Новости XRP сегодня: Ожидания снижения ставок Федеральной резервной системы (ФРС) и спрос на ETF становятся ключевыми факторами, XRP накапливает силы для атаки на уровень сопротивления в 2.35 доллара.

25 ноября XRP после上市 ETF на спот XRP от Franklin и Grayscale испытал фиксацию прибыли, цена вернулась к 2.2003 доллара, дневное падение составило 1.26%. Несмотря на то, что в первый день ETF общий приток составил 164 миллиона долларов, это не достигло рыночных ожиданий, что привело к кратковременному падению XRP ниже 50-дневной и 200-дневной экспоненциальной скользящей средней. Тем временем, слабые данные по занятости и розничной торговле в США повысили вероятность снижения ставок Федеральной резервной системой (ФРС) в декабре до 84.8%, что предоставило XRP нисходящий буфер. Аналитики отмечают, что если приток в ETF продолжит улучшаться, а макроэкономическая обстановка будет теплой, XRP имеет шанс突破 уровень сопротивления 2.35 доллара, что откроет новый раунд роста.

Диверсификация выступления ETF: XRP испытывает краткосрочное давление и долгосрочные возможности.

25 ноября, долгожданные Franklin XRP ETF (XRPZ) и Grayscale XRP ETF (GXRP) официально вышли на торговую платформу, с чистым притоком в первый день составившим 62,59 миллиона долларов и 67,36 миллиона долларов соответственно. Несмотря на общий объем в 164 миллиона долларов, эти данные все еще ниже предыдущего рекорда в 243 миллиона долларов первого дня Canary XRP ETF (XRPC), что отражает осторожное отношение институциональных инвесторов в текущей волатильной рыночной ситуации. Стоит отметить, что XRP за два торговых дня до上市 ETF увеличился на 17%, значительно обойдя биткойн, который за тот же период вырос всего на 4%, что демонстрирует признаки предварительного размещения капитала.

За низким притоком ETF стоит давление чистого оттока 151 миллиона долларов по биткойн-спотовым ETF в тот же день. С ноября чистый отток по биткойн-спотовым ETF составил 3.69 миллиарда долларов, что привело к падению цены биткойна до минимума в 80523 долларов 21 ноября. Это явление перераспределения средств подчеркивает конкурентную структуру внутри рынка криптовалют, но также закладывает основы для отклонения динамики XRP от динамики биткойна. Исходя из исторического опыта, новые классы активов после получения независимых ETF-продуктов часто проходят процесс от зависимости от волатильности мейнстримовых активов к формированию независимой логики ценообразования.

Для долгосрочных инвесторов запуск ETF по-прежнему является знаковым событием. Он не только предоставляет традиционным финансовым учреждениям законный канал для инвестирования в XRP, но также может способствовать тому, чтобы XRP стал одним из выборов для корпоративных облигационных активов. В настоящее время Ripple подает заявку на получение лицензии на ведение банковской деятельности в США, и если она будет успешно одобрена, это进一步 повысит статус XRP в области международных платежей и резервирования активов. Краткосрочная коррекция цен, наоборот, создает окно для накопления позиций институциональными инвесторами, ключевым моментом будет наблюдение за устойчивостью последующих притоков капитала.

Политика Федеральной резервной системы (ФРС) на грани изменения: как ожидания снижения процентных ставок пересформируют рынок криптовалют

Непрерывная слабость экономических данных США тихо меняет курс политики Федеральной резервной системы (ФРС). Данные по занятости ADP, опубликованные 25 ноября, показали снижение среднего числа занятых за четыре недели на 13,5 тысячи, в то время как контрольная группа розничных продаж снизилась на 0,1% в месячном исчислении, а годовая ставка индекса цен производителей (core PPI) упала до 2,6%. Эти показатели вместе указывают на тенденцию замедления экономики, что привело к росту рыночных ожиданий о снижении процентной ставки ФРС в декабре с 50,1% 18 ноября до 84,8%, что является новым рекордом в этом году.

