Обзор HTX Ventures за 2023 год

Оглядываясь назад на 2023 год, можно сказать, что в сфере криптовалют и блокчейна произойдет ряд крупных событий, проблем и инноваций.

Сценарист: Хайи, Джульетта, Джиджи, Дженни

Наше путешествие:

2023 год знаменует собой эпоху перемен для Huobi. По случаю 10-летия компании название нашего бренда было изменено с «Huobi», которое уже всем знакомо, на «HTX». Это изменение — не просто смена названия, это подтверждение приверженности нашим основным ценностям. Среди них H представляет собой наследие Huobi, T представляет собой ориентацию на TRON, а X представляет динамические характеристики платформы. Для HTX Ventures 2023 год также означает серию структурных обновлений (таких как интеграция инкубационных и исследовательских отделов) для дальнейшей оптимизации распределения ресурсов и укрепления системы поддержки инвестиционных и экологических партнеров.

Основанная в 2018 году компания HTX Ventures поддерживает проекты, использующие передовой потенциал Web 3.0 и криптографии. Бизнес компании охватывает DeFi, реальные активы (RWA), ZK Roll-up, инфраструктуру, NFT, цифровую идентификацию (DID), SocialFi, образование, GameFi, AI, проекты уровня 1 и уровня 2 и многие другие области. Мы стремимся продолжать оставаться впереди в технологическом прогрессе и инновациях посредством диверсифицированных инвестиций.

HTX Ventures придерживается трех основных принципов: бизнес-инновации, сильная бизнес-модель и операционное совершенство. Эти руководящие принципы имеют решающее значение при разработке нашей инвестиционной стратегии, гарантируя, что мы не только поддерживаем проекты, находящиеся на переднем крае технологических инноваций, но и проекты, демонстрирующие устойчивые и масштабируемые бизнес-модели. Благодаря сочетанию технологического предвидения и коммерческой стратегической хватки мы можем выявлять и развивать проекты с потенциалом длительного воздействия и роста.

Наша комплексная инвестиционная стратегия, включающая прямые инвестиции и фондовые инвестиции, привела к значительному расширению нашего инвестиционного портфеля, который теперь охватывает более 200 предпринимательских проектов. Эта инвестиционная стратегия не только диверсифицирует наши инвестиционные направления, но и обогащает нашу способность осуществлять значимые изменения в различных областях. Каждая инвестиция является свидетельством нашей непоколебимой приверженности внедрению инноваций, устойчивости и совершенства в динамичной среде Web 3.0 и за ее пределами.

Обзор рынка и перспективы на 2023 год

Оглядываясь назад на 2023 год, можно сказать, что сфера криптовалют и блокчейнов представляет собой ряд значительных событий, проблем и инноваций.

Инфраструктура

2023 год — год бурного роста инфраструктуры. Глядя на всю инфраструктурную экосистему, сталкиваясь со все большим количеством вариантов использования и пользователей Web3, появляются разнообразные решения и технические маршруты. Эти планы и маршруты снова переплетаются, ожидая испытаний. рынка. В любом случае эти решения всегда фокусируются на трех ключевых моментах: более высокая скорость транзакций, более децентрализованная форма и более безопасная архитектура. Конечная цель — создать более удобную для пользователя сеть блокчейнов. Об инфраструктуре можно много говорить, и здесь мы выбрали некоторые темы инфраструктуры, которые стоит рассмотреть в 2023 году в качестве резюме.

5 инфраструктурных тем, которые стоит рассмотреть в 2023 году:

1. Путь развития Ethereum

Будучи крупнейшей публичной сетью, Ethereum является важной частью инфраструктуры блокчейна.Большая часть инфраструктуры зависит от работы Ethereum, включая различные сети второго уровня Rollup, а также новые технологии, такие как абстракция учетных записей. Несмотря на то, что текущая общая стоимость блокировки (TVL) и количество пользователей Эфириума занимают первое место среди всех публичных цепочек, до того, как будет поставлена цель крупномасштабного применения блокчейна в будущем, Эфириум и различные уровни 2, прикрепленные к Эфириуму, все еще сталкиваются с проблемами пропускной способности. Недостаточно, транзакционные издержки не подходят для небольших частых транзакций и других проблем. Таким образом, Ethereum улучшает свою производительность за счет обновления форков. В середине 2022 года Ethereum завершил первый этап своего плана расширения: слияние, которое превратило Ethereum из консенсуса POW в консенсус POS. Что еще более важно, оно открыло путь трансформации Ethereum к пути расширения с Rollup в качестве основного изменения направления.

