Canto: Переосмысление DeFi с новым механизмом стабильности

За последние несколько лет мы стали свидетелями эволюции пространства DeFi, начиная с запуска DAI в конце 17-го года и заканчивая взрывным ростом проектов DeFi в 21-м году. С развитием Cosmos и концепцией «цепочек приложений» начали появляться все больше и больше базовых публичных цепочек, оптимизированных для конкретных областей.

Canto — это публичная цепочка DeFi L1, построенная на основе Cosmos SDK. Проект, управляемый организацией-разработчиком Plex, направлен на стимулирование инноваций в области DeFi и обеспечение большей доступности, прозрачности и свободы традиционных финансов за счет предоставления ряда бесплатной общественной инфраструктуры.

Основные компоненты: DEX + CLM + NOTE

За несколько лет развития DeFi в его экосистеме постепенно сформировались три основных компонента: DEX, кредитные маркетплейсы и децентрализованные расчетные единицы. Теперь, независимо от того, к какому компоненту DeFi они принадлежат, многие проекты приняли одно и то же решение: выпускать токены управления для получения комиссионных пользователей. Canto, с другой стороны, предлагает радикальную концепцию, которая, даже если эти основные компоненты DeFi существуют как бесплатная публичная инфраструктура в экосистеме DeFi, способствовать развитию других «приложений» DeFi.

Нативная DEX Canto построена на торговой логике протокола DeFi Solidly и не взимает комиссию LP за торговые пары «стабильный + волатильный». Сама DEX не может быть обновлена и останется неуправляемой и будет постоянно работать на Canto без запуска токенов или взимания дополнительных комиссий для предотвращения хищнических практик погони за рентой.

Кредитная платформа Canto, CLM, заимствует логику LP Token Compound и управляется стейкерами токенов CANTO. Основная цель стейкеров Canto — создать лучшую DeFi-среду для разработчиков и пользователей, чтобы они не получали интерес от прикладного уровня. Все проценты, выплачиваемые заемщиком, полностью распределяются между кредитором, и Canto не снимает никаких комиссий.

NOTE — это собственный стейблкоин Canto, и, как и DAI, NOTE также использует алгоритмические процентные ставки для достижения стабильности цен. Процентная плата, собранная для стабилизации цены NOTE, будет использована для финансирования другой общественной инфраструктуры в экосистеме.

ПРИМЕЧАНИЕ: НОВЫЙ МЕХАНИЗМ СТАБИЛИЗАЦИИ

NOTE — это собственный стейблкоин Canto, использующий стандарт ERC-20 и механизм одобрения с избыточным обеспечением. В ОТЛИЧИЕ ОТ СТЕЙБЛКОИНОВ В ТРАДИЦИОННОМ ПОНИМАНИИ, ГДЕ ВВОДИТСЯ НОВЫЙ НАБОР МЕХАНИЗМОВ СТАБИЛЬНОСТИ, АЛГОРИТМ ПРОЦЕНТНОЙ СТАВКИ NOTE СОСРЕДОТОЧЕН НА 1 ДОЛЛАРЕ, ПРИ ЭТОМ ЦЕНА КОИНТЕГРИРУЕТСЯ С НИМ, НО НЕ ПОЛНОСТЬЮ ПРИВЯЗАНА. В РЕЗУЛЬТАТЕ ЦЕНА НОТЫ БУДЕТ ИМЕТЬ СВОЮ ВОЛАТИЛЬНОСТЬ.

Все находящиеся в обращении НОТЫ будут отчеканены одновременно при создании и отправлены на адрес контракта Canto Lending Market (CLM). Пользователи могут заимствовать NOTE у CLM, предоставив USDC, нативный токен CANTO, ETH или LP-токен, среди прочего.

