GoldenOctober2024

Вероятность принятия крупномасштабного финансового плана Конгрессом США перед летними каникулами возросла, что привлекло внимание рынка. Ожидается, что финансовое расширение станет центром внимания рынка и поддержит экономический рост, но может оказать давление на рынок государственных облигаций. Ожидается, что в течение следующих 12-18 месяцев доходность 10-летних государственных облигаций достигнет 6%.

8 мая экономист Pacific Investment Management Тиффани Уайлдинг заявила, что выжидательная позиция и риск роста инфляции и безработицы означают, что Федеральная резервная система продолжит следить за предстоящими данными, прежде чем корректировать процентные ставки. Тем не менее, она добавила, что ФРС, вероятно, начнет снижать процентные ставки в сентябре и продолжит в следующем году, поскольку долгосрочные инфляционные ожидания остаются относительно стабильными из-за роста безработицы.

8 мая Golden Ten Data сообщила, что Penghua Fund объявил о том, что Penghua CSI Hong Kong Stock Connect Technology ETF снизил процентную ставку, годовая ставка комиссии за управление была снижена с 0,60% до 0,45%, а годовая ставка комиссии за хранение фонда была снижена с 0,15% до 0,10%. Penghua CSI Hong Kong Stock Connect Technology ETF был основан в декабре 2021 года с масштабом 467 млн юаней по состоянию на конец первого квартала этого года, с доходностью более 50% за последний год.

По состоянию на 8 мая объем торгов ETF на двух рынках составил 696,46 миллиарда юаней. Объем торговли акциями ETF составил 328,85 миллиарда юаней, объем торговли облигациями ETF составил 114,25 миллиарда юаней, объем торговли денежными ETF составил 65,15 миллиарда юаней, объем торговли товарными ETF составил 39,79 миллиарда юаней, а объем торговли QDII ETF составил 148,42 миллиарда юаней. ETF 华夏恒生科技 (QDII), 恒生科技, ETF 华泰柏瑞沪深300 являются самыми торгуемыми нефинансовыми ETF с объемами торговли 23,79 миллиарда юаней, 19,14 миллиарда юаней, 15,34 миллиарда юаней соответственно.

Jin10 8 мая сообщает, что фонд Yongying выпустил объявление о создании фонда увеличенного индекса Zhongzheng A500, объем привлеченных средств составил 3,98 миллиарда юаней, получено 2862 действительных подписок, период сбора средств с 17 апреля по 30 апреля.

Цены на золото выросли в начале азиатских торгов после того, как 8 мая Федеральная резервная система предупредила, что тарифы внесут неопределенность в экономику. Драгоценные металлы, как правило, показывают хорошие результаты во времена экономической неопределенности. Тем не менее, ожидание переговоров на торговых переговорах в США, вероятно, ограничит рост цен. Согласно модели спроса и предложения BofA Global Research, золото может легко торговаться выше $3000 за унцию, но не превысит $3500 за унцию на данный момент, особенно если торговый спор ослабнет, говорится в отчете глобальной исследовательской группы по сырьевым товарам.

Jin10 данные 8 мая: по состоянию на 7 мая, баланс финансирования на Шанхайской фондовой бирже составил 9111.75 миллиардов юаней, увеличившись на 29.38 миллиардов юаней по сравнению с предыдущим торговым днем; баланс финансирования на Шэньчжэньской фондовой бирже составил 8809.29 миллиардов юаней, увеличившись на 42.16 миллиардов юаней по сравнению с предыдущим торговым днем; общий баланс на обеих биржах составил 17921.04 миллиардов юаней, увеличившись на 71.54 миллиардов юаней по сравнению с предыдущим торговым днем.

Jin10 данные 8 мая, по местному времени 8 числа, вооруженные силы Южной Кореи заявили, что в районе Вонсан примерно в 8:10 было обнаружено несколько объектов, которые, как предполагается, являются краткосрочными баллистическими ракетами, запущенными в восточную морскую зону Корейского полуострова. Южнокорейские вооруженные силы заявили, что внимательно следят за действиями Северной Кореи и продолжают обмениваться соответствующей информацией с США и Японией, поддерживая режим повышенной готовности.

Jin10 данные 8 мая сообщают, что президент США Дональд Трамп 6 числа заявил, что хуситы в Йемене согласились прекратить угрозы безопасности навигации в водах Ближнего Востока, на этой основе США остановят бомбардировки хуситов. Представитель хуситов и главный переговорщик Абдулла ас-Салам 7 числа по местному времени заявил, что позиция хуситов всегда была в самообороне, и если американская сторона пообещает прекратить атаки на Йемен и приведет это в действие, организация также остановит огонь в отношении американской стороны. Однако Абдулла ас-Салам также заявил, что соглашение о прекращении огня между хуситами и США не будет "в любом случае или форме включать Израиль". В тот же день Израильские оборонительные силы заявили, что зафиксировали ракету, запущенную из Йемена, упавшую за пределами территории Израиля.

Высокий уровень торговых переговоров между Китаем и США пройдет в Швейцарии. Китайская сторона твердо защищает свои интересы, выступает за сотрудничество и взаимную выгоду, призывает американскую сторону к взаимному уважению, решению разногласий через равный диалог и содействию здоровому развитию торговых отношений между Китаем и США, что в свою очередь вносит определенность в стабильность мировой экономики.