В 2023 году Ethereum претерпел масштабное обновление уровня исполнения: обновление Shanghai.Основное содержание обновления должно позволить стейкерам получать обещанные ETH и вознаграждения. В то время популярные прогнозы заключались в том, что цена Ethereum может пострадать из-за большого количества снятий залога, но вместо этого Ethereum продемонстрировал сильный восходящий импульс после завершения обновления и, что более важно, всю сеть после обновления. Поддержание стабильной работы. , в то время как объем залога восстановился после небольшого снижения, что означает возвращение доверия валидаторов.

Следующим важным узлом Ethereum является «Cancun Upgrade», которое, как ожидается, будет реализовано в первом квартале 2024 года, что знаменует собой следующую важную цель Ethereum: расширение шардинга. Одно из важных предложений, Pro-Danksharding (EIP-4844), вводит блоки данных Blob, чтобы обеспечить более дешевую доступность данных, когда Rollup взаимодействует с Layer1, тем самым снижая транзакционные издержки Layer2.

Во второй половине года Виталик также поднял тему «Выходные игры для EVM-валидиумов: возвращение плазмы», пытаясь призвать людей пересмотреть эту забытую технологию расширения. Хотя это вызвало бурные дискуссии в сообществе, нет никаких сомнений в том, что расширение Rollup по-прежнему остается основным направлением основного развития Ethereum. В будущем мы, вероятно, увидим мир Ethereum с уровнем исполнения 2. Основная цепочка Ethereum отходит за кулисы скорее как уровень консенсуса и уровень доступности данных, обеспечивая базовую поддержку многочисленных сетей уровня 2.

2. Слой 2 Лето

Layer2 — это трек, который будет быстро развиваться и привлечет большое внимание в 2023 году. Сегодня на рынке много Layer2. По данным L2Beat, в настоящее время на рынке существует 32 активных сети Layer2, среди которых Optimistic Rollup и ZK Rollup. основные из них. Судя по данным TVL, общий объем Layer 2 увеличится почти в три раза в 2023 году. С точки зрения распространения TVL, большую часть доли рынка занимают Arbitrum One и OP Mainnet, использующие в качестве решения Optimistic Rollup: Arbitrum ONE TVL составляет 52%, а Op Mainnet — 26,5%. Основные причины включают в себя то, что Arbitrum взял на себя ведущую роль в реализации совместимости с EVM, что позволяет Ethereum и другим проектам уровня 1 добиться беспрепятственного развертывания. Во-вторых, Arbitrum и OP первыми выпустили монеты, что стимулировало бурный рост экологических проектов. В марте этого года, после завершения раздачи токена Arbitrum, его экологический TVL увеличился почти в 2 раза. Публичная цепочка ZK Rollup явно медленнее выпускает валюту и совместима с EVM, в результате чего рост экологических проектов происходит медленнее, чем в серии Optimistic Rollup Layer 2.

Рисунок 1: Значение блокировки уровня 2

В этом году, когда сети уровня 2 процветают, мы также наблюдали некоторые проблемы, с которыми сталкиваются сети уровня 2. Следует отметить, действительно ли рост объемов данных отражает процветание сети или это просто иллюзия. Мы заметили, что все больше и больше проектов тратят энергию на разработку правил коротких продаж, в том числе на то, как бороться с атаками Сивиллы и как привлекать высококлассных пользователей. Однако мы хотим сказать, что аирдропы и стимулирующие токены, как «рецепт», могут эффективно работать, когда они принимаются, но если проект не завоевывает по-настоящему доверие пользователей к продукту, эффект будет заключаться в аирдропе или символические стимулы. Быстро исчезают после завершения. В то же время нынешние пользователи Web3 все еще далеки от соответствия стандартам массовых пользователей. Причина, по которой мы говорим это, заключается в том, что мы считаем, что массовые пользователи относительно ленивы и имеют мало желания перемещаться между несколькими экосистемами. Однако в настоящее время они готовы перейти на сети уровня 2. Взаимодействующие пользователи обладают большим или меньшим количеством знаний и эксплуатационных навыков, что приводит к увеличению затрат на привлечение и удержание клиентов в самой экосистеме или к инволюции. Лояльность пользователей к определенной публичной сети может легко снизиться из-за невысоких ожиданий конкурентов и стимулов для добычи ликвидности. Лучшим примером является Blast, запущенный в четвертом квартале основателем Paradigm и Blur Пакманом. Как сеть уровня 2, включающая концепцию собственного дохода, она продолжала пользоваться популярностью уровня 2 до конца года. Всего через несколько недель после своего запуска после запуска он достиг 300 миллионов ТВЛ. В то же время, будучи проектом, поддерживаемым звездной командой разработчиков и звездной организацией, он подчеркивает игровой процесс сообщества при выборе треков и доводит соответствие продукта рынку до крайности, что придает нынешней конкурентной среде второго уровня иной оттенок. Когда у других слоев 2 все еще есть Конкурируя за технологии и пользовательское качество, Blast быстро привлек внимание рынка и финансирование, используя простые функции, которые наиболее соответствуют осведомленности сообщества.

