yazılım mühendisi Antonio Juliano tarafından 2017 yılında kuruldu ve piyasaya sürülen ilk kullanılabilir ürünlerden biri olan merkeziyetsiz vadeli işlem borsasıdır. Bir order book DEX olarak, dYdX, alıcılar ve satıcılar arasında eşler arası işlem yapılmasına izin verir ve piyasa yapıcılar ile alım satım yapan taraflar arasında üçlü bir çekişme yaratır.

dYdX, Cosmos SDK ve CometBFT konsensüsüne dayanarak bağımsız bir 1. katman blockchain olarak çalışır ve merkeziyetsiz bir order book ile eşleştirme motoruna sahiptir. Bu yapı, yüksek ölçeklenebilirlik, düşük gecikme ve tüccarların tam şeffaflığını garanti eder.

Şu anda, dYdX, "açık pozisyonlar ve işlem hacmine göre sıralanan en iyi türev borsa" listesinin 48. sırasında yer almakta ve 24 saatlik işlem hacmi 192 milyon ABD Doları. 2024 Mayıs'ında 4 ABD Doları'nı geçtikten sonra, dYdX Token fiyatı geri çekildi ve haberin yazıldığı sırada 0.63 ABD Doları olarak bildirilmektedir.

"Merkeziyetsiz türev ticaretinin öncüsü olarak dYdX, ilk hareket avantajına ve olgun bir teknik mimariye sahiptir," DeFi stratejisti Jennifer Liu yorumladı. "Son zamanlarda Token performansı yeni rakiplerinin gerisinde kalsa da, istikrarlı işlem hacmi ve kullanıcı tabanı göz ardı edilemez."

3. Orderly Network: NEAR ekosisteminin yıldız projesi

Temel Avantajlar: Üç katmanlı mimari tasarım, NEAR ve WOO Network desteği, çapraz zincir uyumluluğu

Orderly Network, NEAR ve WOO Network tarafından 2022 yılının Nisan ayında ortaklaşa olarak piyasaya sürüldü ve varlık ticaret sürecini varlık katmanı, motor katmanı ve uzlaşma katmanı olmak üzere üç katmanlı bir mimari ile tamamladı. Unfolded tarafından yayımlanan verilere göre, son 30 gün içinde Orderly on-chain, Arbitrum on-chain'den daha fazla sürekli sözleşme işlem hacmi gerçekleştirdi.

Orderly'nin Token'i ORDER en yüksek 0.35 USD'yi aşmıştı, yazının yazıldığı sırada 0.2665 USD olarak bildirildi.

"Orderly Network'ün üç katmanlı mimari tasarımı, onun benzersiz bir avantajıdır," blockchain analisti Michael Wong belirtti. "Bu tasarım, sadece işlem verimliliğini artırmakla kalmıyor, aynı zamanda sistemin güvenliğini ve ölçeklenebilirliğini de güçlendiriyor."

4. KiloEx: Büyük CEX ekosisteminin yeni yıldızı

Ana avantajlar: Büyük CEX laboratuvarı kuluçkası, çoklu varlık türü desteği

KiloEx, CEX kamu zinciri üzerinde inşa edilmiş bir DEX'tir ve büyük CEX laboratuvarları tarafından kuluçkaya alınmış ve yatırım yapılmıştır. Diğer platformlardan farklı olarak, KiloEx'in desteklediği varlık türleri sadece Kripto Varlıklar değil, aynı zamanda döviz, hisse senetleri gibi geleneksel finansal varlıkları da kapsamaktadır.

27 Mart 2023'te, CEX KiloEx (KILO) için CEX cüzdanında özel bir TGE etkinliği düzenleyeceğini duyurdu. Ertesi gün, KILO 0.12 doları geçerek, haber yazıldığı sırada 0.043 dolar olarak rapor edildi.

"KiloEx'in CEX arka planı en büyük avantajıdır," kripto pazar analisti Alex Thompson belirtti. "CEX'in kullanıcı tabanı ve ekosistem kaynakları, KiloEx'e güçlü bir büyüme ivmesi sağlayabilir."