С точки зрения механизмов передачи, ожидания снижения процентных ставок влияют на ценообразование XRP по двум направлениям. С одной стороны, мягкая монетарная политика обычно повышает привлекательность рискованных активов, направляя средства из государственных облигаций и других защитных активов на рынок криптовалют. С другой стороны, снижение процентных ставок уменьшает альтернативные издержки удержания неприносящих доход криптоактивов, что особенно создает фундаментальную поддержку для токенов, таких как XRP, имеющих реальные сценарии применения. Исторические данные показывают, что в период снижения ставок в 2019 и 2020 годах избыточная доходность XRP относительно традиционных активов превышала 200%.

Стоит отметить, что в настоящее время экономика США демонстрирует сложную ситуацию “инфляция снижается, но потребление остается устойчивым”. В сентябре розничные продажи хотя и снизились в месячном исчислении, но абсолютные значения все еще находятся на исторически высоком уровне, что свидетельствует о том, что давление инфляции, вызванное спросом, еще не полностью устранено. Это означает, что Федеральная резервная система (ФРС) может сохранять осторожность в отношении темпов снижения процентных ставок, особенно когда члены FOMC высказываются с ястребиным настроением, что может привести к быстрой корректировке ожиданий рынка. Инвесторам следует внимательно следить за данными по занятости вне сельского хозяйства, которые будут опубликованы 26 ноября, и заявлениями официальных лиц ФРС, так как они станут ключевыми показателями для определения момента изменения политики.

Эволюция взаимосвязи XRP и биткойна: путь трансформации от последователя к независимому игроку

Криптовалютный рынок всегда имел значительный эффект взаимосвязи, но недавние результаты XRP начинают разрушать эту привычку. В период с 23 по 25 ноября коэффициент корреляции цен XRP и биткойна за 30 дней снизился с 0,85 до 0,72, что указывает на начало дивергенции их движений. Эта дивергенция в первую очередь обусловлена двумя структурными изменениями: во-первых, независимым каналом финансирования для XRP Спот ETF, во-вторых, уникальной нарративой развития экосистемы Ripple.

С точки зрения потока капитала, хотя биткойн ETF испытывает постоянные оттоки, ETF на XRP все еще сохраняет состояние чистого притока. Этот контраст показывает, что инвесторы проводят дифференцированное распределение между различными криптоактивами, а не просто рассматривают весь сегмент как однородный актив. Особенно на уровне регулирования, если законопроект о рыночной структуре, рассматриваемый Конгрессом США, будет принят, это может предоставить более четкую рамочную основу для соблюдения требований для токенов, таких как XRP, которые признаны неценными бумагами, тем самым укрепив их независимый статус.

С точки зрения технического анализа, у XRP и биткойна существуют принципиальные различия в механизме майнинга, модели поставок и сценариях применения. Биткойн в большей степени исполняет роль «цифрового золота» как средства сбережения, в то время как XRP сосредоточен на практической функции расчетов в международных платежах. С увеличением числа банковских учреждений, подключенных к сети RippleNet, до более чем 300, и с ежедневным объемом交易 превышающим 1,5 миллиона сделок, XRP постепенно формирует фундаментальную поддержку, независимую от ценового цикла биткойна. Эта дифференциация в фундаментальных показателях в конечном итоге будет продолжать проявляться через различия в волатильности цен.

XRP ключевые уровни цен и индикаторы рыночного настроения

Распределение уровней поддержки:

2.2 доллар психологический уровень → 2.0 доллар целевая поддержка → 1.9112 доллар технический уровень → 1.8205 доллар трендовая линия

уровень сопротивления:

2.35 долларов США недавний максимум → 2.3764 долларов США (50-дневная EMA) → 2.5245 долларов США (200-дневная EMA) → диапазон 2.8-3.66 долларов США

Индикатор рыночного настроения:

Индекс страха и жадности: 45 (нейтральный с осторожностью)

