Наступил бычий рынок, и эти 6 основных событий станут катализатором новых инвестиционных возможностей.
Написано: Грейси Чен, управляющий директор Bitget
Составлено: Луффи, Foresight News
Мы уже долгое время находимся на медвежьем рынке. Это похоже на долгую зиму, и шапки и перчатки необходимы всегда. Вы часто можете спрашивать себя: «Когда же прояснятся тучи и появится солнце?» Но в этот момент мое настроение изменилось. Это не просто ожидание приближающегося бычьего рынка; вместо этого я снял куртку и надел футболку. Я думаю, что наступил бычий рынок.
2023 год — захватывающий год для криптоиндустрии. По состоянию на 5 декабря общая капитализация криптовалютного рынка выросла почти на 93% до $1,53 трлн с $794 млрд на 1 января 2023 года. Поскольку 2023 год подходит к концу, пришло время заглянуть в будущее и сосредоточиться на следующем году. В этой статье я суммирую наиболее ожидаемые важные события в криптоиндустрии в 2024 году.
Я считаю, что в 2024 году существует шесть различных катализаторов, которые будут интересны участникам рынка и создадут новые инвестиционные возможности.
Спотовый биткойн-ETF одобрен в США
В октябре 2021 года Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) одобрила создание первого в США ETF (биржевого фонда) на базе биткойнов. Но финансовые регуляторы США не одобрили спотовый ETF на биткойны, и я ожидаю, что это скоро изменится.
30 ноября этого года представители SEC встретились с представителями Grayscale, известной компании по управлению криптоактивами, которая пытается преобразовать свой существующий трастовый фонд биткойнов Grayscale Bitcoin Trust в ETF. В августе компания выиграла ключевое судебное дело против SEC, юридически вынудив SEC рассмотреть ее заявку на биткойн-ETF.
Днем ранее финансовые регуляторы BlackRock и Nasdaq провели официальную встречу для обсуждения вопросов, связанных с ETF. BlackRock подала заявку на спотовый биткойн-ETF в SEC в июне, а в ноябре подала заявку на спотовый ETF на Ethereum. В дополнение к вышеизложенным событиям, аналитик Bloomberg Intelligence ETF Джеймс Сейффарт заявил, что, по его мнению, вероятность одобрения биткойн-ETF в начале следующего года составляет около 90%. Аналитики полагают, что дата утверждения будет между 8 и 10 января.
Текущие настроения рынка оптимистичны, и спотовый ETF на биткойны в США будет играть важную роль, поскольку учреждения стремятся диверсифицировать распределение своих активов за счет инвестиций в биткойны.
Обновление Ethereum Cancun
Крупное обновление сети Ethereum обычно является одним из самых важных событий года. Ожидается, что обновление Cancun состоится в первом квартале 2024 года и представит долгожданный прото-данкшардинг.
Прото-данкшардинг — это прототип итерации технологии данкшардинга, разработанной Ethereum. Из-за ограниченной масштабируемости Ethereum транзакции могут стать медленными и дорогими в часы пик. Разработчики планируют использовать шардинг, который делит сеть на более мелкие части, которые могут независимо выполнять смарт-контракты и обрабатывать транзакции.
После обновления Cancun сети L2 на основе Rollup, такие как Arbitrum One, Optimism и Base, смогут дешевле добавлять данные в основную сеть Ethereum через Blob-объекты, которые можно отправлять и добавлять к блокам, недоступным для виртуальной машины Ethereum. Благодаря BLOB-объектам и транзакциям, содержащим BLOB-объекты, L2 может экономично хранить и извлекать данные вне сети Ethereum, что делает транзакции L2 еще дешевле после обновления в Канкуне.
Обновление Cancun также предоставит пользователям Ethereum другие преимущества, в том числе оптимизированное пространство блоков, снижение затрат на хранение данных, улучшенную межцепочную связь и улучшенные функции безопасности за счет сокращения кодов операций САМОУНИЧТОЖЕНИЯ.
США прекращают повышение процентных ставок
С начала 2022 года ставка по федеральным фондам продолжала повышаться до третьего квартала 2023 года, когда ФРС приступила к борьбе с инфляцией в США. В период с января 2022 года по август 2023 года эффективная процентная ставка выросла с 0,08% до текущих целевых ставок в 5,25% и 5,5%.
