От JPM Coin до USDC, какие стейблкоины становятся объектом охоты финансовых гигантов?

Стейблкоин

В эпоху цифровых активов стабильные монеты (Stablecoin) превратились из маргинальной роли на крипторынке в ключевой мост, соединяющий традиционные финансы и цифровое будущее. Когда гиганты Уолл-Стрит начинают участвовать, мы больше не наблюдаем небольшие финансовые эксперименты, а стратегическую битву за будущее платежей, расчетов и глобального финансового ландшафта.

От JPM Coin от JP Morgan до полного принятия USDC гигантом платежей PayPal и тихой стратегии BlackRock — каждое действие предвещает приход новой эпохи. Сегодня мы глубоко проанализируем, почему эти финансовые гиганты коллективно "влюбились" в стейблкоины, каковы их стратегическая логика, области применения и будущие тенденции?

Почему финансовые гиганты все это захватывают?

• Мгновенные международные платежи: традиционно это занимает несколько дней, теперь все решается за считанные минуты!
• Комиссии резко упали: снижение промежуточных этапов, стоимость снизилась на 80%!
• Цифровые финансы как основа: прокладываем путь к будущим цифровым валютам и экосистеме блокчейна
• Максимальная приверженность пользователей: все в одном – платежи + инвестиции + трансакции через границу

!

JPM Coin: "инструмент внутреннего расчета" банковского гиганта

Будучи первым банком на Уолл-стрит, который рискнул, JPM Coin от Morgan Stanley с момента своего появления в 2019 году имеет четкую позицию — это внутренний расчетный сетевой сервис, специально предназначенный для корпоративных клиентов.

JPM Coin строго привязан к доллару США в соотношении 1:1 и функционирует на основе его частной блокчейн-сети Onyx. Это не публичная криптовалюта, а "цифровой доллар", который JPMorgan предоставляет своим корпоративным клиентам для мгновенных платежей и расчетов по всему миру.

Успех JPM Coin заключается не только в снижении затрат на международные расчеты, но и в том, что он предоставляет отличную платформу для тестирования реального потенциала "цифрового доллара" от JPMorgan, а также закладывает прочную основу для будущего подключения к сети CBDC.

!

PayPal и USDC: Революция розничных платежей от технологических гигантов

Если JPM Coin представляет собой "элитный путь" банков, то принятие PayPal USDC звучит как сигнал к наступлению стабильных монет на рынок массовых розничных платежей.

PayPal не выпускает собственные стейблкоины, а выбирает глубокое сотрудничество с компанией Circle, которая выпускает высоко рейтинговый USDC. Пользователи могут напрямую покупать, продавать, держать и использовать USDC для платежей в PayPal и его приложении Venmo.

PayPal имеет огромную пользовательскую базу, превышающую 400 миллионов, и его поддержка USDC значительно способствовала популяризации и внедрению стейблкоинов. Этот шаг не только укрепил лидерство PayPal в области цифровых платежей, но и стал образцом для технологических компаний о том, как безопасно и в соответствии с нормативными требованиями войти в сегмент стейблкоинов.

!

BlackRock: "Оптимизатор эффективности" гиганта управления активами

Как крупнейшая в мире компания по управлению активами, BlackRock имеет более широкий взгляд и рассматривает стейблкойны как ключевой инструмент для оптимизации инфраструктуры финансовых рынков и повышения эффективности управления активами.

В традиционной торговле ценными бумагами клиринг и расчет (T+2) обычно занимают два дня. Однако благодаря токенизированным денежным или ценным бумагам сделки могут быть осуществлены с "оплатой и доставкой" в режиме атомарного расчета, что значительно снижает риск контрагента и замороженные средства. Это означает экспоненциальное улучшение эффективности и безопасности для BlackRock, управляющего активами на триллионы долларов.

!

Сити / Стандартный Чарт: Исследование будущего "экспериментального пионера"

Международные банки, такие как Citibank и Standard Chartered, также активно проводят эксперименты с внутренними стабильными монетами, их цель - исследовать более широкие корпоративные приложения и будущее взаимосвязи с CBDC.

Проекты этих банков, такие как «Citi Token Services» от Citibank, сосредоточены на корпоративных международных платежах, торговом финансировании и расчетах с цифровыми активами. Они тестируют более сложные финансовые сценарии внутри сети, например, автоматизированное финансирование цепочки поставок, управляемое смарт-контрактами, путем имитации выпуска стабильных монет, привязанных к различным фиатным валютам.

Конечной целью этих экспериментов является создание глобальной сети цифровых расчетов, способной безшовно интегрировать цифровые валюты центральных банков разных стран. Когда наступит эпоха CBDC, эти банки, благодаря своим зрелым технологиям и операционному опыту, станут ключевым узлом, соединяющим общественную инфраструктуру и коммерческие приложения.

Контроль доверия

!

Регуляторные вызовы: особенно стабильные монеты, ориентированные на розничных пользователей, сталкиваются с крайне строгим финансовым регулированием. Проект Meta Diem (ранее Libra) в конечном итоге оказался под угрозой из-за совместной "атак" глобальных регулирующих органов, что является глубоким уроком.

Доверие и безопасность: "стабильность" стабильной монеты исходит из прозрачности и надежности ее обеспечивающих активов. Любые сомнения по поводу резервных активов могут вызвать кризис доверия. В то же время, как система, работающая 24 часа в сутки, 7 дней в неделю, ее техническая безопасность и способность предотвращать уязвимости имеют решающее значение.

Ядро вывода

!

Стейблкоины эволюционировали из концепции «крипто-родного» в центральный элемент цифровой стратегии финансовых гигантов. Банки используют их для переосмысления базовой логики корпоративных расчетов, снижая затраты и увеличивая эффективность. Технологические компании стремятся создать безграничный замкнутый цикл розничных платежей, охватывая миллиарды пользователей. Инвестиционные учреждения сосредотачиваются на оптимизации торговых и расчетных процессов всего финансового рынка.