Как повлияет опубликованный в пятницу индекс потребительских цен (CPI) на Биткойн?

<translation_content> Биткойн готовится к публикации данных по Индексу потребительских цен (CPI) за сентябрь в США 24 октября — это первые важные макроэкономические данные с момента приостановки работы федерального правительства.

Аналитики «Кобеисси Леттер» подчеркнули важность этого обновления данных, отметив, что впервые с января 2018 года CPI публикуется в пятницу, и всего за 5 дней до заседания Федеральной резервной системы 29 октября.

Кроме того, поскольку Министерство труда США приостановило публикацию всех других важных экономических данных до окончания приостановки работы правительства, этот отчет по CPI станет единственным ключевым индикатором инфляции для ФРС.

Такая «зависимость от одного индикатора» повысила значение этого отчета, поскольку не будет новых данных по занятости, внебиржевой занятости или ценам производителей для балансировки общего экономического сценария.

Последний отчет по CPI показывает, что инфляция в США за август составила 2,9%, немного выросшая по сравнению с 2,7% за предыдущий месяц.

Исходя из этого, экономисты из Wells Fargo сейчас ожидают, что инфляция за сентябрь немного повысится до 3,1%, оставаясь в диапазоне, соответствующем «постепенному снижению инфляции».

Ожидается, что базовый CPI, исключая цены на продукты питания и энергоносители, останется стабильным, что свидетельствует о том, что инфляционное давление ослабевает, но полностью не исчезло.

На всей торговой площадке трейдеры уже начинают готовиться к возможной политике смягчения. Согласно инструменту наблюдения за ФРС на Чикагской товарной бирже (CME), фьючерсные контракты показывают вероятность снижения ставки на 29 октября в 99%, а в декабре — в 85%.

Стоит отметить, что если данные CPI окажутся ниже ожиданий (то есть инфляция замедлится), это может дополнительно усилить ожидания смягчения политики и ослабить доллар.

А если данные превысят ожидания (то есть инфляция окажется выше прогнозов), это может краткосрочно возобновить предположения о повышении ставок.

Аналитики Kautious Data отмечают, что влияние CPI на Биткойн остается прямым, поскольку в настоящее время «макроэкономические сигналы довольно редки, что может дать краткосрочную основу для бычьего сценария криптовалют, а также увеличить риски для более широкого рынка».

Они указывают, что если рост базового CPI по сравнению с предыдущим месяцем будет ниже 0,3% (то есть инфляция замедлится), это поддержит ожидания «голубиной» политики, окажет давление на доллар и положительно скажется на золоте, акциях и Биткойне.

Однако, если данные по инфляции покажут «жесткость» (то есть высокая инфляция), особенно если рост цен на услуги и жилье превысит 0,4% по сравнению с предыдущим месяцем, это может укрепить доллар и оказать давление на рисковые активы, включая Биткойн.

Также аналитики отмечают, что криптовалютный рынок обычно реагирует «ростом перед публикацией данных и «выбросом бычьих настроений» после их выхода», что часто сопровождается ростом волатильности и изменением потоков капитала.

В то же время аналитик компании по цифровым активам Bitunix Дин Чен заявил, что реакция рынка будет зависеть от того, как инвесторы переоценят риски после публикации данных.

Он отметил, что если данные соответствуют ожиданиям, рынок может сохранить текущий сценарий «высоких ставок, но долгосрочной стабильности», и Биткойн сможет продолжить консолидацию вблизи недавних максимумов.

Но если данные по базовому CPI окажутся выше ожиданий, это может повысить доходность американских государственных облигаций и доллар, вызвав краткосрочный откат Биткойна с недавних высоких уровней.

Кроме того, Дин Чен добавил, что если CPI снизится (инфляция снизится), это может возобновить приток средств в ETF и подтолкнуть Биткойн к диапазону 117 000–120 000 долларов.

А если данные превысят ожидания (инфляция ускорится), это может привести к возврату капитала в активы-убежища и проверить поддержку Биткойна около 100 000 долларов.

Он также подчеркнул: «Трейдеры должны следить за динамикой доходности американских государственных облигаций и курса доллара в реальном времени после публикации данных: если оба пойдут вверх, это окажет давление на Биткойн; если оба снизятся, это может вновь разжечь риск-аппетит».

«В этом окружении волатильность останется высокой, а продолжение притока средств в ETF определит, сможет ли Биткойн вновь набрать рост после публикации данных.» </translation_content>