В целом мы с оптимизмом смотрим на будущее развитие уровня 2. Поскольку EIP-4844 завершает дальнейшее улучшение производительности уровня 2, у нас есть возможность увидеть инновационные продукты на уровне 2, включая DeFi и другие нефинансовые децентрализованные приложения, в 2024 году.

3. Модульная технология устраняет узкие места блокчейна

В то время как большинство публичных цепочек продолжают развиваться с целью стать быстрее и дешевле, пытаясь конкурировать за самую «мейнстримную» публичную цепочку, есть еще одно решение, которое часто упоминается в 2023 году, — это модульный блокчейн. Строго говоря, Rollup сам по себе также является модульной технологией, ориентированной на уровень исполнения блокчейна, то есть уровень взаимодействия с пользователем. В этом году мы стали свидетелями дальнейшего развития модульных блокчейнов, ориентированных на уровень доступности данных (DA), таких как Mantle и Celestia. Первый, в виде модульного объединения, использует собственный уровень доступности данных, чтобы решить проблему доступности данных уровня 2, ограниченную Ethereum. Например, Celestia создала общий модульный блокчейн. Блокчейн, построенный на Celestia, может интегрировать Celestia As уровень доступности данных. Мы считаем, что модульная технология дает большую свободу. Приложения или уровень 2 не должны быть связаны производительностью основной цепи. Благодаря этой технологии мы можем получить большую автономию и права на настройку. Существует много места для воображения. большой . Хотя в настоящее время реальных вариантов использования модульных блокчейнов, таких как Celestia, не так много, мы явно оптимистичны в отношении развития в этом направлении.

Конечно, мы не можем игнорировать сложности и проблемы безопасности, вызванные развитием модульных технологий.Это отражается не только с точки зрения пользователя, потому что очень легко понять производительность одного блокчейна, но и с точки зрения пользователей модульных блокчейнов. вам также необходимо понимать другие уровни модульности, с которыми он взаимодействует. В то же время для разработчиков модульные блокчейны представляют больше рисков с точки зрения безопасности, поскольку предполагают взаимодействие нескольких цепочек.

4. Текущий статус цепочки заявок

После последнего раунда DeFi Summer цепочки приложений были предложены в качестве новой идеи для борьбы с перегрузкой сети и недостатком автономности, а децентрализованный бессрочный контракт dYdX, который изначально был развернут в Starkware, стал прецедентом. В октябре этого года мы увидели запуск основной сети dYdX V4, ознаменовавший официальный переход dYdX от приложения к цепочке приложений. С точки зрения архитектуры компания dYdX выбрала Cosmos SDK, которая является текущей основной архитектурой цепочки приложений. Она дает цепочке приложений возможность настраивать механизм консенсуса в соответствии с фактическими потребностями и осуществлять полное межцепочное взаимодействие с другими цепочками в сети Cosmos. по протоколу IBC. В настоящее время более 70 цепочек приложений развернули основные сети в Cosmos, став основным решением для реализации цепочек приложений на рынке.

Приложения развивают собственную цепочку приложений.К основным преимуществам относятся:

• Повышение производительности. Если это цепочка приложений, построенная на сети Cosmos, она может полностью раскрыть преимущество Cosmos в скорости в 10 000 TPS. При этом, поскольку нет необходимости конкурировать с другими приложениями за место на блоке, воздействие самого приложения на окружающую среду будет сведено к минимуму.
• Снижение затрат: с точки зрения транзакционных издержек цепочки приложений также имеют огромные преимущества. Если взять в качестве примера dYdX, то важным изменением в V4 является изменение размера комиссии за газ.Пользователям не нужно платить фиксированную комиссию за газ.Вместо этого протокол взимает соответствующую долю комиссий в зависимости от объема транзакции пользователя.Транзакция опыт больше похож на то, что он торгуется на централизованной бирже.
• Улучшение автономности. Улучшение автономности включает в себя множество аспектов, таких как обновления смарт-контрактов, доступность данных, настройки сортировщика и т. д. Цепочка приложений имеет возможность настраивать решения в этих аспектах в соответствии с потребностями приложения.

