Gate в блокчейне наблюдение (11 ноября ): Кит позиции в лонг нереализованные убытки свыше 20 миллионов долларов; Abraxas Capital ордер в шорт увеличился до 760 миллионов долларов

На фоне непрерывных откатов на рынке криптоактивов, данные в блокчейне показывают значительную диверсификацию среди китов. Шорт-позиции Abraxas Capital продолжают расширяться до 760 миллионов долларов, среди которых шорт на BTC составляет 280 миллионов долларов, шорт на ETH - 267 миллионов долларов, а шорт на HYPE - 103 миллиона долларов. Общая нереализованная прибыль этого хедж-фонда достигла 50,2 миллиона долларов. В то же время, позиции в лонг понесли значительные убытки: общий нереализованный убыток на BTC, ETH, SOL и HYPE, находящихся в ордере в лонг у “кита с 100% выигрышами”, превысил 20 миллионов долларов, что привело к полному откату всех прибылей за последние 12 раз сделок. Сравнение сил на рынке между длинными и короткими позициями претерпело заметные изменения, и высоколиквидные позиции в лонг сталкиваются с серьезными испытаниями.

Один. Динамика и анализ рынка BTC

позиции в шорт продолжают усиливаться, позиции в лонг теряют

Рынок биткойнов демонстрирует явную доминирующую позицию шорта, многие известные трейдеры в лонг сталкиваются с серьезными убытками:

· Краткосрочные позиции Abraxas Capital достигли нового рекорда: этот хедж-фонд продолжает значительно увеличивать свои ордера в шорт по BTC и ETH с двух адресов, общая номинальная стоимость позиций увеличилась с 480 миллионов долларов до 760 миллионов долларов. В настоящее время его позиции в шорт по BTC увеличились с 124 миллионов долларов до 280 миллионов долларов, что составляет более 125%, демонстрируя твердую медвежью позицию на будущее. Общая нереализованная прибыль по двум адресам достигла 50,2 миллиона долларов, в текущий момент среди 22 позиций в шорт только по основному адресу по ETH остается нереализованный убыток.

· “100%胜率巨鲸” сталкивается с серьезным испытанием: этот кит достиг минимума активов с 14 октября, в настоящее время общие нереализованные убытки по позициям в лонг на BTC, ETH, SOL и HYPE превышают 20 миллионов долларов. По текущим нереализованным убыткам он уже вернул всю прибыль от последних 12 сделок, общие нереализованные убытки составляют 8,26 миллионов долларов, что является максимальным откатом с момента его активной торговли.

· «Король холодного открытия позиций» закрыл прибыль по коротким позициям: этот трейдер снова перекатил позиции в шорт по BTC и SOL, за последние 20 часов частично закрыл позиции в шорт по BTC и SOL. Номинальная стоимость открытых позиций в шорт по BTC уменьшилась примерно на 7,63 миллиона долларов, номинальная стоимость открытых позиций в шорт по SOL уменьшилась примерно на 5,9 миллиона долларов. В настоящее время его короткая позиция по BTC имеет нереализованную прибыль в 360 тысяч долларов, доходность составляет около 74%, общая номинальная стоимость открытых позиций уменьшилась с 60,68 миллиона долларов до 17,79 миллиона долларов, реализованная прибыль составила около 1,81 миллиона долларов.

Долгосрочные держатели продолжают сокращать позиции

· Древние киты крупно распродают: с 21 октября Оуэн Гунден внес 3265 BTC на CEX (стоимость 364.5 миллиона долларов). Продолжительная распродажа таких долгосрочных держателей оказывает значительное давление на рынок.

· “1011内幕Кит” активно распродает: с 1 октября этот Кит уже внес в CEX и Hyperliquid около 13,000 биткойнов (стоимостью 1.48 миллиарда долларов). За последние 3 недели этот Кит всего внес в CEX 7003 BTC, стоимостью 781.81 миллиона долларов.

· Прибыльные позиции продолжают закрываться: один кошелек-кит внес на CEX 351 биткойн (примерно 38,73 миллиона долларов), получив прибыль в 27,97 миллиона долларов. Этот кит первоначально вывел 361 биткойн из CEX 3–4 года назад, когда его стоимость составляла примерно 11,63 миллиона долларов, и теперь он полностью вернул их, стоимость составляет примерно 39,60 миллиона долларов.

