Integrasi Blockchain Solana

Jupiter dibangun di atas blockchain Solana, memanfaatkan infrastruktur berkecepatan tinggi dan biaya rendahnya untuk mengoptimalkan perdagangan keuangan terdesentralisasi (DeFi). Arsitektur Solana memungkinkan Jupiter untuk memproses transaksi dengan latensi minimal, membuatnya sangat efisien untuk operasi perdagangan real-time. Berbeda dengan Ethereum dan jaringan blockchain lainnya yang mengalami kemacetan dan biaya gas tinggi, kemampuan pemrosesan paralel Solana memastikan transaksi tetap terjangkau, bahkan selama periode aktivitas meningkat.

Salah satu keunggulan utama Solana adalah mekanisme konsensus Proof-of-History (PoH) nya, yang menempelkan cap waktu pada transaksi sebelum transaksi tersebut divalidasi oleh sistem Proof-of-Stake (PoS). Kombinasi ini memungkinkan penyelesaian transaksi hampir instan, yang secara signifikan mengurangi keterlambatan penyelesaian dibandingkan dengan blockchain yang hanya mengandalkan PoS atau Proof-of-Work (PoW). Kecepatan ini sangat bermanfaat untuk agregasi likuiditas dan eksekusi perdagangan Jupiter, karena mencegah ketidaksesuaian harga yang muncul dari konfirmasi yang tertunda.

Skalabilitas adalah faktor kunci lain dalam integrasi Jupiter dengan Solana. Blockchain mampu menangani ribuan transaksi per detik (TPS) tanpa bottleneck yang signifikan, memastikan bahwa agregasi likuiditas dan eksekusi pesanan tetap lancar. Untuk platform perdagangan yang mengagregasi likuiditas di seluruh bursa terdesentralisasi (DEXs), skalabilitas sangat penting untuk menjaga rute yang efisien, meminimalkan slippage, dan memastikan penetapan harga yang adil bagi pengguna.

Dengan memanfaatkan biaya transaksi rendah Solana, Jupiter mampu memberikan pengalaman yang hemat biaya bagi para pedagang. Struktur biaya jaringan ini hanya sebagian kecil dari apa yang harus dibayar pengguna pada aggregator berbasis Ethereum, sehingga lebih mudah diakses oleh pedagang frekuensi tinggi dan pengguna ritel kecil. Biaya transaksi yang lebih rendah juga membuat strategi dollar-cost averaging (DCA) dan perdagangan nilai kecil lebih layak dilakukan, menghilangkan hambatan umum yang terjadi di lingkungan dengan biaya tinggi.

Manfaat signifikan lain dari membangun di Solana adalah interoperabilitas lintas rantai asli melalui jembatan dan aset terbungkus. Token berbasis Solana dapat ditukar dengan mulus di berbagai kolam likuiditas, dan integrasi Jupiter dengan solusi jembatan memungkinkan pengguna untuk memindahkan aset antar blockchain secara efisien. Fungsi ini meningkatkan aksesibilitas likuiditas dari berbagai ekosistem, memperluas jangkauan dan kegunaan Jupiter.

Protokol Agregasi Jupiter

Protokol agregasi likuiditas Jupiter mengambil likuiditas dari beberapa pertukaran terdesentralisasi (DEXs) dan pembuat pasar otomatis (AMMs) di Solana untuk mengoptimalkan eksekusi perdagangan. Alih-alih mengandalkan satu kolam likuiditas untuk pertukaran, algoritma routing cerdas Jupiter membagi pesanan di beberapa DEXs untuk memastikan pengguna menerima harga terbaik dengan slippage minimal. Mekanisme agregasi ini dirancang untuk meningkatkan efisiensi modal dan mengurangi biaya perdagangan bagi pengguna.

Protokol berfungsi dengan memindai kolam likuiditas dan buku pesanan yang tersedia di DEX yang terintegrasi, membandingkan penawaran harga, dan memilih rute eksekusi yang paling efisien. Ketika seorang pengguna memulai pertukaran, algoritma Jupiter menentukan apakah membagi pesanan di beberapa kolam menghasilkan tingkat yang lebih baik daripada mengeksekusi transaksi tunggal di satu sumber likuiditas. Dengan mengarahkan perdagangan secara cerdas, platform memaksimalkan hasil dan meminimalkan dampak pesanan besar pada pergerakan harga.

Protokol agregasi Jupiter juga mendukung pesanan limit dan strategi eksekusi perdagangan lanjutan. Berbeda dengan DEX tradisional yang hanya mengandalkan pesanan pasar, Jupiter memungkinkan pengguna untuk menetapkan kondisi harga untuk perdagangan mereka. Sistem terus memantau pasar dan mengeksekusi perdagangan hanya ketika kondisi yang telah ditentukan terpenuhi. Fitur ini memastikan bahwa pengguna dapat menerapkan strategi seperti DCA tanpa harus secara aktif memantau fluktuasi harga.

Salah satu komponen kunci dari protokol agregasi adalah pelacakan likuiditas real-time dan optimisasi routing. Jupiter terus-menerus memperbarui data harga dengan menarik kutipan dari DEX seperti Raydium, Orca, Serum, dan AMM berbasis Solana lainnya. Sistem memperhitungkan faktor-faktor seperti slippage, kedalaman likuiditas, dan kemacetan jaringan untuk menentukan rute perdagangan yang paling efisien.

Untuk memastikan keberlanjutan likuiditas, Jupiter memberikan insentif kepada penyedia likuiditas dengan mengintegrasikan dengan kolam pendapatan hasil dan mengoptimalkan struktur biaya. Dengan mendistribusikan volume perdagangan di beberapa DEX, protokol meningkatkan pemanfaatan likuiditas sambil menjaga penetapan harga yang kompetitif. Struktur ini menguntungkan baik penyedia likuiditas maupun para trader, memastikan bahwa kolam likuiditas tetap cukup dalam untuk memfasilitasi perdagangan dengan volume besar tanpa slippage berlebihan.

Sorotan

• Infrastruktur Solana yang cepat dan murah - Jupiter mendapat manfaat dari kemampuan Solana untuk memproses ribuan transaksi per detik dengan biaya minimal, membuat perdagangan efisien dan hemat biaya.
• Pengalihan pintar untuk agregasi likuiditas – Protokol ini mengambil likuiditas dari beberapa DEX, secara cerdas membagi perdagangan di antara kolam untuk mencapai harga eksekusi terbaik yang mungkin.
• Dukungan untuk strategi perdagangan lanjutan – Pengguna dapat menjalankan pesanan limit, pembagian biaya dolar (DCA), dan strategi otomatis, memberikan fleksibilitas yang lebih besar dibandingkan dengan pertukaran pasar standar.
• Pelacakan likuiditas real-time – Jupiter terus memperbarui data harga dan mengevaluasi kedalaman buku pesanan untuk mengoptimalkan pelaksanaan perdagangan dan mengurangi slippage.
• Pelaksanaan dan keamanan on-chain – Semua transaksi terjadi langsung pada blockchain Solana menggunakan kontrak cerdas yang dapat diverifikasi, memastikan transparansi, keamanan, dan kontrol pengguna atas aset.