Но в равной степени приложения столкнутся с некоторыми проблемами при разработке цепочек приложений, в том числе:

• Изоляция ликвидности: независимая цепочка приложений затруднит взаимодействие внешних протоколов с приложениями.Вы должны знать, что в Ethereum или других отдельных блокчейнах стоимость и порог взаимодействия между приложениями очень низки. Однако цепочка приложений независима от других сред, что делает перекрестную цепочку единственным способом взаимодействия с другими средами.
• Безопасность: Консенсусная безопасность приложения смарт-контракта напрямую зависит от безопасности блокчейна, на котором оно развернуто. Так называемая безопасность в теории существенно зависит от рыночной стоимости публичной цепочки. Для цепочки приложений она своя. рыночная стоимость определяет, способен ли его протокол нести вышеуказанные активы. Это недостаточно удобно для некоторых проектов с небольшой рыночной стоимостью.

Поэтому мы считаем, что цепочка приложений не является путем разработки, подходящим для всех приложений. Например, для проектов, которым часто необходимо взаимодействовать с другими контрактами и которые имеют небольшую рыночную стоимость, разумнее оставаться в безопасной и процветающей публичной цепочке.Однако для тех, кому нужен быстрый и недорогой опыт транзакций, их не устраивает публичная цепочка.Для проектов, которые ограничены и имеют определенную базу пользователей, цепочка приложений действительно является способом максимизировать ценность самого протокола.

5. Абстракция учетной записи открывает двери 300 миллионам пользователей Интернета

Концепция абстракции учетных записей впервые появилась в 2022 году. С обновлением EIP-4337: Абстракция учетных записей с использованием Alt Mempool (предложение по абстракции учетных записей, которое полностью позволяет избежать изменений протокола уровня консенсуса, но опирается на инфраструктуру более высокого уровня), многие команды начали создавать продукт вокруг абстракции аккаунта. Что касается терминальных продуктов, текущее направление в основном включает кошельки со смарт-контрактами, которые реализуют социальный вход, социальное восстановление, оплату газа, пакетную обработку транзакций и другие функции посредством интегрированной абстракции учетной записи.В этом отношении многие команды уже представили продукты в 2023 году. включая Argent, Avocado, Unipass и т. д., все они внесли большие инновации в пользовательский опыт. По данным Dune, в настоящее время во всей цепочке создано около 1,4 миллиона учетных записей на основе EIP-4337, что приводит к почти 7 миллионам транзакций (UserOps). На момент публикации этой статьи ежемесячно насчитывается более 400 000 активных учетных записей смарт-контрактов.

Рис. 2. Внедрение смарт-аккаунтов ERC-4337, источник: Dune.com

Мы считаем, что в будущем абстракция учетных записей может открыть двери для крупномасштабных приложений Web3, но в то же время абстракция учетных записей по-прежнему сталкивается с некоторыми проблемами, включая повышенные риски безопасности, вызванные более сложными стеками технологий, ростом платы за газ и т. д. , поэтому мы также считаем, что недорогие публичные сети, такие как Layer2, являются лучшей почвой для разработки технологии абстракции учетных записей.

Статьи о DeFi

По сравнению с многочисленными грозами 2022 года, 2023 год станет периодом стабильного развития децентрализованных финансов (DeFi). Что касается типов протоколов, то в настоящее время существует более 30 протоколов DeFi.По сравнению с прошлым годом рынок стал более сегментированным и профессиональным. Рассказ о ЛСД и RWA привлек к DeFi новых пользователей и внимание. Ниже мы выбрали некоторые темы DeFi, которые, по нашему мнению, заслуживают внимания.

3 темы DeFi, на которые стоит обратить внимание в 2023 году:

1. Текущий статус протоколов DeFi

DeFi продемонстрировал стабильную тенденцию с точки зрения общей заблокированной стоимости в 2023 году. На момент публикации этой статьи в контрактах DeFi было заблокировано 47 миллиардов долларов, что на 23,6% больше, чем 38 миллиардов долларов на 31 декабря 2022 года.

Рис. 3. Общая заблокированная стоимость, источник: Defillama.com

По доле публичных сетей на долю Ethereum приходится 56%, занимая абсолютное преимущество, а на TRON приходится 16%, занимая второе место. По проектам Lido, Maker и Justlend входят в тройку лидеров по TVL, при этом TVL Лидо составляет 41% от TVL всей сети.

По доходам Maker занимает первое место с ежедневным доходом в 500 000 долларов США. Среди двадцати крупнейших проектов, приносящих доход, восемь — это биржи или биржи деривативов, а три — протоколы кредитования. По статистике, в настоящее время существует более 1000+ децентрализованных торговых протоколов, распределенных в 234 публичных цепях.