Фьючерсные открытые контракты: рост на 12%

Чистый объем выводов с биржи: положительный на протяжении 5 дней

Технический анализ: прорыв ключевых уровней определяет среднесрочную тенденцию

! Прогноз цены XRP

(Источник: TradingView)

С точки зрения дневного графика, XRP закрылся 25 ноября по цене 2.2003 доллара, не только пробив 50-дневную и 200-дневную экспоненциальные скользящие средние, но и сформировав медвежью комбинацию “темная облачность”. Эта техническая формация обычно предвещает краткосрочное давление на коррекцию, но если учитывать анализ объемов, то объем торгов в тот день снизился на 18% по сравнению с предыдущим днем, что указывает на то, что давление на продажу больше исходит от краткосрочных прибыльных позиций, а не от трендовых продаж. Таким образом, защита уровня поддержки в 2.2 доллара станет основным объектом борьбы между быками и медведями.

Система скользящих средних в настоящее время демонстрирует признаки медвежьего рынка: 50-дневная EMA (2.3764 доллара) пересекает 200-дневную EMA (2.5245 доллара) вниз, образуя мертвый крест, что теоретически ограничивает пространство для отскока. Однако эффективность этого традиционного технического индикатора в новую эпоху ETF подвергается сомнению. Например, в октябре XRP смог вырасти на 22% вопреки мертвому кресту, что показывает, что фундаментальные катализаторы могут превзойти чисто технические сигналы. Инвесторам необходимо учитывать данные блокчейна для комплексной оценки, особенно изменения в адресах китов и показатели потока на биржах.

Рынок производных инструментов подает противоречивые сигналы. С одной стороны, ставка финансирования бессрочных контрактов остается положительной, что говорит о том, что длинные позиции с использованием плеча все еще доминируют; с другой стороны, открытые позиции по пут-опционам сосредоточены в диапазоне 2.3-2.5 долларов, что отражает сомнения некоторых инвесторов относительно высоты отскока. Рекомендуется применять стратегию “подтверждение прорыва”: если цена с объемом пробивает 2.2872 доллара (максимум 24 ноября), можно открыть длинную позицию с целью 2.35 доллара; если цена эффективно пробивает 2.0 доллара, следует насторожиться и ожидать более глубокого отката до зоны 1.82 доллара.

Эволюция экосистемы Ripple: переход от международных платежей к финансовой инфраструктуре

Технологический партнер XRP, компания Ripple, переживает трансформацию от поставщика услуг трансграничных платежей к интегрированной финансовой инфраструктуре. На сегодняшний день сеть RippleNet охватывает более 70 стран и установила партнерство с международными финансовыми учреждениями, такими как испанский банк Santander и тайский банк обмена. В третьем квартале 2024 года общий объем трансграничных платежей, обработанных через RippleNet, составил 18 миллиардов долларов, что на 35% больше по сравнению с прошлым годом, и этот реальный случай продолжает поддерживать ликвидность XRP.

В области регуляторного соблюдения Ripple в 2023 году получила принципиальное одобрение Управления по финансовым услугам Сингапура на получение лицензии основного платежного учреждения, а в этом году также подала заявку на получение лицензии банка в Управление контроллера валюты США. Если лицензия банка будет одобрена, Ripple сможет напрямую подключиться к платежной системе Федеральной резервной системы (ФРС), что значительно увеличит применение XRP в сценариях расчетов в долларах США. В то же время компания продолжает общаться с Комиссией по ценным бумагам и биржам США относительно юридического статуса XRP, и недавнее решение суда четко подтвердило, что XRP не является выпуском ценных бумаг в ходе программных продаж.

Активность разработчиков экосистемы также заслуживает внимания. Согласно данным платформы RippleX, количество децентрализованных приложений на базе XRP Ledger превысило 500, охватывающих такие области, как DeFi, NFT и корпоративные решения. В частности, в области CBDC Ripple сотрудничает с такими странами, как Палау и Черногория, для пилотного проекта по цифровым валютам стран. Хотя эти экологические достижения не отражаются непосредственно на краткосрочных ценах, они закладывают прочный фундамент для долгосрочной ценности XRP.

