Биткойн Спот ETF Рекорды $238M Чистый приток, так как FBTC лидирует

Биткойн спотовые ETF сделали решительное восстановление 21 ноября, через шесть дней после серии массовых оттоков, оцененных более чем в 2,1 миллиарда. Согласно данным Fresh SoSoValue, произошло резкое изменение на 238 миллионов чистых поступлений у всех эмитентов. Это изменение произошло сразу после огромного оттока в 903 миллиона, второго по величине дампа ETF в истории.

FBTC лидов Fidelity

ETF FBTC, предложенный Fidelity, является лидером на рынке с мощным притоком в 108,02 миллиона долларов. Этот приток составляет почти половину от фактического притока дня. Институциональные покупатели все еще возвращаются к предложениям по низким ценам на рынках с высокой волатильностью, что укрепляет лидерство FBTC.

На пятки ему наступает Grayscale Bitcoin Mini Trust, который имеет потрясающий приток в 84,93 миллиона. Комиссия в 0,15% низкая, чтобы привлечь чувствительных к стоимости трейдеров, которые бегут в традиционный GBTC для продажи. Кумулятивный приток фонда в настоящее время составляет 2,15 миллиарда, а его активы под управлением примерно 3,2 миллиарда.

GBTC продолжает неуклонный отток

Еще один плохой день для оригинального Grayscale GBTC - это то, что он фиксирует отток около 45 миллионов. Независимо от значительных выкупов, GBTC имеет более 20 миллиардов активов и является одним из крупнейших Биткойн ETF в мире. 21 ноября фиксируются крупные положительные притоки на большинстве крупных ETF. В Blackrock IBIT внесет примерно $15 миллионов. ARKB Shares ARK 21 генерирует примерно 10M. Почти $8 миллионов добавляет Bitwise BITB. VanEck HODL, Galaxy BTCO, WisdomTree BTCW, Franklin EZBC и Valkyrie BRRR также добавляют миллионы тысяч к общему потоку с вкладом от 1,000,000 до 5,000,000. Цифры формируют гармонизированную покупательскую тенденцию, которая прерывает модель продаж недели.

Активы Биткойн ETF становятся стабильными на уровне $110 миллиард

Общие активы Bitcoin ETF стабильно составляют около 110,1 миллиарда после потери более 15 миллиардов в первоначальной коррекции в ноябре. Общее количество BTC, удерживаемое ETF, составляет более 1,05 миллиона, что близко к половине общего предложения Биткойна. Объем торгов достиг $4,5 миллиарда за день, что более чем на 25% выше, чем на предыдущей сессии.

Чертеж потока ETF SoSoValue от 20 ноября 2013 года показывает огромную красную свечу и мощную зеленую бар на 20 и 21 ноября соответственно. Эта тенденция чаще всего указывает на капитуляцию, а затем на накопление. Затем приток 21 ноября поглощает почти половину оттока накануне, что является ранним признаком дна на рынках ETF.

В тот же день Биткойн колебался на уровне 84,521 ниже недельных максимумов примерно в 90K. Долгосрочный график показывает, что направление цены и потоки ETF коррелируют на 80 процентов и выше. Исторически институциональные покупки следуют за восстановлением цены в краткосрочной перспективе, особенно в периоды перепроданности. Восстановление притоков, как правило, является признаком возрождённой уверенности со стороны долгосрочных инвесторов.

Более широкий анализ

Свежие притоки не могут остановить ноябрь как худший месяц года для Биткойн ETF с момента их запуска в январе 2024 года. Большинство фондов все еще испытывают большую ценовую волатильность из-за распродаж рыночных позиций с использованием заемных средств институциональными инвесторами. Действующие Биткойн ETF продолжают иметь чистый приток более $57 миллиардов с начала года с сильной волатильностью, несмотря на общую доминирующую позицию на рынке как крупнейшая категория крипто ETF в мире. Объем активов Биткойн ETF по-прежнему в пять раз превышает объем активов Ethereum ETF и почти в десять раз по сравнению с будущими продуктами ETF на альткойны, такими как Solana и XRP.

Спотовые ETF на Биткойн завершили шестидневную серию жестких оттоков с сильным притоком $238 миллионов 21 ноября. Поскольку общие активы ETF стабилизировались выше 110 миллиардов, и учреждения возвращаются к продуктам с низкой стоимостью, рынки ETF на Биткойн могут столкнуться с очередным изменением динамики после недель безудержных продаж.