Рис. 4. Категория DeFi, источник: Defillama.com

2. Реальные активы (RWA)

RWA (реальные активы) — активы реального мира — это новая тема DeFi, о которой необходимо упомянуть в 2023 году. Подтверждены права на оффчейн и ончейн для реализации передачи оффчейн активов и сопутствующих им выгод в цепочку. Как легальный стейблкоин RWA, он продемонстрировал свои важные варианты использования на рынке криптовалют, а активы RWA, связанные с другими реальными активами, резко выросли в 2023 году. Avalanche также пытается предоставить хорошую онлайн-платформу для традиционного институционального капитала путем развития экосистемы RWA.

Макрофоном здесь является то, что Федеральная резервная система повышает процентные ставки, а доходность казначейских облигаций США растет до 5%. В 2023 году, когда общий доход рынка DeFi находится на низком уровне, реальные доходы передаются в сеть, что также является плавным процессом. Конечно, развитие RWA в будущем потребует большого объема офчейн-инфраструктуры, улучшения надзора и развития ончейн-оракулов, кошельков и кросс-чейн-технологий. к реальным активам в цепочке была открыта, и у нас есть возможность к 2024 году увидеть потенциал для большего количества активов RWA.

3. Децентрализованный стейблкоин

Что касается основных стейблкоинов USDT и USDC на рынке, один голос всегда критиковал их за риск чрезмерной централизации. Март увеличился. В дополнение к рыночным дискуссиям о рисках централизованных стейблкоинов, рынок криптовалют с самого начала пытается создать крипто-родной стейблкоин, который находится как можно дальше от рисков традиционного мира. На данный момент (29 ноября) на рынке выпущено более 120 стейблкоинов с использованием чрезмерного обеспечения (CDP).В то же время тенденция, которую мы увидим в 2023 году, заключается в том, что основные протоколы DeFi развивают свою собственную децентрализованную стабильность. В число запущенных монет входят crvUSD, выпущенные Curve, и GHO, выпущенные AAVE. Тираж CrvUSD в настоящее время составляет 140 миллионов, а AAVE отчеканила 3,48 миллиона GHO на Ethereum. Хотя существует множество проблем, которые еще не решены в процессе разработки децентрализованных стейблкоинов.Например, GHO ни разу не достигла цены, зафиксированной на уровне 1 доллара США с момента его запуска.В будущем мы ожидаем увидеть появление более нативных стейблкоинов. криптовалютные стейблкоины, уменьшающие необходимость зависимости от USDT и USDC.

Биткойн-трек

По мере того, как 2023 год подходит к концу, Биткойн возвращается к мощному импульсу, впервые с октября прошлого года преодолев отметку в 40 000 долларов. Рынок послал четкие бычьи сигналы для Биткойна и связанных с ним активов. Но вот вопрос: сможет ли эта динамика сохраниться и в следующем году? Или это просто краткосрочный ажиотаж, вызванный ожиданиями одобрения ETF? Сегодня мы углубимся в основные движущие факторы текущего ралли Биткойна и поделимся своими взглядами на будущее развитие экосистемы Биткойн.

Ключевые факторы, способствующие росту Биткойна:

1. Благоприятная макроэкономическая среда

В конце 2023 года Биткойн продемонстрировал сильный импульс по сравнению с традиционными акциями TMT. Тем не менее, рынок уже учел факторы, которые приведут к снижению процентных ставок в ближайшие месяцы, и инвесторы ожидают, что восстановление экономики может занять больше времени, прежде чем оно отразится на корпоративных балансах. В то же время инвесторы активно ищут различные способы застраховаться от геополитических конфликтов и экономических кризисов в 2023 году. Благодаря присущим ему свойствам хранения стоимости Биткойн постепенно превратился в «цифровое золото» и рассматривается инвесторами как новый альтернативный актив.

2. Ожидаемый приток институциональных средств

В торговле биткойнами ключевым фактором, влияющим на настроения рынка, является активное использование спотовых ETF на биткойны различными традиционными компаниями по управлению активами. Это отражает признание традиционным рынком инвестиционной ценности Биткойна. С другой стороны, ожидается, что одобрение спотового ETF на биткойны приведет к новому притоку капитала и ликвидности с институционального рынка (в число участников входят авторизованные участники и маркет-мейкеры), тем самым способствуя дальнейшей активной торговой деятельности на рынке биткойнов и повышению эффективности капитала. дальнейшее улучшение.

Кроме того, традиционные финансовые учреждения, такие как Standard Chartered Bank, Nomura Securities (Laser Digital), United Overseas Bank и JP Morgan Chase, также взяли на себя ведущую роль в продвижении внедрения Web3, сформулировав стратегии Web3 и создав инвестиционные отделы Web3. Это еще больше усиливает оптимистичные настроения традиционных финансовых институтов в отношении Биткойна и более широкой криптоэкосистемы, а также приводит к потенциальному новому притоку капитала.