Поскольку предложение NOTE фиксировано при запуске Canto и может быть заимствовано только через CLM для обращения на рынке, контракт CLM использует корректировку процентной ставки для управления оборотным предложением NOTE. ЕСЛИ РЫНОЧНАЯ ЦЕНА НОТЫ МЕНЬШЕ 1 ДОЛЛАРА, АЛГОРИТМ ПОВЫШАЕТ ПРОЦЕНТНУЮ СТАВКУ, ЧТОБЫ УВЕЛИЧИТЬ СТИМУЛ ПОКУПАТЬ И ОДАЛЖИВАТЬ ВЕКСЕЛЬ, А ЕСЛИ ЦЕНА ПРЕВЫШАЕТ 1 ДОЛЛАР, ОН СНИЖАЕТ ПРОЦЕНТНУЮ СТАВКУ, ЧТОБЫ СДЕЛАТЬ ПРОДАЖУ И ЗАИМСТВОВАНИЕ НОТЫ БОЛЕЕ ПРИВЛЕКАТЕЛЬНЫМИ. ЦИКЛ КОРРЕКТИРОВКИ ПРОЦЕНТНОЙ СТАВКИ NOTE СОСТАВЛЯЕТ 6 ЧАСОВ, С ПОРОГОВЫМ ЗНАЧЕНИЕМ 25% ОТ РАЗНИЦЫ МЕЖДУ INSTANT NOTE И $1.

В момент генезиса все NOTE отправляются в смарт-контракт Accountant, который можно считать основным поставщиком NOTE. Чтобы избежать чрезмерного увеличения предложения, CLM позволяет смарт-контракту Accountant предоставлять или погашать ликвидность, когда пользователь вносит или снимает NOTE, таким образом, точно рассчитывая разницу между суммой процентов, заработанных протоколом, и суммой, уплаченной заемщиком. Процентный доход от протокола будет перечисляться в казну сообщества, которой будет управлять Canto DAO.

Кросс-EVM-управление

Мы знаем, что многие проекты DeFi уже были развернуты на Ethereum или других EVM, и для того, чтобы сеть Canto могла управлять децентрализованными приложениями, которые были развернуты в EVM, команда создала специальный модуль под названием «GovShuttle», который позволяет децентрализованным приложениям на EVM считывать и реализовывать предложения по управлению из Cosmos SDK.

Стейкеры Canto могут создавать и голосовать за предложения по управлению в SDK, а предложение и результаты будут переданы в контракт хранилища сети Canto «Port» на EVM, который распространит предложение на DApps, развернутые на EVM. dApp использует идентификатор предложения в качестве параметра для получения соответствующих данных предложения.

Таким образом, позволяя DeFi-приложению на EVM теоретически стать публичной инфраструктурой, управляемой сетью Canto, единственное, что нужно сделать команде, — это подключить интерфейс управления приложением к сети Canto без каких-либо дополнительных модификаций.

Начните план с командой

В настоящее время на официальном сайте Canto нет информации о команде проекта и финансировании. Plex является значительным сообществом участников проекта, которое состоит из группы разработчиков с опытом высокочастотной торговли, проектирования механизмов и разработки программного обеспечения, посвященных изучению и развитию карьеры в DeFi.

Команда Canto подготовила график релизов для запуска основной сети. Тестовая сеть будет открыта для пользователей 16 июля, а основная сеть будет активирована 18 июля, включая GovShuttle, кроссчейн-страницы Bridging, нативные смарт-контракты DEX, CLM и NOTE. Майнинг ликвидности будет запущен 20 июля, когда Canto запустит 5 пулов ликвидности, включая USDC/NOTE, NOTE/CANTO и CANTO/ETH.

В настоящее время фаза тестирования основной сети завершена, и интерактивный контент этого этапа в основном предназначен для раннего обнаружения майнинга ликвидности.

Перейдите в интерфейс CLM Lending и подключите свой кошелек, нажмите «Добавить токен», чтобы получить определенное количество тестовых токенов. Возьмем для примера USDC, используем полученные USDC в качестве залога и одалживаем NOTE в CLM. ПОСКОЛЬКУ ВЕКСЕЛЬ ИМЕЕТ ИЗБЫТОЧНОЕ ОБЕСПЕЧЕНИЕ, ОБЩАЯ СУММА ЗАЙМА ДОЛЖНА БЫТЬ МЕНЬШЕ СТОИМОСТИ ЗАЛОГА.

ЗАТЕМ ПЕРЕЙДИТЕ НА СТРАНИЦУ DEX И ПОДКЛЮЧИТЕ СВОЙ КОШЕЛЕК, ВЫБЕРИТЕ ТОРГОВУЮ ПАРУ USDC/NOTE И УКАЖИТЕ ЕЙ ЛИКВИДНОСТЬ. После получения LP-токенов пользователи могут предоставить их CLM в качестве залога для циклических операций и одновременно получать вознаграждения CANTO.

Вернитесь в интерфейс CLM Lending и включите переключатель, чтобы использовать NOTE/USDC LP Token в качестве залога, и выберите соответствующую сумму для залога.