8 мая макрокоманда Minsheng Securities сообщила, что почему мы считаем, что субъективная готовность ФРС снижать процентные ставки в июне не сильна? Одна из них заключается в том, что текущая политическая основа ФРС, основанная на данных, «отстает», и самой большой проблемой перед июньским заседанием является неспособность получить достаточно данных, чтобы дать ФРС смелость для принятия мер. В преддверии заседания 18-19 июня ФРС сможет увидеть только индекс потребительских цен и цен производителей за май, а предыдущие данные дали недостаточную уверенность в причинах для смягчения. Во-вторых, время проведения июньского заседания по процентной ставке было очень «неудачным». Крайний срок для установления 90-дневного тарифного моратория в Белом доме – 8 июля, крайний срок для запланированного принятия нового законопроекта о снижении налогов и расходах – 4 июля, а заседание ФРС – 18-19 июня. В преддверии этих двух основных этапов политики перспективное снижение ставок будет означать большой риск – если переговоры по тарифам и снижению налогов пройдут хорошо, ФРС будет полностью оправдана

Это совещание, по сравнению с политикой "9·24", больше сосредоточено на стабилизации экономики и стимулировании спроса, особенно с сильной поддержкой для технологической отрасли. Несмотря на давление со стороны внешнего спроса, тенденция к росту на рынке все еще не изменилась. В отличие от политики "9·24", которая изменила рыночные ожидания, это совещание в основном направлено на реализацию решений апрельского заседания Политбюро с целью реагирования на изменения внешней среды и выполнения функции "стабилизации ожиданий".

Данные Jin10 от 8 мая: основатель и CEO Castle Investment Кен Гриффин, крупный хедж-фонд США, заявил, что рабочий класс США первым пострадает от введения Трампом штрафных тарифов на торговых партнеров. Гриффин в среду в интервью сказал: "Тарифы наносят наибольший удар по кошелькам трудолюбивых американцев. Это похоже на налог с продаж для американцев. Это ударит по тем, кто усердно работает для того, чтобы свести концы с концами. Это болезненный регрессивный налог." Гриффин проголосовал за Трампа на прошлых выборах в США и является крупным донором Республиканской партии. Но сейчас он критикует торговую политику Трампа, утверждая, что она может подорвать "бренд" США и рынок государственных облигаций.

Данные Jin10 от 8 мая: экономисты Goldman Sachs ожидают, что базовая инфляция PCE в США вырастет до 3,8% к концу 2025 года (ранее прогнозировалось 3,5%), и до 2,7% к концу 2026 года (ранее прогнозировалось 2,3%). По сравнению с этими прогнозами, последние опубликованные данные по базовой PCE составляют всего 2,6%. Goldman Sachs заявляет, что доллар ослаб из-за новостей о тарифах, и это ослабление усилило прямое влияние тарифов на цены, а не компенсировало его.

Резервные валюты Южной Кореи в апреле снизились до самого низкого уровня за пять лет и составили 4046,7 миллиардов долларов США, что является крупнейшим месячным снижением с апреля 2020 года. Сделки по валютным свопам и тарифная политика США оказали влияние на снижение резервов. Вон, под влиянием спроса на доллар, в апреле упал до самого низкого уровня за 16 лет, затем восстановился на 3,3%.

Anthropic запустила первую программу обратного выкупа акций для сотрудников, которые могут продать до 20% своих акций по цене 56,09 долларов за акцию, общая сумма не должна превышать 2 миллиона долларов. Этот шаг обеспечит текущим и бывшим сотрудникам сотни миллионов долларов, повышая конкурентоспособность компании на рынке талантов.

Израильские вооруженные силы перехватили беспилотник, запущенный с востока, в то время как ракета из Йемена упала в районе Красного моря у берегов Израиля. Также лидер Сирии посетил Францию, где при участии США обсуждали переходное правительство Газы, специальный представитель будет докладывать ООН о плане помощи. ОАЭ вмешались в посредничество в секретных переговорах между Сирией и Израилем, вице-президент США отметил, что Иран может развивать гражданскую ядерную энергетику, но не может получать ядерное оружие, а соглашение о прекращении огня в Йемене исключает прямой диалог с американскими чиновниками.

8 мая Крис Заккарелли, главный инвестиционный директор Northlight Asset Management, заявил, что Федеральная резервная система находится в беде, и опасения по поводу инфляции и рецессии тянут их в двух направлениях. Из-за этого ФРС придется ждать роста уровня безработицы, прежде чем она сможет возобновить снижение ставок, но к тому времени может быть уже слишком поздно. Рынки будут все больше опасаться рецессии, и если до окончания тарифной паузы не будет достигнуто какое-либо торговое соглашение, мы снова увидим падение рынка, как это было в начале апреля.

Данные Jin10 от 8 мая: председатель Федеральной резервной системы (ФРС) Джером Пауэлл заявил, что он никогда не будет активно искать встречи с каким-либо президентом США. Если он когда-либо встречался с президентом, то это было только потому, что тот, будучи избранным лидером, сам предложил общение. Пауэлл сказал: "Я никогда не просил встречи с каким-либо президентом и никогда не буду." "У меня никогда не было причин просить о встрече, всегда было наоборот."

Данные Jin10 8 мая: главный инвестиционный директор Marshall Financial в Пенсильвании Адам Рейнерт заявил, что, хотя Пауэлл и его коллеги могут извлечь некоторое утешение из недавних данных по рынку труда, угроза дальнейшего влияния тарифов действительно существует, что может побудить их принять меры на будущих заседаниях. С макроэкономической точки зрения, мы считаем, что ключевым фактором будет то, начнут ли реальные данные подтверждать ослабление потребительской уверенности или потребители продолжат демонстрировать устойчивость, как в 2022 году. Если переговоры по тарифам 2018 года могут что-то подсказать, так это то, что ФРС может понадобиться принять менее жесткую, более мягкую политику, чтобы освободить рынок и экономику от любых потенциальных трудностей, связанных с тарифами.