Лучшие акции REIT с высокими дивидендными доходностями для стратегий дохода 2026 года

По мере развития 2026 года многие инвесторы снова сосредотачивают свои портфели на надежных источниках дохода и стабильности активов. Акции REIT стали привлекательным вариантом для тех, кто ищет стабильную прибыль, связанную с реальными объектами недвижимости. Текущая экономическая ситуация — с умеренной инфляцией, улучшением показателей ВВП и более стабильной ставкой процента — создает благоприятные условия для укрепления фундаментальных показателей недвижимости. Спрос на недвижимость набирает обороты, транзакционная активность постепенно нормализуется, а балансовые отчеты сектора остаются устойчивыми. Для инвесторов, ориентированных на доход, отдельные инвестиционные трасты в недвижимость предлагают привлекательное сочетание дивидендных выплат, потенциала роста капитала и диверсификации портфеля.

Возможности REIT в 2026 году

Сектор недвижимости готов к значительному восстановлению по мере ослабления экономических препятствий. Промышленные объекты продолжают демонстрировать исключительную устойчивость благодаря устойчивой активности электронной коммерции, реорганизации цепочек поставок и ограниченному новому строительству в ключевых рынках. Эта динамика сдержанного предложения и спроса позволяет промышленным REIT сохранять ценовую стабильность и генерировать устойчивые денежные потоки даже при более широких колебаниях экономики.

После многолетних структурных проблем офисный сегмент постепенно стабилизируется. Премиальные офисные здания в привлекательных мегаполисах вновь привлекают арендаторов, поскольку компании завершают переход к гибридным моделям работы. Ограниченная строительная активность и улучшение тенденций аренды позволяют качественным офисным REIT с сильными капиталами получать выгоду от постепенного увеличения занятости и умеренного роста арендных ставок.

Розничная недвижимость, часто недооцениваемая, тихо укрепляет свои фундаментальные показатели. Дисциплина в поставках и устойчивость потребителей, обусловленные ростом заработных плат и фискальными стимулами, создают благоприятную среду для торговых центров и объектов образа жизни. Эта база позволяет ориентированным на розницу REIT обеспечивать стабильный дивидендный доход с умеренным потенциалом роста в течение следующего года.

Понимание дивидендов REIT и показателей денежного потока

Перед тем как перейти к конкретным возможностям, стоит отметить, что показатели эффективности REIT обычно измеряются с помощью Funds From Operations (FFO) на акцию, а не традиционной прибыли. Этот показатель более точно отражает способность недвижимости генерировать денежные средства и лучше предсказывает устойчивость дивидендных выплат.

Три привлекательных акции REIT с дивидендами, которые стоит рассмотреть

Simon Property Group (SPG): Лидер в сфере розничной недвижимости

Simon — один из крупнейших в мире REIT, ориентированных на розничную недвижимость, с портфелем первоклассных торговых центров, аутлетов и объектов смешанного использования в Северной Америке, Европе и Азии. Компания занимает доминирующее положение в сфере розничной недвижимости, привлекая миллионы посетителей ежегодно и поддерживая миллиарды долларов потребительских расходов за счет диверсифицированной базы объектов.

Недавние улучшения портфеля подтверждают приверженность руководства качеству. Полное приобретение Taubman Realty Group и securing Phillips Place в Шарлотте значительно повысили качество активов. Третий квартал 2025 года показал хорошие результаты: FFO достигли $3.22 на акцию, что примерно на 5.6% больше по сравнению с прошлым годом. Заполняемость торговых центров и аутлетов в США достигла 96.4%, что свидетельствует о сильном спросе арендаторов и ценовой власти.

Дивидендная политика Simon особенно привлекательна — компания увеличивала дивиденды 14 лет подряд за последние пять лет, а совокупный рост выплат приближается к 11.7%. Последнее квартальное повышение дивиденда на 4.8% до $2.20 на акцию отражает уверенность руководства в устойчивом денежном потоке. Настоящее настроение аналитиков остается позитивным: за последние два месяца пересмотрены прогнозы FFO на 2025 и 2026 годы — $12.67 и $12.94 на акцию соответственно, что предполагает умеренные повышения на 1.4% и 0.9%. Акция в настоящее время имеет рейтинг Zacks #2.

Prologis (PLD): Лидер в сфере промышленной недвижимости

Prologis — ведущий мировой владелец логистической и распределительной недвижимости, управляя примерно 1.3 миллиарда квадратных футов промышленной площади в 20 странах. Географическое разнообразие охватывает Северную Америку, Европу, Азию и Латинскую Америку, что ставит компанию в центр международных цепочек поставок. Крупные логистические пользователи — от гигантов электронной коммерции до производственных предприятий и транспортных компаний — зависят от объектов Prologis для реализации своих операций.

Компания показала впечатляющие результаты за третий квартал 2025 года: рекордные объемы подписанных договоров аренды и рост базового FFO превысили прогнозы, одновременно повысив годовые ориентиры. Заполняемость портфеля остается в районе 95%, а чистый операционный доход по аналогичным объектам продолжает расти. Prologis укрепляет свою конкурентную позицию за счет стратегических инициатив, включая расширение инфраструктуры для дата-центров и географическую диверсификацию.

Траектория роста дивидендов особенно заметна: пять лет подряд компания увеличивала дивиденды, что дает среднегодовой темп роста 12.66%. Эта стабильность отражает устойчивые денежные потоки, лежащие в основе промышленной недвижимости. Аналитики все более позитивно оценивают перспективы, повышая прогнозы FFO на 2025 год до $5.80 на акцию и ожидая дальнейшего роста в 2026 году, с предполагаемыми темпами 4.32% и 4.94%. Акция PLD имеет рейтинг Zacks #2.

Cousins Properties (CUZ): Офисная недвижимость Sun Belt

Cousins специализируется на офисных объектах класса А в быстрорастущих регионах Sun Belt, таких как Остин, Атланта, Шарлотта и Феникс. Основанная в 1958 году, компания сосредоточена на первоклассных офисных активах, предназначенных для привлечения надежных корпоративных арендаторов и долгосрочного создания стоимости.

Недавние показатели деятельности демонстрируют хорошую реализацию стратегии. В третьем квартале 2025 года было заключено более 550 000 кв. футов офисных договоров, а средняя арендная плата за второй год увеличилась на 4-5% в денежном выражении — важный показатель готовности арендаторов к повышению цен. Руководство повысило прогноз FFO на 2025 год до диапазона $2.82–$2.86 на акцию, что свидетельствует о росте денежного потока при возобновлении спроса на офисные помещения в востребованных рынках.

Компания платит стабильный квартальный дивиденд в размере 32 центов за акцию, обеспечивая постоянный доход. Консенсус-прогнозы по FFO на 2025 и 2026 годы составляют $2.84 и $2.92 соответственно, что предполагает рост на 5.58% и 2.70% по сравнению с прошлым годом. Оценки продаж указывают на рост на 14.75% и 5.13% соответственно. Акция CUZ в настоящее время имеет рейтинг Zacks #2.