Крипто рынок падает ниже $3T на фоне распродажи AI.

Крипто падение под $3T как распродажа торговых AI и макроэкономическая слабость вызывают широкие потери по основным активам.

Альткойны пострадали больше всего: L2 -14,9%, игры -12%, DePIN -11,4%, в то время как 10 лучших токенов остаются высоко коррелированными.

Курсы финансирования становятся отрицательными, а объемы спотовых торгов остаются стабильными, что сигнализирует о снижении кредитного плеча и более здоровой рыночной ситуации.

Крипто рынки упали ниже $3 триллион на этой неделе, поскольку динамика торговли на основе ИИ ослабла, вынуждая инвесторов пересмотреть риск-экспозицию, согласно обновлению рынка Wintermute.

Помимо слабых макроэкономических сигналов, падение ожиданий снижения ставок и низкая ликвидность в праздничный период усилили давление на продажу. Сильные earnings Nvidia изначально вызвали оптимизм, но рынки быстро продали на отскоке, сигнализируя о явном изменении поведения инвесторов. В результате, Крипто, тесно связанное с производительностью технологий, понесло широкие потери, став худшим классом активов среди основных за третью подряд неделю.

Макроэкономические факторы сыграли значительную роль в падении. Число рабочих мест в несельскохозяйственном секторе США увеличилось всего на +119 тыс., в то время как уровень безработицы возрос до 4,4%. Кроме того, вероятность снижения ставки в декабре упала примерно до 30%, а Япония столкнулась с напряжением из-за уклона кривой доходности японских государственных облигаций и слабости иены.

Более того, Европа, Китай и Великобритания добавили к хрупкости благодаря слабым экономическим данным, фиксации прибыли от ИИ и возобновлению проблем с недвижимостью. Эта комбинация привела к недискриминационной распродаже по всему крипто, особенно затрагивая высоко-бета сектора.

Альткойны и производительность сектора

В рамках альткоинов более рискованные сектора понесли основные убытки от распродажи. L2 упали на 14,9%, игровые токены снизились на 12,0%, а токены DePIN уменьшились на 11,4%. Активы, связанные с ИИ, потеряли 10,5%, в то время как основные L1 показали относительно лучшую производительность, снизившись примерно на 7%.

Кроме того, токены, занимающие 50–100 места, продемонстрировали ранние признаки расцепления и больше реагировали на конкретные катализаторы, в то время как топ-10 токенов торговались как макроблок, полностью отражая более широкий рыночный sentiment.

Несмотря на неделю, сокращенную из-за праздника, объемы спотовых торгов оставались стабильными, а ставки финансирования стали отрицательными впервые с конца октября, что свидетельствует о том, что рынок структурно здоров и готов к консолидации.

Сигналы восстановления рынка стабилизации

Общий открытый интерес по бессрочным контрактам снизился с ~$230 миллиард в начале октября до ~$135 миллиард, что было вызвано в основном дедоларизацией и систематическими выводами средств. Таким образом, избыток кредитного плеча уменьшился, и рыночный риск значительно снизился.

Негативные ставки финансирования и чистые короткие позиции по перпетуальным контрактам еще больше снижают вероятность принудительных ликвидаций. Кроме того, по сравнению с механически управляемыми сжатием ранее в этом году, восстановление, вероятно, будет более упорядоченным из-за перехода к спотовой торговле. Волатильность Биткойна все еще высока, но это больше указывает на осторожные позиции, чем на панику.

Пост Крипто Рынок Падает Ниже $3T На фоне Разворота Торговли ИИ появляется на Крипто Фронт Новостях. Посетите наш сайт, чтобы прочитать больше интересных статей о криптовалюте, технологиях блокчейн и цифровых активах.