Франклин Дамптон запускает первый в Гонконге токенизированный фонд, поддерживая стратегию финтеха на базе искусственного интеллекта

Американский гигант по управлению активами Franklin Templeton официально запустил первую в Гонконге токенизированную денежно-маркетинговую фондовую структуру, что ознаменовало новый этап в развитии финансовых технологий на базе блокчейна и искусственного интеллекта в регионе. Запуск фонда совпал с публикацией Управления финансового надзора Гонконга (HKMA) новой пятилетней стратегии в области финтех, целью которой является создание к 2030 году финансовой экосистемы, основанной на ИИ и блокчейне. В то же время, мировые управляющие активами ускоряют процессы токенизации, и ожидается, что к 2033 году рынок токенизированных активов достигнет 19 триллионов долларов.

Контекст стратегии финтеха и развития токенизации в Гонконге

На этой неделе HKMA официально представило стратегию «Fintech 2030», о которой объявил президент Юй Вэйвэнь. В рамках плана запланировано более 40 конкретных мер, направленных на внедрение инструментов искусственного интеллекта, развитие экосистемы токенизации и повышение устойчивости и прозрачности финансовой системы.

Также ведется работа по созданию рамочной системы для токенизированных депозитных расчетов, которая в будущем может интегрировать цифровую валюту центрального банка (CBDC), обеспечивая автоматизацию и интеллектуализацию межбанковских платежей и расчетов. Это свидетельствует о стремлении Гонконга укрепить инфраструктуру блокчейн-финансов.

Структура и значение токенизированного фонда Franklin Templeton

Новый фонд Franklin OnChain U.S. Government Money Fund, зарегистрированный в Люксембурге, инвестирует преимущественно в краткосрочные американские государственные облигации. Фонд выпускает токенизированные доли через блокчейн, где каждый токен представляет собой долю инвестора и его права, а все записи о владении хранятся в прозрачной цепочке.

Это повышает эффективность инвестиций и ускоряет процессы расчетов, снижая операционные издержки. Токенизированная структура позволяет инвесторам напрямую держать и торговать токенами, представляющими доли фонда, через криптокошельки, минуя традиционные системы учета.

Партнеры проекта и планы регуляторных испытаний

Данный токенизированный фонд является частью программы «Project Ensemble» — регуляторной песочницы HKMA, реализуемой совместно с Franklin Templeton, HSBC и OSL Group. OSL — одна из 11 платформ в Гонконге с лицензией на виртуальные активы, специализирующаяся на институциональных сделках и хранении цифровых активов.

Высшее руководство HSBC отметило, что система может обеспечить «почти мгновенные расчеты» между традиционной банковской системой и блокчейн-экосистемой, что создаст основу для будущих межграничных расчетов с токенизированными активами.

Глобальные тренды токенизации и рыночный потенциал

Согласно отчету Ripple и Boston Consulting Group (BCG), опубликованному в апреле 2025 года, рыночная стоимость токенизации реальных активов (RWA Tokenization) может вырасти с текущих примерно 36 миллиардов долларов до 19 триллионов долларов к 2033 году.

Этот тренд показывает, что токенизация становится ключевым драйвером обновления финансовой системы. Управляющие активами используют токенизацию для повышения ликвидности, прозрачности и снижения операционных затрат, а также для создания более эффективных международных финансовых инструментов.

Инициатива Franklin Templeton в Гонконге знаменует собой переход мировой индустрии управления активами от концептуальных исследований к практическому внедрению и служит примером для других финансовых центров с развитой регуляторной базой.

Аналитика криптоиндустрии: перспективы интеграции ИИ и токенизации

Запуск данного фонда тесно связан с инициативой гонконгского правительства по развитию финтеха на базе ИИ. Технологии ИИ могут использоваться для моделирования рисков и оценки стоимости токенизированных активов в реальном времени, а блокчейн обеспечивает неизменяемость и прослеживаемость данных. Такой синтез технологий усиливает интеллектуальный уровень управления активами и открывает новые возможности для DeFi, стабильных монет и RWA (реальных активов).

Для криптоинвесторов это означает, что в будущем управление активами, распределение доходов и даже продукты ETF могут осуществляться полностью на блокчейне с прозрачностью цепочек. Действия Franklin Templeton подтверждают долгосрочную заинтересованность традиционных финансовых институтов в Web3 и токенизированной экономике.

Заключение

Процесс токенизации в Гонконге переходит от политики и инициатив к практической реализации. Вовлечение таких крупных игроков, как Franklin Templeton и HSBC, может превратить Гонконг в глобальный центр управления токенизированными активами. Для крипторынка это не только важный шаг к нормативному и институциональному признанию, но и свидетельство того, что блокчейн-технологии активно меняют глобальную финансовую архитектуру.