3. Биткойн сокращается вдвое

Следующее сокращение Биткойна вдвое произойдет во втором квартале 2024 года. Событие сокращения вдвое происходит каждые четыре года, и вознаграждение за блок за каждый майнинг биткойнов сокращается вдвое. Этот механизм значительно снижает уровень инфляции Биткойна. Исходя из исторической траектории, рынок обычно ожидает, что цены на биткойны достигнут исторического максимума в течение полугода после сокращения вдвое. Ввиду ожиданий притока капитала от традиционных институтов спрос на рынке биткойнов значительно превысил предложение, что еще больше привело к росту цены биткойнов.

4. Инновационные прорывы в экосистеме Биткойн

Блокчейн Биткойна POW изначально был разработан для передачи ценностей и не имел возможности компоновки. Последние прорывы в технической архитектуре, принесенные новыми стандартами, такими как Taproot и обычные, улучшили компоновку, программируемость и эффективность транзакций Биткойна, еще больше раскрывая возможности Биткойна в области надежных залогов, сложных стратегий DeFi и даже потенциала игр. Ожидается, что Биткойн, уже широко распространенная криптовалюта, получит более широкое распространение в ближайшем будущем, чему будут способствовать технологические достижения.

Основываясь на вышеупомянутых факторах, мы с оптимизмом смотрим на рост Биткойна в следующем году. Прошедший год активной разработки продукта показывает, что есть несколько ключевых областей экосистемы Биткойн, заслуживающих внимания:

• SDK для разработчиков и торговая площадка: Oyl, Unisat.
• Пакеты ZK: Bison, Chainway, Alpen Labs.
• Решения EVM L2/масштабирования: Botanix Labs, B2 Networks, Bitcoin Wizard.
• Боковая цепь: Liquid Network, Threshold Network.
• Залог: Вавилон

В совокупности эти разработки и инициативы демонстрируют, что экосистема Биткойн представляет собой динамичный и постоянно меняющийся ландшафт, закладывающий основу для дальнейшего роста и инноваций в обозримом будущем.

Трек SocialFi

Начиная с 2021 года, трек SocialFi постепенно войдет в поле зрения пользователей в области шифрования.Подобно социальным и развлекательным атрибутам сетевых игр, он считается феноменальным треком, который может привлечь большое количество новых пользователей Web3. трафик. По сравнению с относительно холодной обстановкой всей трассы в 2021-2022 годах, некоторые геймплейные и дизайнерские новшества на трассе SocialFi 2023 года набрали большую посещаемость. Как показано на рисунке ниже, вся линия SocialFi в прошлом году получила хорошее развитие. тоже прибавилось много.

Рис. 5. Совокупное количество взаимодействий с кошельком для каждого проекта, источник: dune.com

С точки зрения конкретных цепочек, текущие основные взаимодействия проектов SocialFi сосредоточены в цепочках Polygon и Base, а другие цепочки в настоящее время получают меньше трафика в социальной сфере. Помимо обеспечения стабильной сети, высокой скорости вычислений и низких затрат на взаимодействие, Polygon в последние 1-2 года активно разрабатывает различные игры, NFT и другие прикладные проекты в экосистеме, одновременно расширяя свою аудиторию и сотрудничая с Web2. Крупные IP-организации собрали большой объем трафика как внутри, так и за пределами области шифрования, демонстрируя постоянный и стабильный рост трафика на всем треке SocialFi. Base извлекает выгоду из большого объема трафика, приносимого Friend.Tech, и в настоящее время составляет половину трафика на треке SocialFi. Рост трафика, связанного с сообществом, для других цепочек, таких как Ethereum и BNB, относительно медленный.

Рис. 6. Совокупное количество взаимодействий с кошельками для каждой цепочки, источник: dune.com

В настоящее время проекты на треке SocialFi в основном разделены на три основных направления развития:

1. Социальная инфраструктура

Социальная инфраструктура — это базовая конструкция и общий инструмент всего направления SocialFi. Единая, простая и удобная инфраструктура поможет снизить порог пользователя, уменьшить барьеры использования между различными децентрализованными приложениями и накопить больше пользователей и данных. Такие проекты, как Galxe, Lens и CyberConnect, включаются в различные измерения, объединяют пользователей и реализуют продукты Dapp во многих аспектах, а также стали входом для трафика и интерфейсом трека Web3 SocialFi. Ожидается, что по мере того, как экологические проекты будут развиваться и развиваться, этот путь будет периодически открывать возможности для увеличения трафика.