Поскольку инфляция в США упала с максимума в 9,1% в июне 2022 года до 3,2% в октябре 2023 года, я считаю, что цикл повышения ставок ФРС подходит к концу. Рынки ожидают, что первое снижение ставок произойдет уже в мае 2024 года. Благодаря этому ожидается усиление позитивных настроений на рынке в криптовалютной индустрии, что повысит привлекательность Биткойна и других криптоактивов.
Почему это важно для нас? Если мы представим различные финансовые рынки как серию пулов на разных уровнях, то на самом высоком уровне крупнейшими пулами будут рынки валюты и облигаций США.
В настоящее время высокие процентные ставки наполняют этот пул большим количеством «воды». Однако как только процентные ставки снижаются, вода начинает течь в более мелкие пулы средств, такие как акции и криптовалюты. Когда процентные ставки падают, рынок облигаций становится менее привлекательным, и люди с большей вероятностью будут вкладывать свои деньги в активы, которые предлагают более высокий риск и прибыль, такие как криптовалюты.
Круговое IPO
Circle является эмитентом стейблкоина доллара США USDC. Согласно отчету, опубликованному в ноябре 2023 года, Circle готовится выйти на биржу посредством первичного публичного размещения акций (IPO) в начале следующего года. Это сделает Circle первым эмитентом стейблкоинов, который станет публичным, что, как ожидается, будет способствовать принятию криптовалютных стейблкоинов.
Однако это не первая попытка Circle выйти на биржу. Год назад она расторгла соглашение с Concord Acquisition Corp, компанией по закупкам специального назначения (SPAC). Сообщается, что причиной расторжения сделки стала неспособность SEC одобрить сделку.
Биткойн Халвинг
Как и крупное обновление Ethereum, сокращение биткойнов вдвое является одним из крупнейших событий в криптоиндустрии 2024 года. Однако, в отличие от обновлений Ethereum, сокращение биткойнов вдвое происходит примерно каждые четыре года.
Сокращение вдвое уменьшит количество новых биткойнов, которые майнеры получают от каждого вновь добытого блока, на 50%. Сократив выпуск новых монет вдвое, Биткойн станет более дефицитным, а инфляция снизится.
Поскольку динамика спроса и предложения усиливается, я ожидаю, что цена Биткойна вырастет после того, как сокращение вдвое закончится. Фактически, все предыдущие халвинги сопровождались бычьим ростом криптовалют.
Дело FTX скоро будет разрешено
Основатель FTX Сэм Бэнкман-Фрид был признан виновным в многомиллиардном мошенничестве в ноябре. В рамках процесса урегулирования суд одобрил ликвидацию активов на сумму почти 880 миллионов долларов для погашения кредиторов. Эти события указывают на то, что FTX постепенно вступает в стадию реструктуризации биржи. Ожидается, что решение этого вопроса восстановит некоторое доверие инвесторов и повысит прозрачность регулирования, что потенциально привлечет в отрасль новые розничные фонды. Председатель SEC Гэри Генслер выразил готовность рассмотреть возможность перезапуска FTX при условии, что новое руководство сменит SBF и биржа будет работать в рамках закона. В случае одобрения регулирующими органами такая перезагрузка может помочь повысить доверие к FTX или, по крайней мере, смягчить негативное влияние скандала.
Дорога к следующему бычьему забегу в криптовалюте
Благодаря одобрению спотового ETF на биткойны в США, обновлению Ethereum Cancun и другим важным катализаторам мы, вероятно, станем свидетелями суперцикла биткойнов в 2024 году. Однако есть и потенциальные негативные последствия, которые могут проявиться в следующем году.
Например, ныне несуществующая биржа Mt.Gox, как ожидается, выплатит кредиторам 137 000 BTC, а правительство США планирует ликвидировать биткойны, конфискованные по делу Silk Road. Эти события могут создать давление со стороны продавцов и привести к падению цен на криптовалюту. Кроме того, глобальная нормативно-правовая база для криптовалют остается неопределенной, что создает основу для непредвиденных событий.
С другой стороны, я считаю, что ликвидация биткойнов, конфискованных по делу Mt. Gox и делу правительства США о Silk Road, может сигнализировать о возникновении настоящего бычьего рынка. Вероятно, это будет сопровождаться широким распространением криптовалют и внедрением инноваций. Каким бы ни было будущее, главное — это DYOR и подготовка к потенциально эпическому бычьему тренду в криптовалюте.
