2026-02-21 05:36:38

Облигации стали типом активов для регулярной торговли, а не для хеджирования, как раньше:

До COVID-19 корреляция между акциями и облигациями в основном была отрицательной ( ниже 0). Это означало:
- Когда акции падают -> деньги вкладываются в облигации
- Стандартный портфель 60/40, часто используемый фондами, становится менее эффективным благодаря диверсификации.
После COVID-19 появился «структурный сдвиг post-2020» по определению МВФ. Акции и облигации обычно движутся в одном направлении -> традиционный портфель фондов больше неэффективен.
Денежно-кредитная политика и инфляция сделали облигации менее безопасным убежищем. Risk parity и диверсифицированные фонды 60/40 потеряли эффективность. Возможно, именно поэтому господин Уоррен постоянно переводит деньги в наличные с 2022 года.

Посмотреть Оригинал

На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .

1 Лайков