Наблюдение на платформе Gate в блокчейне ( 10 октября ): Grayscale Ethereum ETF добавил 3.88 миллиарда долларов за стейкинг; экосистема CEX Meme вызвала "короткий срок эффект богатства".

За последние 24 часа в крипторынке наблюдается значительное увеличение потоков средств в блокчейне, активно действуют институциональные инвесторы и киты. Эфир (ETH) стал объектом повышенного внимания, два спотовых ETF, управляемых Grayscale, продолжают увеличивать свои застейканные активы, поддерживая уверенность институциональных инвесторов; средства Биткойна (BTC) сосредоточены на создании новых крупных адресов и потенциальных институциональных счетах для вывода средств; а сектор мемов на ведущих CEX-экосистемах запускает новую волну краткосрочного денежного потока, в течение короткого времени некоторые трейдеры и киты испытывают резкие прибыли и убытки. В целом, наблюдается явное разделение потоков средств между основными активами и высокорискованными инвестициями, активность в блокчейне достигла максимума за последние несколько недель. Ниже представлены важные динамики в блокчейне с 8 по 9 октября:

ETH рыночная динамика: объем застыкования ETF Grayscale снова достиг исторического максимума, долгосрочные средства ускоряют блокировку.

· Две спотовые ETF на Эфир от Grayscale добавили 857,6 тысяч ETH (около 3,88 миллиарда долларов), с момента одобрения за стейкинг уже было застейкано 1,1616 миллиона ETH. Аналитики указывают на то, что эта тенденция свидетельствует о том, что учреждения в условиях колебаний на вторичном рынке переходят к стратегиям стейкинга для обеспечения долгосрочной доходности и укрепления свойства ETH как "производственного актива".

· В то же время, старый кит, который 5 лет назад открыл позицию по средней цене 3648,7 долларов на 9705 Эфиров, за последние три недели, вероятно, продал 8450 Эфиров (около 3798 миллионов долларов), получив прибыль около 714 тысяч долларов. Этот адрес снова пополнил CEX на 1000 Эфиров, а баланс адреса снизился до всего лишь 507 Эфиров.

Анализ: Непрерывное залоговое обеспечение ETF и реализация прибыли китами формируют структурное хеджирование, показывая, что денежные потоки ETH представляют собой "двустороннюю игру". Долгосрочное замораживание активов усиливает ожидания дефицита на споте, но краткосрочное давление на продажу может привести к увеличению волатильности. В целом, тенденция институционального владения по-прежнему поддерживает долгосрочную ценностную логику ETH.

BTC рыночная динамика: частые крупные выводы, возможно, учреждения пересматривают свои позиции

· Новый адрес вывел 1000 BTC (примерно 121,98 миллиона долларов США) из CEX, что является одной из крупнейших транзакций BTC в блокчейне на этой неделе.

· Кроме того, некоторые кошельки, которые были бездействующими в течение нескольких месяцев, снова активировались, что показывает, что высококлассные счета пересматривают структуру своих позиций после того, как BTC достиг исторического максимума.

· С точки зрения финансового поведения, средства BTC по-прежнему сосредоточены в холодных кошельках и институциональных счетах, что свидетельствует о том, что доверие долгосрочных держателей не изменилось.

Анализ: Крупные выводы BTC часто означают, что активы переходят в долгосрочное резервирование или на стадии распределения институциональных средств. В краткосрочной перспективе BTC может продолжать подвергаться макроэкономическим колебаниям и влиянию смены ETF, но объемы оттока в блокчейне указывают на склонность основных средств держать токены для хеджирования.

Мем токен рынок: ведущая CEX экосистема вызывает "короткий срок эффекта богатства", Кит и высокочастотные трейдеры ведут активные торги

· После запуска платформы Meme Rush от главной CEX менее чем через 1 час 13 кошельков уже получили более 1 миллиона долларов прибыли через BNBHolder.

· Среди них, адрес «0x94...eaa1c» купил 4111 миллионов токенов BNBHolder за 4 BNB, через 40 минут продал с прибылью 2.15 миллиона долларов, все еще держит оставшиеся токены на сумму 900 тысяч долларов.

