Перспективы теории Доу в отношении трендов

Согласно теории Доу, ценовой тренд можно разделить на три типа:

1. Долгосрочный тренд, также известный как первичный тренд, используется для описания бычьего и медвежьего рынков. Долгосрочные тенденции, как правило, могут сохраняться в течение нескольких месяцев или нескольких лет.

2. Среднесрочный тренд, также известный как тренд корректировки, относится к крупному ценовому отскоку или корректировке. Среднесрочная тенденция обычно длится несколько недель или несколько месяцев.

3. Краткосрочные тренды, также известные как малые тренды, используются для описания кратковременных колебаний цен и обычно могут длиться от одного до нескольких дней. Волна обычно составляет менее 6 дней и вряд ли может превышать 3 недели.

Что такое долгосрочные, среднесрочные и краткосрочные тенденции?

• Долгосрочная тенденция

1. Теория Доу делит долгосрочные тренды на "бычьи" и "медвежьи" рынки. Бычий рынок, также известный как длинный рынок, относится к рынку, который в целом имеет тенденцию к росту; в противном случае, рынок, который идет в нисходящем тренде, является медвежьим рынком, также известным как короткий рынок.

2. Развитие бычьего рынка обычно можно разделить на три фазы:

   1. На первой стадии рынок начинает набирать обороты, и трейдеры начинают увеличивать позиции. На этом этапе дальновидные трендовые трейдеры (например, профессиональные трейдеры левого фланга) и дальновидные стоимостные трейдеры (инвесторы) выходят на рынок и наращивают свою экспозицию. Они могут видеть дальше медвежьего тренда, который продолжается в настоящее время, и знают, что скоро наступит восстановление. Руководствуясь таким суждением, они вкладывают значительные средства в покупку активов, от которых отказались трейдеры, не столь дальновидные, как они, и глубоко обескураженные вялостью рынка. В результате цена постепенно повышается, что приводит к увеличению объема торгов. Обратите внимание на то, что медвежий тренд на рынке сохраняется и на текущем этапе, возможно, он находится в самом худшем состоянии.

   2. На втором этапе рынок находится на устойчивом подъеме. Объем торгов продолжает расти, поскольку цена валюты постоянно повышается, и начинает формироваться активный рынок. На этом этапе криптоинвестиции становятся горячей темой благодаря своей высокой доходности, и те, кто получает наибольшую прибыль, - это искушенные трендовые трейдеры и терпеливые торговцы стоимостью.

   3. Наконец наступает третий этап, когда цены на валюту взлетают и каждый день достигают нового максимума, а некоторые инвесторы в одночасье становятся миллионерами. Люди погружены в радость и могут легко забыть о том, что бычий рынок длится уже два года, а то и больше, и пора шортить свои позиции.

• Среднесрочная тенденция

1. Среднесрочный тренд - это критический нисходящий тренд на бычьем рынке или важный восходящий тренд на медвежьем рынке, который обычно длится от трех недель до нескольких месяцев.

2. Среднесрочная тенденция может быть легко неверно истолкована. С одной стороны, среднесрочная тенденция, которая резко отклоняется от первоначального тренда и сохраняется в течение длительного времени, может быть неправильно воспринята как изменение долгосрочного тренда.

3. С другой стороны, ранняя стадия долгосрочных трендов может быть неверно интерпретирована как среднесрочный тренд. Например, в начале бычьего рынка рост цен может быть ошибочно воспринят как промежуточное ралли на медвежьем рынке. И наоборот, когда начинает формироваться медвежий тренд, снижение цен может быть легко неверно истолковано как среднесрочная корректировка на бычьем рынке.

• Краткосрочная тенденция

1. Краткосрочный тренд обычно относится к кратковременным колебаниям цен, которые происходят менее чем за 6 дней и редко превышают три недели.

2. Краткосрочные тренды работают на формирование среднесрочных трендов и связывают долгосрочный тренд и среднесрочный тренд. Вообще говоря, большинство среднесрочных ценовых движений состоят из серии легко идентифицируемых малых волн.

3. Согласно теории Доу, по сравнению с долгосрочными и среднесрочными трендами, краткосрочный тренд легче всего поддается манипулированию и поэтому не имеет большого значения для профессиональных трейдеров.

Тренды являются основой для ведения технической и стоимостной торговли

• Торговля стоимостью

Стоимостные трейдеры принимают инвестиционные решения на основе фундаментального анализа. Фундаментальный анализ, также известный как базовый анализ, относится к стратегии оценки факторов, которые могут повлиять на внутреннюю стоимость и цену зашифрованных активов. К ним относятся макроэкономическая среда, состояние отрасли и условия работы компании. Исходя из этого, инвесторы оценивают стоимость инвестиций и их разумную стоимость, прежде чем совершать сделки. Направление сделки определяется после сравнения стоимостей активов с текущими рыночными ценами.