Панорама рынка крипто ETF: от доминирования биткойна до эпохи многообразных активов

С тех пор как в 2021 году Канада первой представила биткойн ETF, рынок крипто ETF переживает структурную экспансию. По состоянию на третий квартал 2023 года глобальные активы крипто ETF достигли 82 миллиардов долларов, при этом доля американского рынка составляет 68%. Типы продуктов расширились от единственного биткойн спот ETF до эфириум ETF, кредитного ETF и теперь XRP ETF, что демонстрирует продолжающееся повышение приемлемости криптоактивов традиционными финансами.

Уникальная ценность XRP ETF заключается в том, что он заполняет пробел в продуктах для платёжных токенов. В отличие от свойства Биткойна как средства сбережения и свойства Эфириума как платформы для смарт-контрактов, XRP в основном обслуживает потребности финансовых учреждений в трансакциях через границы, что делает факторы, влияющие на его цену, более разнообразными. Судя по структуре инвесторов первых XRP ETF, помимо традиционных хедж-фондов, некоторые департаменты управления казначейством транснациональных компаний также начали экспериментально размещать средства, и этот приток институциональных средств может изменить изначальную модель ценовой волатильности XRP.

Изменения в регуляторной среде также способствуют диверсификации ETF. После одобрения спот ETF на биткойн Комиссия по ценным бумагам и биржам США постепенно уточняет стандарты одобрения последующих крипто ETF, уделяя основное внимание ликвидности базового актива и риску манипуляций. XRP, благодаря стабильному объему торгов в диапазоне 15-20 миллиардов долларов США в день и многолетнему присутствию на нескольких основных централизованных биржах, легче удовлетворяет требованиям регуляторов по сравнению с новыми токенами. Если в будущем такие основные токены, как Cardano ADA и Solana SOL, будут последовательно одобрены для ETF, это дополнительно улучшит традиционный финансовый доступ к криптоактивам.

Рыночный обзор: выбор направления под воздействием множества катализаторов

В течение следующей недели XRP столкнется с трехкратным испытанием: техническим, финансовым и политическим. С технической точки зрения, уровень сопротивления в 2.35 доллара и уровень поддержки в 2.2 доллара образуют схему сжатого треугольника, прорыв в котором определит среднесрочный тренд. С точки зрения финансов, данные о ежедневных чистых поступлениях ETF должны постоянно превышать 100 миллионов долларов, чтобы эффективно компенсировать негативное влияние оттока из Bitcoin ETF. С точки зрения политики, прогресс в законопроекте о рыночной структуре Конгресса США и результаты одобрения лицензии банка Ripple могут стать детонатором для изменения ситуации на рынке.

С точки зрения сезонных закономерностей, конец года обычно является активным периодом для криптовалют. В сочетании с потенциальным изменением политики Федеральной резервной системы (ФРС), декабрь может стать окном для восстановления силы XRP. Если цена сможет удержаться выше 2.35 долларов, последующие цели могут быть в диапазоне 2.5-2.8 долларов; если цена упадет ниже ключевой поддержки в 2.0 доллара, следует остерегаться цепной реакции, вызванной ухудшением рыночных настроений. Рекомендуется инвесторам применять стратегию поэтапного накопления, уделяя особое внимание данным о потоке ETF, публикуемым каждую среду, и выступлениям чиновников ФРС.

В конечном итоге, переоценка стоимости XRP неразрывно связана с развитием всего криптовалютного рынка. С увеличением участия институциональных инвесторов и улучшением нормативной базы, криптовалюты переходят от маргинальных активов к основной категории инвестирования. В этом процессе токены с реальными случаями использования и прогрессом в области соблюдения нормативных требований будут получать премию, а XRP, благодаря своему первенству в области трансграничных платежей, может стать важным бенефициаром этого перехода. Участникам рынка следует сохранять стратегическое терпение и использовать структурные возможности в условиях волатильности.