· В то же время один Кит вложил 3475 токенов BNB (около 4,54 миллиона долларов) в покупку различных популярных Мем токенов BSC, включая "PUP" и "Хакимі", в настоящее время он несет убытки около 1,2 миллиона долларов.

· Другой трейдер за 24 часа сделал ставку на китайскую Meme монету, вложив почти 4,5 миллиона долларов, в настоящее время он имеет убыток в 1,37 миллиона долларов.

Анализ: В зоне мемов наблюдается значительный приток и отток высокочастотных средств, короткий срок прибыль и резкие откаты сосуществуют. Средства сосредоточены в экосистеме ведущих CEX, что отражает, что розничные инвесторы и киты повысили активность на рынке в "коротком сроке", однако рискованность очевидна.

Направление средств институциональных инвесторов и китов: Умные деньги часто манипулируют на коротком сроке, HYPE продолжает наращивать короткие позиции.

· Адрес 0x880a продолжает наращивать позиции по HYPE в основном коротком, одновременно увеличивая позиции по HYPE в дополнительном длинном, и открывает базовые короткие позиции по MNT, WLD, PENGU, ENA, текущий общий объем позиций составляет 148 миллионов долларов, бумажный убыток 11.4 миллиона долларов.

· Этот трейдер за последнюю неделю имеет коэффициент победы 83%, склонен к стратегии высокочастотной торговли на короткий срок, высокая эффективность использования капитала.

· В то же время, какой-то Кит внес 4 миллиона USDC в Hyperliquid, открыв длинную позицию по ZEC с 5-кратным кредитным плечом, что свидетельствует о том, что часть высокоценных средств пытается использовать высокое кредитное плечо вне основных активов.

· Кроме того, горячий кошелек CEX в течение 6 часов распределил 50 миллионов PROVE (примерно 41,19 миллиона долларов) на 14 новых адресов, темп распределения в блокчейне явно увеличился.

Анализ: HYPE короткие позиции и длинные позиции по ZEC сосуществуют, что отражает разницу в стратегиях между институциональными инвесторами; в то время как распределение PROVE может указывать на начало построения ликвидности нового проекта. В целом, крупные умные деньги по-прежнему придерживаются высокочастотной стратегии для захвата локальной волатильности.

BSC и динамика новых активов: FORM сейчас крупные позиции, ASTER перераспределение токенов или предварительная подготовка

· Новый кошелек потратил 1,935,000 USDT за 2 часа, купив 1,326,000 токенов FORM по цене 1.45 доллара, что показывает, что новый проект привлекает часть ранних инвестиций.

· Кроме того, адрес, который ранее владел 6453,5 миллионами ASTER через Gate, сегодня снова перевел 610 миллионов ASTER (примерно 12,07 миллиона долларов) на CEX, возможно, для подготовки к краткосрочной ликвидности.

Анализ: Большие покупки FORM показывают, что новый актив все еще обладает финансовой привлекательностью, в то время как перевод ASTER на биржу может создать давление на предложение в коротком сроке. В целом, BSC и рынок средних активов демонстрируют состояние переключения ликвидности.

Обзор рынка и анализ тенденций

Продолжается укрепление доминирования институциональных средств: объем застейканного ETH ETF и вывод BTC поддерживают долгосрочную уверенность;

Рынок мем-токенов демонстрирует высокий уровень притока средств: заметная спекуляция на короткий срок, риски и возможности сосуществуют;

Высокочастотная торговля активна: умные деньги и стратегии китов разнообразны, что приводит к колебаниям на рынке;

Общий рынок вступает в стадию "структурной дифференциации": основные активы стабильно застаиваются, новые зоны высокочастотной спекуляции сосуществуют.

Заключение

Данные в блокчейне показывают, что стабильное накопление со стороны институциональных инвесторов и краткосрочные спекуляции со стороны розничных инвесторов создают состояние высокой ликвидности и высокой волатильности на рынке. Основные инвестиционные средства продолжают видеть долгосрочную ценность ETH и BTC, в то время как краткосрочные возможности в сегментах Meme и DeFi возникают регулярно, и рыночные настроения остаются активными.