Стратегия объявила о своем первом предложении акций предпочтительного капитала, номинированных в евро, и выпускает 3,5 миллиона акций для финансирования новых приобретений Биткойна. Резюме

• Стратегия предложит 3,5 миллиона евро-долларовых привилегированных акций.
• Средства будут использованы для приобретения Биткойн и поддержки общих корпоративных операций.
• Стратегия теперь держит 641,205 BTC после приобретения 397 BTC за 45.6 миллионов долларов перед размещением.

Стратегия проведет первичное публичное размещение 3,5 миллиона акций своих привилегированных акций 10% Серии A Перпетуум, включая планы по листингу акций под тикером STRE, говорится в объявлении компании от 3 ноября.

В отличие от обыкновенных акций MSTR, которые торгуются на Nasdaq и имеют право голоса, это отдельный класс привилегированных акций, который не предоставляет права голоса и занимает более высокое место по сравнению с обыкновенными акциями в капитальной структуре компании. В случае ликвидации привилегированные акционеры будут оплачены до обыкновенных акционеров.

Для Стратегии это первый раз, когда она выпустила финансовый инструмент, деноминированный в евро, поскольку стремится привлечь европейских институциональных инвесторов. STRE предложит 10% годовой дивиденд, который будет выплачиваться наличными каждый квартал, начиная с 31 декабря 2025 года, если будет объявлено советом.

“Стратегия предполагает использовать чистые поступления от размещения для общих корпоративных целей, включая приобретение Биткойн и для оборотного капитала,” говорится в объявлении.

Компания, основанная Майклом Сэйлором, активно накапливает Биткойн и является крупнейшим корпоративным держателем этого актива с момента начала своей стратегии управления казной в 2020 году.

Последнее приобретение предшествовало объявлению IPO, компания сообщила 3 ноября, что приобрела 397 токенов за примерно 45,6 миллиона долларов. На момент публикации у Strategy в распоряжении 641,205 токенов, с оценочной стоимостью 68,39 миллиардов долларов согласно данным из Bitcoin Treasuries от Bitbo.

Стратегические акции продолжают испытывать трудности

Несмотря на значительное лидерство на рынке корпоративных казначейств, акции Strategy продолжали снижаться за последние 6 месяцев, упав с уровня выше $450 в июле до $264.67 к 3 ноября. Последние объявления мало что сделали для изменения тенденции, и акции завершили день с падением на 1.8% и еще больше снизились в послепродажной торговле.

В прошлом месяце агентство S\u0026P Global Ratings присвоило компании кредитный рейтинг B минус, ссылаясь на её высокую концентрацию в Биткойн, слабую ликвидность и растущие обязательства по дивидендам на привилегированные акции. Акционеры также, похоже, разделяют те же опасения по поводу разводнения, поскольку Strategy продолжает привлекать средства через продажу акций для финансирования своей стратегии накопления Биткойн.

В то же время Биткойн (BTC) находился под давлением в последние недели, опустившись ниже отметки в $110,000, поскольку ценовые движения стали все более осторожными. Попытки восстановить восходящий импульс продолжаются, при этом трейдеры остаются чувствительными к макроэкономическим событиям в Соединенных Штатах.