5. Avantis: Base on-chain türev lideri

Kilit Avantajlar: Yüksek Kaldıraç Oranı, Sıfır Kayma İşlemleri, Gerçek Dünya Varlık Desteği

2024 Şubat ayında, Avantis ana ağı çevrimiçi oldu ve şu anda Base on-chain'deki en büyük türev borsa haline geldi. Kullanıcılar, kripto varlıklar ve gerçek dünya varlıkları üzerinde 100 kat kadar kaldıraçla işlem yapabilir ve USDC likiditesi sağlayarak piyasa yapıcı olarak gelir elde edebilirler.

AVNT Token son günlerde sürekli bir artış gösteriyor, haberin yazıldığı anda fiyatı 2.15 Dolar.

"Avantis'in Base ekosistemindeki liderliği, ona benzersiz bir piyasa konumu sağlıyor," dedi DeFi araştırmacısı Sarah Wong. "Base ekosisteminin sürekli genişlemesiyle birlikte, Avantis daha fazla kullanıcı ve likidite çekmeyi umuyor."

6. Lighter: ZK teknolojisinin yenilikçi uygulamaları

Temel Avantajlar: ZK-rollup teknolojisi, doğrulanabilir eşleştirme motoru, yerel piyasa yapıcı cüzdanı LLP

Lighter, 2023 yılında Arbitrum'da spot DEX olarak piyasaya sürüldü, kurucusu ve CEO'su Vladimir Novakovski'dir. 2024 Mart ayında, Lighter zksync layer3 DEX'e dönüşüm gerçekleştirdi, aynı yıl Kasım ayında ise ZK Perp DEX'e, zk-rollup üzerinde yapılandırılmış olarak daha da dönüşüm sağladı.

Lighter, Ethereum ekosisteminde ölçeklenebilir, güvenli, şeffaf, yönetsiz ve doğrulanabilir bir emir defteri ticaret altyapısını tanıttı. Uygulamaya özgü bir zk-rollup olarak, Lighter, gelişmiş şifreleme teknolojileri ve veri yapıları kullanarak, doğrulanabilir eşleştirme motoru aracılığıyla emir defteri ticaretinin güvenliğini ve adilliğini önemli ölçüde artırdı.

Anlaşma mekanizmasında, Lighter, Hyperliquid HLP'ye benzer yerel bir piyasa yapıcı havuzu olan LLP'ye sahiptir. LLP, perakende yatırımcıların, profesyonel traderlar tarafından yönetilen kamu fon havuzuna para yatırmalarına ve yatırım oranlarına göre kâr paylaşımına olanak tanır, şu anda aynı zamanda işlem ücreti yoktur.

"Lighter'ın ZK teknolojisi uygulamaları en büyük özelliği," blockchain teknolojisi uzmanı David Park yorumladı. "ZK-rollup yalnızca işlem işleme kapasitesini artırmakla kalmıyor, aynı zamanda gizlilik korumasını ve güvenliği de güçlendiriyor, bu da türev işlemelerde özellikle önemli."

7. StandX: CEX ekip arka planının yeni yıldızı

Ana Avantajlar: CEX ekip geçmişi, Solana yüksek performans altyapısı, otomatik gelir stabil coin DUSD

StandX, Solana üzerinde çalışan bir DeFi projesidir. Ekip geçmişi sağlamdır; CEO AG, CEX sözleşme departmanının sorumlusudur, Justin ise eski CEX sözleşme direktörüdür. Sürekli sözleşme borsası ve DUSD stabilcoin geliştirmeye odaklanmaktadır.

DUSD, StandX tarafından sunulan otomatik gelirli stabilcoin'dir. Gelir, StandX'in staking varlıkları ve türev piyasasındaki fon maliyet oranlarından kaynaklanmaktadır. Gelecekte, DUSD ayrıca StandX'in sürekli sözleşme ticaret platformunda teminat olarak da kullanılabilecek, ticaret yaparken yıllık gelir elde etme imkanı sunacaktır.

