Одной статьей понять, что такое BitcoinOS: финансирование в 10 миллионов долларов, чтобы ввести в Биткойн Децентрализованные финансы и создать "суперцепочку".

С развитием мира Web3, который постоянно исследует границы масштабируемости и взаимодействия, Биткойн, пионер мира шифрования, сталкивается с трудностями в глубоком участии в новых экосистемах децентрализованных приложений (dApps) из-за ограничений своей базовой архитектуры. Однако появление проекта BitcoinOS (BOS) пытается破ить этот тупик.

BOS не просто строит побочную цепь на Биткойне, а использует такие передовые технологии, как нулевые знания, с целью превратить Биткойн в программируемую, масштабируемую и совместимую “суперцепь”. Создавая безопасный и децентрализованный протокол второго уровня, BitcoinOS стремится не только выпустить ликвидность Биткойна на сумму до триллионов долларов и привлечь ее в сферу децентрализованных финансов (DeFi), но и создать сеть доверия, основанную на безопасности Биткойна, которая соединяет всю интернет-экономику.

! Интерпретация проекта BitcoinOS

Что такое BitcoinOS? Это открытый протокол, предназначенный для преобразования Биткойна в программируемый базовый уровень, который в своей основной позиции нацелен на создание “суперуровня” или “операционного уровня” для Биткойна. Главная техническая особенность проекта заключается в успешной верификации первой нулевой демонстрации на основной сети Биткойна, которая предоставляет функции смарт-контрактов Биткойну через технологии ZK и суверенного роллапа, не изменяя оригинальный протокол Биткойна. Эта технологическая реализация предоставляет инфраструктурную поддержку для выпуска более 1,3 триллиона долларов спящей ликвидности в сети Биткойн.

01 Глубина проекта

Инновации в технической архитектуре

BitcoinOS использует двойную технологическую архитектуру на основе нулевых знаний (ZK) и суверенных роллапов, создавая исполняемую среду, которая разделяет безопасность с основной сетью Биткойн. Его технологический прорыв заключается в том, что сложные вычислительные задачи переводятся на обработку вне сети с помощью ZK-доказательств, и только результаты доказательства отправляются в основную сеть Биткойн, что сохраняет безопасность и простоту сети Биткойн, одновременно реализуя функциональность умных контрактов с полнотой Тьюринга. Такой дизайн позволяет сократить стоимость транзакций до менее чем 1/100 стоимости основной сети Биткойн, одновременно поддерживая пропускную способность в несколько тысяч транзакций в секунду.

Характеристики решения

Проект решает долгосрочную проблему отсутствия программируемости в экосистеме Биткойна. Создавая архитектуру суверенного rollup, BitcoinOS позволяет разработчикам развертывать сложные децентрализованные приложения, включая протоколы DeFi, рынки NFT и социальные сети. Его уникальность заключается в использовании нативного механизма проверки Биткойна, все изменения состояния проверяются с помощью ZK-доказательств на блокчейне Биткойна, что обеспечивает уровень безопасности, сопоставимый с основной сетью Биткойна. Эта конструкция избегает рисков безопасности промежуточных слоев, таких как сайдчейны, предоставляя держателям Биткойна техническую основу для участия в экосистеме DeFi без необходимости доверять третьим лицам.

Расширение области применения

Ядро приложения BitcoinOS сосредоточено на строительстве экосистемы DeFi (BTCFi) для Биткойна. В частности, это включает: децентрализованные биржи на основе Биткойна, кредитные протоколы, решения по ликвидности для стейкинга и токенизацию активов Биткойна. В отличие от традиционных кросс-цепочных решений, BitcoinOS позволяет активам Биткойна участвовать в сложных финансовых операциях, сохраняя свою нативность, пользователям не нужно оборачивать BTC в производные активы на других цепях, чтобы напрямую участвовать в приложениях DeFi. Это открывает для держателей Биткойна канал преобразования с годовой доходностью от 0% до конкурентоспособных уровней доходности, одновременно значительно снижая риски безопасности, связанные с кросс-цепочкой активов.

02 Команда и финансирование

Анализ инвестиционного фона

BitcoinOS недавно завершил финансирование в размере 10 миллионов долларов США от институциональных инвесторов. Этот раунд финансирования возглавил Greenfield Capital, а среди других известных инвесторов - FalconX, DNA Fund и Bitcoin Frontier Fund, а также специализированные фонды по шифрованию. Стоит отметить, что проект также привлек участие таких экспертов отрасли, как генеральный директор Anchorage Digital Nathan McCauley и Leeor Groen из Spartan Group в качестве ангельских инвесторов. Фон этих инвесторов показывает, что проект получил высокую оценку среди институциональных инвесторов, особенно получив двойную поддержку от ведущих компаний в области шифрования и топовых инвестиционных учреждений.