2. Социальное приложение

Social Dapp в настоящее время является крупнейшей категорией проектов во всей экосистеме SocialFi, демонстрируя тенденцию развития сотен цветущих цветов. С точки зрения типов проектов, он включает в себя почтовые форумы, фан-платформы, потоковое видео, социальные игры, социальные идентичности и другие типы и методы игрового процесса. Dapp — это тот тип экологического проекта, который имеет самую прямую привязку и контакт с пользователями. В 2023 году некоторые проекты достигли хороших результатов в развитии, среди которых наиболее привлекательны результаты экологического развития Friend.Tech.Он успешно добился прорыва в сфере дорожного движения благодаря гениальному экономическому дизайну, капитальным бонусам и другим факторам, что также заложило основу для последующие разработки.Разработка и проектирование социальных проектов обеспечивают более качественные эталонные образцы и проектирование маршрутов. В настоящее время основное направление развития социальных Dapp сосредоточено на росте трафика, вызванном децентрализованным сопротивлением цензуре и интересным игровым процессом, которые соответственно отвечают атрибутным потребностям социальной конфиденциальности и социальных игр. В настоящее время на этом треке работает большое количество разработчиков проектов и активных игроков, которые поддерживают альфа-проекты трека SocialFi для следующего раунда бычьего рынка. Некоторые другие проекты, такие как Facaster, Nostr и RepubliK, также вызывают определенное обсуждение на рынке. Вообще говоря, большинство нынешних социальных Dapps находятся на средней стадии разработки, а продукты запущены или находятся в тестовой эксплуатации.В будущем, с запуском инфраструктурных проектов, Dapps может иметь концентрированную волну запусков проектов или запуск токенов.

3. Социальный робот

Социальные роботы — еще один тип проектов, привлекающий рыночный трафик на треке SocialFi в 2023 году. В основном он включает в себя три категории: торговые роботы, роботы-сборщики урожая и роботы вопросов и ответов. Типичные проекты включают Unibot, Banana Bot, Wagie Bot и LootBot и т. д. Проект в основном создан на основе Telegram и реализует приложения бизнес-типа, такие как зашифрованные транзакции, на этой платформе социальной сети с 800 миллионами активных пользователей в месяц по всему миру. Строго говоря, социальные роботы являются производными от типа проекта Web3, полученного из социальных сетей Web2. Его удобство значительно снижает порог входа для пользователей и эффективно использует преимущества платформы для расширения большого числа новых пользователей криптовалюты. Этот тип Web2-дружественный проектов имеет широкий рынок, потребности и перспективы развития. Подобно играм и социальным приложениям, социальные роботы также являются одним из дополнительных путей для следующего бычьего рынка.

В целом, направление Web3 SocialFi находится на ранней или средней стадии разработки и зависит от зрелости построения другой инфраструктуры, включая, помимо прочего, межсетевую передачу информации, хранение данных, снижение транзакционных издержек и вопросы соответствия. Текущие типы проектов SocialFi в основном включают социальную инфраструктуру, социальные Dapp, социальных роботов и другие социальные инструменты. Среди них социальные Dapp имеют наибольшее количество и самые широкие категории и являются альфа-продуктом, который, скорее всего, приведет к следующему витку бычьего рынка. В настоящее время большое количество разработчиков разрабатывают социальные продукты Web3, и капитал постепенно обращает внимание и инвестирует в это направление. С запуском некоторых популярных проектов и выпуском токенов популярность трека SocialFi на рынке постепенно растет. Хотя трек SocialFi демонстрирует возможности, мы также должны полностью осознавать несовершенство конструкции инфраструктуры, новые узкие места в росте пользователей и потенциальные проблемы с соблюдением требований, с которыми в настоящее время сталкивается этот трек. В целом ожидается, что в 2024 году зашифрованная социальная дорожка будет иметь концентрированное количество зрелых проектов, запусков и выпусков валюты с хорошим инвестиционным потенциалом и перспективами развития.

ГеймФи

В 2021 году игровой трек получил большой объем трафика и капитальной поддержки, а затем в 2022 году в отрасли наступило похолодание. Эффект сокращения богатства привел к тому, что игровой трек, который полагался на золото для увеличения числа пользователей, пострадал от холода, подобного Ватерлоо. заклинание. Общая производительность игрового трека в 2023 году относительно стабильна. Поскольку игра, основанная на трафике, родилась на бычьем рынке, выпущенные игры с цепочками валют пережили длительный период консолидации в течение всего медвежьего рынка. Профинансировано большое количество проектов цепочек игр. в конце бычьего рынка также в основном вышли на рынок. Ожидается, что в конце разработки игровой трек по-прежнему будет иметь хороший трафик и производительность проекта в течение этого цикла.