"StandX'in CEX ekip geçmişi ve Solana'nın yüksek performans altyapısı ona benzersiz bir avantaj sağlıyor," kripto varlık danışmanı Jennifer Zhang belirtti. "DUSD'nin otomatik gelir mekanizması da yenilikçi bir nokta ve stabilcoin kullanıcılarını çekme potansiyeline sahip."

on-chain sözleşme DEX'in gelecekteki trendleri ve yatırım fırsatları

DeFi ekosisteminin sürekli gelişimiyle birlikte, on-chain akıllı sözleşme DEX'leri piyasanın dikkatini çekmeye başladı. İşte yatırımcıların dikkat etmesi gereken birkaç trend:

1. Teknoloji Entegrasyonu ve Yenilik

ZK-rollup, Layer 2 genişletme çözümleri, çapraz zincir birlikte çalışabilirlik gibi teknolojilerin entegrasyonu, on-chain akıllı sözleşme DEX'lerine daha fazla olasılık getirecektir. Özellikle ZK teknolojisinin uygulanması, yalnızca işlem işleme kapasitesini artırmakla kalmayıp, aynı zamanda gizlilik koruma ve güvenliği de güçlendirebilir.

2. Birden Fazla Varlık Türü Desteği

Geleceğin on-chain akıllı sözleşme DEX'i yalnızca Kripto Varlıklar ticareti ile sınırlı kalmayacak, aynı zamanda döviz, emtia, hisse senetleri gibi daha fazla varlık türünü destekleyecek ve kullanıcılara tek noktadan işlem deneyimi sunacaktır.

3. Kurumsal düzeyde likiditenin getirilmesi

Regülasyon ortamının giderek netleşmesi ve altyapının iyileşmesi ile birlikte, kurumsal yatırımcılar on-chain akıllı sözleşme DEX'ine daha fazla katılacak ve daha fazla likidite ile daha istikrarlı bir pazar ortamı sağlayacaktır.

4. Kullanıcı Deneyiminin Sürekli Optimizasyonu

Merkeziyetsiz borsa, her zaman merkezi borsalardan daha düşük bir kullanıcı deneyimi ile karşı karşıya kalmıştır. Gelecekte, on-chain akıllı sözleşme DEX, kullanıcı arayüzü tasarımı, işlem hızı ve maliyet optimizasyonuna daha fazla odaklanacak ve merkezi borsalarla olan deneyim farkını azaltacaktır.

Sonuç: on-chain sözleşme DEX yatırım fırsatlarını nasıl değerlendirebiliriz

Aster'ın başarı hikayesi, on-chain akıllı sözleşme DEX alanının büyük yatırım fırsatları barındırdığını kanıtlıyor. Ancak, yatırımcıların bu alana giriş yaparken aşağıdaki faktörleri dikkate almaları gerekiyor:

Teknik Altyapı: Platformun teknik mimarisini, güvenliğini ve ölçeklenebilirliğini değerlendirme.

Ekip Arka Planı: Ekibin deneyimini, uzmanlığını ve sektör kaynaklarını anlamak

Kullanıcı Büyümesi: platformun kullanıcı sayısı, işlem hacmi ve büyüme eğilimlerine dikkat et

Token Ekonomisi: Token dağılımı, enflasyon mekanizmaları ve değer yakalama yeteneğinin analizi

Ekosistem Entegrasyonu: Platformun daha geniş blok zinciri ekosistemi ile entegrasyon seviyesini inceleme

"On-chain sözleşme DEX, DeFi'nin gelecekteki gelişim yönünü temsil ediyor," kripto varlık stratejisti Robert Chen özetledi. "Teknolojinin sürekli ilerlemesi ve kullanıcı bilincinin artmasıyla, bu alan daha geniş bir gelişim alanı ile karşılaşacak. Yatırımcılar takip etmelidir, ancak riskleri dikkatlice değerlendirmelidir."

Aster'ın şaşırtıcı yükselişi veya diğer on-chain akıllı sözleşme DEX'lerinin istikrarlı gelişimi, bu alanın büyük potansiyelini işaret ediyor. Vizyon sahibi yatırımcılar için şimdi, derinlemesine anlama ve stratejik planlama yapma zamanı.