ABD-Çin görüşmesi yaklaşıyor, küresel piyasa beklemede: Japon borsası yeni zirveye ulaştı, ABD borsa vadeli işlemleri yükselişte; kripto piyasası iyimserlik yüksek.

Bu Perşembe (18 Eylül), Federal Rezerv (FED) gece yarısı faiz indirimini açıkladıktan sonra, Asya piyasaları genel olarak yukarı yönlü hareket etti, Japon Nikkei 225 endeksi %1.34 yükselerek yeni bir zirveye ulaştı. Ancak, piyasanın dikkatleri hızla yaklaşan Çin-ABD ticaret müzakerelerine kaydı. İki ülkenin liderleri Cuma günü (19 Eylül) telefon görüşmesi gerçekleştirecek, bu görüşme TikTok anlaşma çerçevesinin sağlanmasının ardından gerçekleşiyor ve piyasa, bunun Çin-ABD ticaret savaşına bir son vereceğine dair umut besliyor. Bu beklenti, Federal Rezerv'in faiz indirim önlemi ile birlikte küresel riskli varlıkları destekleyerek ABD hisse senedi vadelilerini yukarı itti ve piyasalarda kripto varlıklar için iyimser bir hava yarattı.

ABD-Çin Ticaret Dinamikleri: İki tarafın liderleri arasındaki telefon görüşmesi kritik bir dönüm noktası olabilir

Başkan Xi Jinping ile Başkan Trump arasındaki telefon görüşmesi, ABD-Çin ticaret ilişkilerinin potansiyel bir dönüm noktası olarak görülüyor. CN Wire'a göre, bu telefon görüşmesi Başkan Trump’ın Pekin’e gerçekleştireceği resmi ziyaret için zemin hazırlayabilir ve tarafların Boeing uçaklarını da içeren büyük alım sözleşmeleri üzerinde anlaşmaya varması bekleniyor.

ABD-Çin ticaret ilişkilerinin yumuşaması, küresel piyasalarda derin bir etki yaratacaktır. Eğer ABD, Çin'e uyguladığı gümrük vergilerini düşürürse, bu yalnızca ABD'nin ithal ürünlerinin fiyatlarını düşürmekle kalmayacak, enflasyon baskısını hafifletecek ve ayrıca Çin'in ürettiği mallara olan dış talebi artıracaktır. Bu olumlu döngü, Federal Rezerv (FED)'e daha fazla politika alanı sağlayacak ve daha güvercin bir faiz indirme yolunu destekleyecektir. Bu etkiyle birlikte, Perşembe sabahı 10 yıllık ABD Hazine tahvili getirileri düştü ve piyasa havasını daha da artırdı.

Federal Rezerv (FED) faiz indiriminden sonra piyasa tepkisi: ABD hisse senedi vadeli işlemleri ve Kripto Varlıklar birlikte yükseliş gösterdi.

Federal Rezerv (FED) Çarşamba günü (17 Eylül) federal fon oranını 25 baz puan düşürerek %4.00-%4.25 aralığına indirdi, bu 2024 Aralık'tan beri ilk faiz indirimidir. Bu adım, işsizlik oranının artma riskiyle başa çıkmak amacıyla atılmıştır, ancak Federal Rezerv Başkanı Jerome Powell ardışık faiz indirimleri olasılığını hafifletmiştir, yine de bu politika değişikliği piyasa hissiyatını artırmıştır.

Federal Rezerv (FED) faiz indirimleri, gelecekteki gelirlerin değerini artırarak, ABD hisse senedi endeks vadeli işlemlerinin yükselişine doğrudan katkı sağladı. Dow Jones E-mini, Nasdaq 100 E-mini ve S&P 500 E-mini önemli yükselişler kaydetti. The Kobeissi Letter analizine göre, 1996 yılından bu yana S&P 500'ün tarihi zirveye ulaştığı yıllarda faiz indirimi yapıldığında, S&P 500'ün sonraki 12 ayda ortalama %14 yükseldiği görülüyor. Eğer bu eğilim tekrar ederse, S&P 500'ün 7,524 puana yükselmesi bekleniyor.

Bu faiz indirimi, kripto varlıklar pazarına yeni bir ivme kazandırdı. Bitcoin fiyatı yeniden 117.000 doların üzerine çıktı, 24 saatlik spot işlem hacmi %49,6 artış gösterdi ve bu, pazar katılımında büyük bir artışı gösteriyor. Ayrıca, Bitcoin vadeli işlem hacmi de %65,9 artış gösterdi, açık pozisyon (open interest) %1,6 büyüdü, bu da traderların yeni kaldıraç pozisyonları kurduğunu ve önümüzdeki günlerde daha büyük fiyat dalgalanmalarının olabileceğini gösteriyor.

İstihdam Verileri Gündem: Dördüncü Çeyrek Faiz İndirim Beklentilerini Etkiliyor

Piyasa duyarlılığı optimist olsa da, trader'lar potansiyel risklere karşı dikkatli olmalıdır. Bu hafta Perşembe akşamı açıklanacak olan ABD istihdam verileri odak noktası olacak, ekonomistler, ilk işsizlik başvurularının 263.000'den 240.000'e düşmesini bekliyor. Eğer veriler beklenenden daha fazla düşerse, bu, piyasanın Federal Rezerv'in dördüncü çeyrekte tekrar faiz indirme beklentisini zayıflatabilir ve riskli varlıklara olan talebi azaltabilir. Aksine, eğer işsizlik başvuruları beklenenden yüksek olursa, bu, Federal Rezerv'in yılın son birkaç ayında birden fazla politika ayarlaması yapma olasılığını artıracak ve piyasa risk iştahını canlandıracaktır.

Sonuç olarak, piyasanın yönü, yakında açıklanacak olan ABD verileri, Çin-ABD ticaret müzakerelerinin ilerlemesi ve Federal Rezerv'in sonraki açıklamaları tarafından belirlenecektir. Bu faktörler, küresel piyasanın gelecekteki yönünü birlikte belirleyecektir.

Sonuç

Federal Rezerv'in faiz indirimi, Çin ile ABD arasındaki ticari ilişkilerin gevşemesiyle zaten teşvik edilen bir piyasaya yeni bir soluk getirdi. Bu küresel piyasa bağlantısı, makroekonomik politikaların ve jeopolitik olayların giderek artan bir şekilde piyasa duyarlılığına hakim olan kilit faktörler haline geldiği gerçeğini yansıtmaktadır. Mevcut olumlu havaya rağmen, yatırımcıların tetikte olmaları ve yaklaşan ABD istihdam verilerine ve ABD-Çin ticaret görüşmelerinin nihai sonucuna odaklanmaları gerekiyor. Birlikte, bu belirsizlikler Fed'in gelecekteki politika yönünü belirleyecek ve bu da küresel risk varlıklarının kısa vadeli performansını etkileyecektir.