• Технический трейдинг

Для технических трейдеров вся рыночная информация является скрытой и отражается в торговых тенденциях. В конце медвежьего рынка все факторы, относящиеся к техническому анализу, такие как рынок, торговое поведение и темперамент трейдеров, находятся на нижней границе трендового движения. То же самое справедливо и для всех факторов, относящихся к фундаментальному анализу, таких как промышленность, экономика и экономическая политика, которые также находятся в нижней части трендового движения. Это означает, что все факторы технического анализа и все факторы фундаментального анализа резонируют друг с другом в конце медвежьего рынка. И наоборот, в конце бычьего рынка действует обратное.

Технический трейдинг и торговля стоимостью взаимозависимы и независимы друг от друга

И стоимостная торговля, и техническая торговля являются частью поведения рынка. Оба они взаимозависимы и независимы друг от друга, и каждый из них принимает существование другого за основу своего собственного существования.

Ниже приведен пример полного и развивающегося процесса бычье-медвежьих циклов на криптовалютном рынке. Давайте посмотрим, как при этом меняются настроения на рынке, торговое поведение и менталитет трейдеров:

1. Рынок падает и остается вялым в течение длительного времени. Хотя рынок застрял в депрессии, стоимостные трейдеры видят в темноте серебряную подкладку и начинают открывать позиции и покупать активы. Технические трейдеры, использующие левосторонний анализ, также начинают инвестировать и покупать на низком уровне в ожидании надвигающегося бычьего рынка. Покупательская способность начинает восстанавливаться.

2. Пик восходящего тренда превзошел самый высокий отскок на медвежьем рынке, и даже если произойдет корректировка, цена не уйдет на рекордно низкий уровень. Восстановление рынка очевидно, и правосторонние трейдеры, осознавшие тенденцию, начинают открывать позиции.

3. По мере поступления все большего количества ордеров на покупку, рынок начинает бурлить, и бычий тренд становится очевидным. Инвесторы устремляются в погоню за положительной тенденцией, а трейдеры, работающие на правом фланге, увеличивают свои позиции. В настоящее время рынок полностью превратился в бычий рынок, на котором совершается множество сделок, и повсюду появляются "бычьи" новости, подталкивающие цены на валюту и объем торгов к постоянному росту

4. Цена постоянно достигает новых максимумов. Трейдеры, торгующие стоимостью, начинают сомневаться в том, что рыночные пузыри приведут к размыванию стоимости активов, поэтому они начинают продавать монеты, чтобы закрыть позиции. Левосторонние трейдеры также чувствуют давление из-за ажиотажа на рынке и намекают на неизбежный пик цен. В результате они также начинают закрывать свои позиции, готовясь к выходу.

5. Рынок, наконец, разворачивается, что заставляет запаниковавших трейдеров правой стороны массово продавать активы. Ордера на продажу продолжают увеличиваться в объеме, и цена монеты начинает падать.

6. Рынок переживает мощный подъем. Правосторонние трейдеры продолжают занимать короткие позиции; медвежий тренд возобновляется после короткого отскока.

7. Рынок продолжает падать, и кажется, что эта вялая тенденция будет продолжаться вечно. Будь то стоимостные трейдеры, левосторонние трейдеры или правосторонние трейдеры, все они сохраняют короткие позиции, ожидая окончания медвежьей волны.

8. Рынок продолжает свой медвежий тренд. Объемы невелики, рынок похож на застойную воду - не видно волн, и торговля криптовалютами становится последней темой, о которой люди хотят говорить. Большинство трейдеров, которые надолго застряли на рынке и терпят крупные убытки, оцепенели и находятся на самом низком уровне интереса к торговле. Стоимостные трейдеры и левосторонние трейдеры, которые уже начали новый путь поиска прибыли, являются исключением. Объем торгов невелик, а диапазон и частота изменения цен сохраняются на умеренном уровне.

История повторяется снова и снова, и циклы идут по кругу. Когда инвесторы идут против вышеупомянутой тенденции, они вместе с циклом будут терять деньги, поскольку контртрендовая торговля также повторяется. Это развивающийся процесс для всех тенденций и сделок. Хотя эти три тренда можно легко смешать, между ними все же есть большие различия, позволяющие трейдерам определять разницу между ними.

Краткая информация

В широком смысле тренд - это закон, описывающий ситуации, в которых все природные и социальные явления в мире, включая явления в материальной и духовной формах, движутся регулярно в соответствии с определенным периодом и амплитудой. Движение в тренде - это фундаментальный способ, которым движется все. Цикл "бык - медведь" также является скользящим трендом, что означает цикличность рынка между бычьими и медвежьими трендами в волнообразной, круговой манере, а не в виде прямолинейной, односторонней модели. Понимание закона трендов очень важно для достижения успеха в трейдинге

Зарегистрируйте на контрактной платформе Gate.io, чтобы начать торговлю!

Отказ от ответственности

Обратите внимание, что данная статья предназначена только для информационных целей и не предлагает инвестиционных рекомендаций. Gate.io не может нести ответственность за любые принятые инвестиционные решения. На информацию, касающуюся технического анализа, суждений о рынке, торговых навыков и обмена информацией между трейдерами, не следует полагаться в инвестиционных целях. Инвестирование сопряжено с потенциальными рисками и неопределенностью, и данная статья не гарантирует доходность любых инвестиций.