Профессиональный состав команды

Хотя конкретная информация о личных данных ключевых членов команды проекта ограничена, из их технической реализации и возможностей финансирования можно сделать вывод о том, что команда обладает глубокими знаниями в области разработки шифрования и понимания протокола Биткойн. Успешное достижение первого технического рубежа ZK-доказательства в основной сети Биткойн указывает на то, что в команде обязательно должны быть эксперты в области нулевых доказательств и ядра Биткойн. Одновременно возможность получить финансирование от нескольких ведущих инвестиционных учреждений также отражает признание команды со стороны профессиональных инвесторов в области планирования и реализации проекта.

03 Экономика токенов

Общее предложение и механизм распределения

Согласно имеющимся публичным данным, общая эмиссия токенов BOS и конкретные пропорции распределения еще не были четко раскрыты. Это отсутствие информации создает серьезное препятствие для инвесторов в оценке стоимости проекта. Обычно экономическая модель токенов проектов Layer2 для Биткойна учитывает множество факторов, таких как безопасность сети, экосистемные стимулы и постоянное развитие команды. Разумное распределение токенов должно сбалансировать отношения между ранними инвесторами, основной командой, развитием экосистемы и стимулами для сообщества, но прозрачность BitcoinOS в этих ключевых параметрах явно недостаточна.

Начальный план обращения и выпуска

Отсутствуют официальные данные о первоначальном объеме обращения и графике выпуска токенов BOS. Для проектов Layer2 размер первоначального объема обращения непосредственно влияет на процесс ценообразования токенов в начале их上市. Если срок блокировки токенов для команды и инвесторов недостаточен или график их выпуска слишком агрессивен, это может создать постоянное давление на цену токенов. Инвесторы должны внимательно следить за графиком разблокировки токенов, который будет раскрыт проектом в дальнейшем, особенно за условиями блокировки для распределения среди команды и институциональных инвесторов.

Основные функции и накопление стоимости

Г费用 по созданию подтверждения платежа

Одной из ключевых функций токена BOS является оплата сборов за генерацию нулевых знаний в сети BitcoinOS. С увеличением использования сети, спрос на генерацию доказательств будет расти экспоненциально, что создаст постоянные сценарии потребления токенов. В периоды пикового использования DeFi, генерация доказательств может занимать 30%-50% от общего объема транзакций в сети, формируя стабильную базу спроса на токены. Кроме того, увеличение сложности доказательств также увеличит потребление токенов за одно доказательство, что может вызвать значительное дефляционное давление в периоды активной работы сети.

Ставка узлов и управление сетью

Токен BOS, как ожидается, будет использоваться для стекинга узлов для поддержания безопасности сети. Путем стекинга токенов операторы узлов могут участвовать в валидации сети и получать соответствующие вознаграждения, этот механизм гарантирует как уровень децентрализации сети, так и создает сценарии блокировки для токенов. В области управления держатели токенов могут получить право голоса по корректировке параметров протокола и техническим обновлениям, это право управления со временем будет иметь значительную ценность с развитием экосистемы. Качество дизайна механизма стекинга непосредственно влияет на безопасность сети и объем обращения токенов, разумная установка годовой доходности в диапазоне 5%-15% может эффективно стимулировать долгосрочный стекинг.

Оптимизация Gas-расходов для экосистемных приложений

Токен BOS может служить инструментом для оплаты комиссии за газ в экосистеме BitcoinOS и предоставлять пользователям токенов льготные тарифы. Эта концепция как стимулирует повседневное использование токенов, так и предоставляет пользователям dApp преимущества в стоимости. По сравнению с прямыми платежами сетью Биткойн, использование токена BOS может сэкономить от 60% до 80% затрат на транзакции, что значительно способствует широкому принятию токена в экосистеме. С увеличением количества приложений в экосистеме, практические сценарии использования токена будут постоянно расширяться, создавая сетевой эффект.

04 Рыночные показатели

Текущее состояние развития сообщества

Несмотря на то, что в качестве инфраструктурного проекта, раскрытие данных сообщества BitcoinOS ограничено, его технические достижения привлекли внимание сообщества разработчиков ядра Биткойн. Успешное финансирование проекта и технологические прорывы получили положительное обсуждение на профессиональных форумах разработчиков, такая стратегия продвижения на основе технологий помогает создать профессиональную репутацию проекта. С запуском тестовой сети и четким планом основной сети ожидается, что строительство сообщества вступит в фазу ускорения.