Два, динамика и анализ рынка ETH

Киты позиции в лонг понесли серьезные убытки, операции институциональных инвесторов показали расслоение

Рынок Ethereum демонстрирует сложную ситуацию с позициями в лонг и шорт, инвесторы разного размера сталкиваются с совершенно разными обстоятельствами:

· “Маджи” сталкивается с кризисом ликвидации: 835,2 токена ETH, находящиеся на этом адресе, в настоящее время имеют нереализованные убытки в 150 000 долларов, цена ликвидации составляет 3668,4 долларов, на счету осталось лишь 93 000 долларов. За последние 30 дней его аккаунт потерял 28,66 миллиона долларов, значительно упав с пика, что демонстрирует огромные риски высоколиквидной торговли в условиях трендового падения.

· Кит реализовал прибыль: один кит внес на CEX 11,17 миллиона долларов 3000 токенов ETH. Этот адрес вывел 8009 токенов ETH 249 дней назад, когда стоимость составляла 18,25 миллионов долларов, в настоящее время он все еще держит 2002 токена ETH. Ожидается, что его общая прибыль составляет около 14,76 миллионов долларов, что демонстрирует хорошую способность к таймингам.

· Высокий риск позиций в шорт: адрес “геймера” 0x9e4f делает ставку с крайне высоким риском, он открыл позицию в шорт с 25-кратным плечом, делая ставку на 7,368.8 ETH (примерно 28.2 миллиона долларов), цена открытия составила 3,900.81 долларов, цена ликвидации - 3,953.3 долларов. Такие высокие плечи в шортах сталкиваются с большими рисками на волатильном рынке.

Текущие разногласия в потоках средств институциональных инвесторов

· Перемещение большого количества ETH привлекает внимание: адрес 0xe5c вывел 20,021 токенов ETH (78,15 миллиона долларов) с CEX, возможно, для погашения займа Aave. Он ранее заложил 200 миллионов токенов USDC для получения 22,020.09 WETH, когда цена ETH составляла 4032,24 долларов, текущая цена вывода токенов составляет 3903,53 долларов, что показывает коррекцию его стратегии займа.

· Продолжение притока институциональных средств: Несмотря на слабые рыночные показатели, институциональные средства продолжают искать возможности. Несколько признаков показывают, что институциональные инвесторы используют откаты цен для стратегического размещения, особенно для накопления таких ключевых активов, как Ethereum.

Три. Динамика и анализ других рынков альткоинов

Экосистема публичной цепи: ожесточенная борьба между позициями в лонг и позициями в шорт SOL

Solana стал полем битвы для интенсивной борьбы между позициями в лонг и позициями в шорт, действия китов явно разделились:

· Крупные позиции в лонг смело входят на рынок: адрес Кита 0x8d0E внес 10 миллионов USDC в Hyperliquid и открыл ордер в лонг на 140,366 токенов SOL (примерно 26,14 миллиона долларов), с коэффициентом плеча 20x, цена ликвидации составляет 75,13 долларов. Вход таких крупных позиций в лонг показывает уверенность некоторых инвесторов в будущем SOL.

· “100%胜率Кит” SOL Позиция под давлением: эта позиция в лонг SOL стала самой слабой частью его инвестиционного портфеля, сталкиваясь с огромным давлением на фоне продолжающегося падения рынка. Высокая концентрация его позиций в лонг может усугубить масштабы убытков.

Meme токены и конкретные проекты: дифференциация операционных стратегий

· “100%胜率Кит” против рынка увеличивает позиции в лонг по HYPE: этот Кит продолжает незначительно увеличивать свои позиции в лонг по HYPE, объем увеличения составил 294.34 токенов. На момент публикации его позиции в лонг имеют стоимость около 3.97 миллиона долларов. Он открыл HYPE 10 раз позиции в лонг, последняя позиция 70775.48 токенов (около 295 тысяч долларов), общая стоимость четырех позиций в лонг составляет 3.76 миллиона долларов, нереализованные убытки 683 тысячи долларов.

· “Маджи” сократил позиции в шорт по мем-токенам: наоборот, “Маджи” сократил позиции в лонг по HYPE и PUMP, на момент написания статьи его позиции в лонг оценивались примерно в 10,01 миллиона долларов. Его корректировка позиций на фоне падения рынка показывает снижение аппетита к риску.

