Как взаимные фонды в сфере здравоохранения могут помочь вам ориентироваться в колебаниях рынка 2025 года

Здравоохранение тихо стало одним из самых привлекательных секторов Уолл-стрит в 2025 году. После лет, когда его затмевали быстрорастущие активы, индустрия здравоохранения привлекает новый интерес инвесторов благодаря своей стабильности и разумным ценам. Индекс S&P 500 Healthcare Select Sector SPDR (XLV) вырос на 15,3% за текущий год, что свидетельствует о растущем доверии к этой сфере.

Почему сектор здравоохранения сейчас набирает обороты

Что же вызывает этот сдвиг? На это влияют несколько факторов. Во-первых, волатильность рынка подтолкнула инвесторов к секторам с предсказуемым спросом — и здравоохранение идеально подходит под эти критерии. С учетом старения населения, увеличения медицинских потребностей и постоянного внимания к улучшению методов лечения, сектор обладает устойчивыми движущими силами, которые не исчезают при падениях рынков.

Во-вторых, оценки выглядят разумными. По сравнению со многими конкурирующими отраслями, акции здравоохранения не переоценены, что делает их привлекательными для инвесторов, ориентированных на фундаментальные показатели, а не на хайп. Важна и инновационная составляющая. Прорывы в медицинских технологиях и повышении эффективности создают потенциал для устойчивого роста, а не только краткосрочного импульса.

Однако проблемы остаются. Политическая неопределенность вокруг ценообразования и возмещения расходов продолжает оказывать давление на настроение рынка, а рост затрат на рабочую силу и операционные расходы сжимает маржу. Тем не менее, фундаментальные показатели остаются достаточно сильными, чтобы оправдать вложения в сектор.

Преимущества фондов взаимных инвестиций в здравоохранение

Вместо выбора отдельных акций здравоохранения многие инвесторы обращаются к взаимным фондам. Почему? Взаимные фонды предлагают очевидные преимущества — они снижают транзакционные издержки по сравнению с покупкой отдельных акций, распределяют риск между десятками активов и предоставляют профессиональное управление в одном инструменте.

Если вы рассматриваете этот путь, вот три заметных варианта, заслуживающих внимания.

PRHSX: сбалансированный рост

T. Rowe Price Health Sciences (PRHSX) фокусируется на компаниях всей цепочки создания стоимости в здравоохранении — исследователях, производителях и дистрибьюторах медицинских продуктов и услуг. Руководитель фонда Зияд Бакри управляет им с апреля 2016 года, формируя портфель с значительными долями в Eli Lilly (8.7%), Intuitive Surgical (4.8%) и Stryker (4.6%).

Показатели впечатляют: годовая доходность за 3 года — 6,9%, за 5 лет — 5,6%, при низком коэффициенте расходов — всего 0,83%. Фонд имеет рейтинг Zacks #2 (Buy), что делает его разумным выбором для терпеливых инвесторов, ищущих широкое воздействие на инновации в здравоохранении.

JNGLX: специалист по наукам о жизни

Janus Henderson Global Life Sciences (JNGLX) делает более узкий акцент, сосредотачиваясь на компаниях в области наук о жизни. Адам Акер управляет фондом с апреля 2007 года, выбирая позиции, которые используют долгосрочный рост сектора.

Топ-3 активов рассказывают свою историю: Eli Lilly (8.8%), UnitedHealth Group (4.5%) и AstraZeneca (4.1%). Производительность здесь заметно выше — за три года фонд дал 11,3% годовой доходности, за пять — 8,7%. При коэффициенте расходов 0,80% и рейтинге Zacks #2, этот фонд предлагает больший потенциал роста для тех, кто готов принять более узкую специализацию сектора.

FSPHX: оператор качества

Fidelity Select Health Care (FSPHX) придерживается строгого фундаментального подхода, анализируя финансовую устойчивость и конкурентные позиции перед принятием решений. Эдвард Юн управляет фондом с октября 2008 года, применяя недиверсифицированную стратегию, концентрируя капитал в лучших идеях.

Топ-активы включают Boston Scientific (7.5%), Danaher (6%) и Eli Lilly (5%). За 5 лет доходность составляет 5,3%, что немного уступает конкурентам, но за 3 года — 7,9%, показывая стабильный рост. С самым низким коэффициентом расходов — 0,62% и рейтингом Zacks #1 (Strong Buy), FSPHX идеально подходит для инвесторов, ценящих качество управления и эффективность затрат.

Почему стоит включить фонды взаимных инвестиций в здравоохранение в ваш портфель

Все три фонда объединяет схожая структура: минимальные начальные инвестиции — менее 5000 долларов, положительная доходность за оба временных горизонта и низкие коэффициенты расходов, которые не съедят ваши прибыли. Основной выбор сводится к вашему предпочтению — сбалансированное широкое воздействие (PRHSX), концентрированная ставка на науки о жизни (JNGLX) или подход, ориентированный на качество (FSPHX).

Общим для них является преимущество взаимных фондов: меньшие издержки по сравнению с выбором акций, профессиональный контроль и упрощенный вход в сектор с реальными долгосрочными драйверами спроса. В условиях неопределенности рынка эта комбинация заслуживает серьезного внимания.