Факторы влияния на цену

Ценовое поведение токена BOS будет в основном определяться следующими факторами: общей скоростью развития сегмента Layer2 Биткойна, фактической степенью принятия экосистемных приложений проекта и конкретным дизайном экономической модели токена. В частности, приток средств и институциональное принятие Биткойн-ETF может привлечь внешнее внимание и финансовую поддержку для всей экосистемы Биткойна. Если BitcoinOS сможет успешно захватить 10%-15% внешней стоимости экосистемы Биткойна, его токен может получить значительное повышение оценки.

05 Конкурентные преимущества

Технические характеристики

BitcoinOS имеет явные преимущества на техническом уровне, его способность проверять ZK-доказательства в основной сети Биткойна в настоящее время является отраслевым новшеством. По сравнению с другими решениями второго уровня Биткойна, архитектура суверенного rollup BitcoinOS предлагает большую гибкость и автономию, не жертвуя безопасным соединением с основной сетью Биткойна. В плане производительности проект ставит целью достичь пропускной способности более 5000 транзакций в секунду и сократить время подтверждения транзакций до уровня секунд; если эти показатели будут достигнуты, они значительно превзойдут ограничения производительности основной сети Биткойна.

Прогресс экологического сотрудничества

Проект уже создал предварительную сеть партнеров, хотя конкретные детали сотрудничества еще не полностью раскрыты, но техническая интеграция с несколькими проектами инфраструктуры Биткойн и DeFi-протоколами продолжается. Эти партнерства имеют решающее значение для построения полноценной экосистемы BTCFi, особенно в таких ключевых областях инфраструктуры, как предоставление ликвидности, кросс-цепочная связь и инструменты для разработчиков. Глубина и широта экосистемного сотрудничества напрямую повлияют на уровень принятия сети BitcoinOS и практическую ценность токена.

06 Риски и вызовы

Риски реализации технологий

Несмотря на передовые технологические концепции, BitcoinOS все еще сталкивается с важными вызовами в области технической реализации. Относительная новизна архитектуры суверенного rollup означает, что ее стабильность и безопасность в производственной среде еще не были долгосрочно проверены. Особенно при работе с высокоценными активами любые уязвимости в смарт-контрактах или дефекты системы ZK-доказательства могут привести к значительным финансовым потерям. Проекту необходимо пройти полную безопасность аудит и достаточную фазу тестовой сети, чтобы продемонстрировать свою технологическую надежность.

Конкурентное давление на рынок

Биткойн Layer2 сегмент становится все более переполненным, здесь есть как зрелые решения, такие как Lightning Network, Liquid Network, так и известные конкуренты, такие как Stacks, Rootstock. BitcoinOS необходимо непосредственно конкурировать за ресурсы и внимание с этими проектами в области технологических инноваций, экосистемного строительства и роста сообщества. Особенно в плане доли ума разработчиков и принятия пользователями, рыночная конкуренция будет необычайно жесткой, любое неэффективное выполнение может привести к отставанию проекта.

Неопределенность регулирования

Как инновационный проект в экосистеме Биткойн, BitcoinOS может столкнуться с сложной регуляторной средой. Различные юрисдикции могут иметь разные классификации регулирования технологий ZK и Layer2 Биткойн, и эта неопределенность может повлиять на глобальное продвижение проекта и его принятие институтами. Особенно в вопросах определения и соблюдения законодательства о ценных бумагах проекту необходимо осторожно подходить к возможным регуляторным вызовам.

Будущее

BitcoinOS представляет собой важное технологическое направление решения проблемы масштабируемости Биткойна, успешная реализация которого может кардинально изменить положение Биткойна в сфере децентрализованных финансов. С учетом того, что ожидается, что рынок Layer2 Биткойна войдет в период быстрого роста в 2025-2026 годах, проекты, которые первыми добьются технологических прорывов и создадут экосистемные преимущества, могут получить значительное захватывание ценности. Для инвесторов техническая осуществимость BitcoinOS и способность команды к выполнению являются ключевыми факторами, на которые необходимо продолжать обращать внимание, в то время как окончательное проектирование модели токенов и первоначальная циркуляция будут непосредственно влиять на время и распределение инвестиционных решений. В условиях общего тренда развития экосистемы Биткойна, BitcoinOS имеет потенциал стать важной инфраструктурой, но его путь развития все еще нуждается в преодолении двойных вызовов — технических и рыночных.