· ASTER привлек внимание инвесторов: какой-то Кит вывел из CEX 5,8 миллиона ASTER, стоимостью 5,58 миллиона долларов, и положил их в Aster. За последние 6 дней этот Кит вывел из CEX 6,8 миллиона ASTER, стоимостью 6,66 миллиона долларов, что демонстрирует устойчивый оптимизм по отношению к определенным проектам с малой капитализацией.

Разблокировка токенов на уровне институций привлекает внимание

· Крупный перевод VIRTUAL: адрес одного инвестора/института VIRTUAL перевёл 7,958,000 VIRTUAL (стоимость 13,45 миллиона долларов) на платформу институциональных услуг Teneo, ожидается, что, как и в предыдущие разы, он будет поэтапно переведён на CEX. Этот инвестор/институт получил 26,42 миллиона VIRTUAL в декабре 2023 года, в настоящее время все эти VIRTUAL были переведены по цене 1,54 доллара, стоимость 40,83 миллиона долларов.

Четыре, Обзор рынка и анализ тенденций

Обзор: силы шорта занимают доминирующее положение, рыночные настроения становятся осторожными

Текущий рынок находится на этапе, типичном для позиции в шорт, основные характеристики включают:

· Хедж-фонды продолжают увеличивать короткие позиции: Abraxas Capital постоянно наращивает свои короткие позиции в процессе падения рыночных цен, общий объем достиг 760 миллионов долларов, и при этом реализует значительную нереализованную прибыль, что демонстрирует эффективность его стратегии.

· Известные трейдеры в позициях в лонг столкнулись с крахом: от “100% победы Кит” до “друзей”, несколько известных трейдеров в позициях в лонг столкнулись с серьезными убытками, риск высокоэффективных позиций в лонг стал очевидным.

· Поведение долгосрочных держателей единообразно: от Оуэна Гундена до “1011 инсайдерского Кита”, продолжающееся сокращение долгосрочных держателей демонстрирует однородность, что создает постоянное давление на рынок.

Анализ тенденций: ключевые уровни поддержки подвергаются серьезным испытаниям

На основе данных в блокчейне и рыночной структуры, прогнозирование направления рынка на будущие 1-3 дня выглядит следующим образом:

· Ключевая позиция биткойна: BTC должен удерживать уровень поддержки 105000 долларов, если он его потеряет, возможно, снижение в диапазон 100000 до 102000 долларов. Продолжительная распродажа долгосрочными держателями создает давление на рынок.

· Риски ликвидации эфира: при цене ETH ниже 3700 долларов существует значительный риск ликвидации позиций в лонг, особенно у китов, таких как “Маджи”, у которых цена ликвидации составляет 3668 долларов, и если она будет достигнута, это может вызвать цепную реакцию.

· Волатильность альткоинов усиливается: основные альткоины, такие как SOL, могут столкнуться с большей волатильностью, необходимо обратить особое внимание на закрытие крупных ордеров в лонг “китов” с 100% коэффициентом выигрыша. В сегменте мем-криптовалют явно наблюдаются признаки оттока средств, сложность операций увеличивается.

· Предупреждение о рисках: необходимо внимательно следить за действиями по фиксации прибыли в позициях в шорт Abraxas Capital на 7,6 миллиарда долларов; любое крупное закрытие позиций может вызвать обратный рынок. В то же время следует остерегаться цепной ликвидации высокорисковых позиций в лонг.

Пять, Заключение

Когда короткая позиция Abraxas Capital увеличилась до 760 миллионов долларов и реализовала 50,2 миллиона долларов нереализованной прибыли, когда нереализованные убытки длинной позиции “Кита” превысили 20 миллионов долларов, когда “Маджик” потерял 28,66 миллиона долларов за 30 дней, рынок наглядно продемонстрировал разницу в результатах различных стратегий на трендовых рынках с помощью самых реалистичных финансовых данных. Эта игра на бычьем и медвежьем рынках больше не является борьбой за краткосрочную цену, а представляет собой полное соперничество инвестиционных концепций, управления рисками и психологической устойчивости.

Цикличность рынка всегда повторяет одну и ту же историю — кредитное плечо увеличивает доходность во время роста и ускоряет разрушение во время падения. В этой волатильной рыночной среде обычные инвесторы, возможно, должны больше сосредоточиться на управлении позициями и контроле рисков, а не слепо следовать торговым стратегиям какой-либо стороны. В конце концов, в этой жестокой капиталистической игре долгосрочно выживают не самые рискованные авантюристы с наивысшей краткосрочной прибылью, а самые строгие консерваторы в контроле рисков.