Судя по данным на графике ниже, в 2023 году игровые проекты продолжат расти. В настоящее время, согласно статистике данных проектов от Footprint Analytics (данные на 1 декабря 2023 года), на рынке в настоящее время действует более 2600 контрактов на блокчейн-игры, оборотная рыночная стоимость выпущенных валютных проектов превышает 6,5 млрд долларов США, а разовая Объем дневных транзакций превышает 6 миллионов долларов США, количество ежедневных активных адресов превышает 1 миллион, а рынок в целом по-прежнему сохраняет определенную степень активности на медвежьем рынке.

Рис. 7. Количество и темпы роста игровых протоколов, источник: footprint.network

С конкретной экологической точки зрения, текущее количество ежедневных активных адресов на всем рынке превышает один миллион, а абсолютный трафик сосредоточен в цепочке Wax. Благодаря низким затратам на взаимодействие и опыту быстрых расчетов Wax сохранил свою самую высокую долю рынка, несмотря на быков и медведей.Другие публичные сети, такие как Near, Celo и Polygon, также имеют определенные доли рынка.

Рис. 8. Количество ежедневных транзакций, количество активных пользователей и объем транзакций каждой цепочки, источник: footprint.network

Что касается развития проекта GameFi, то в целом благодаря развитию и зрелости предпринимательских проектов на последнем бычьем рынке рост игровых проектов в 2023 году увеличился по сравнению с 2022 годом. Большинство игровых проектов в настоящее время, включая Polygon, Ethereum, Wax, следуют за ними и имеют определенную долю рынка в развертывании экологических игровых проектов.

Рис. 9. Количество активных игр в месяц в каждой цепочке, источник: footprint.network

В 2023 году общая экосистема сетевых игр будет демонстрировать устойчивую тенденцию развития, и ожидается, что этот трек по-прежнему будет хорошо работать на следующем бычьем рынке. В отличие от предыдущего бычьего рынка, движимого экономикой токенов, движущим фактором следующего бычьего рынка может стать не добыча золота, а сами развлечения, а долгосрочные развлекательные атрибуты игр будут оценены. Ожидается, что следующий раунд бычьего рынка, являющийся наиболее ожидаемым направлением пользовательского трафика в области Web3, приведет к прорыву в удобстве порогов доступа пользователей, что поможет большему количеству пользователей Web2 беспрепятственно испытать цепные игры. Кроме того, с точки зрения типов игр, в дополнение к традиционным онлайн-играм, ключевыми путями развития этого медвежьего рынка стали хорошо сделанные игры 3A и игры с полной цепочкой. Ожидается, что игры 3A добьются значительного роста числа пользователей благодаря своим Ожидается, что большое производство и игровые возможности, а также исследование игр с полной цепочкой позволят реализовать взаимодействие новых типов активов и модернизацию игрового процесса, достигая более богатого игрового дизайна и опыта.

Обзор прогнозов на 2024 год

По мере приближения 2024 года HTX Ventures находится в авангарде изменений в сфере блокчейна и криптовалют с оптимизмом в отношении будущего и четким видением. Ключевые тенденции и события, которые повлияют на криптовалютный ландшафт в предстоящем году, включают:

• Торговые инновации: Рождение зрелых торговых роботов и новой торговой инфраструктуры стало свидетелем постоянных инноваций в торговых механизмах, что подразумевает более динамичное и эффективное взаимодействие на рынке.
• Эволюция уровня 2. Жесткая конкуренция среди решений уровня 2, вызванная долгожданной модернизацией в Канкуне, может привести к значительному прогрессу в масштабируемости и эффективности, что еще больше укрепит важнейшую роль этого направления.
• Динамика Web3 и X-Fi: переход к настоящим проектам Web3 (например, успех таких платформ, как Friend.tech) сигнализирует о более комплексном подходе к интеграции социальных и игровых элементов в криптопространство.
• Конвергенция с традиционными финансами: дискуссия вокруг биткойн-ETF и реальных активов (RWA), особенно в отношении возможности прорыва биткойн-спотовых ETF, подчеркивает растущую интеграцию традиционных финансов и криптоиндустрии, которая, как ожидается, ознаменует рост рынка и мейнстрим. Новая эра признания.

В 2024 году HTX Ventures по-прежнему привержена лидерству в этих достижениях, используя свой опыт и знания для поддержки и улучшения проектов, которые не только находятся на переднем крае технологических инноваций, но и стратегически ориентированы на долгосрочное влияние и успех. Мы по-прежнему с оптимизмом смотрим на следующий год, поскольку верим в потенциал этих тенденций как катализатора значимого прогресса и создания новых возможностей в постоянно меняющемся криптографическом ландшафте.

Ссылки:

стейблкоины

_date-79658=прошлые90 дней~