Пришло ли время завершения эпохи ИИ? Как инвесторам следует осознанно адаптировать свои инвестиционные портфели?

С ростом фондового рынка США и постоянным увеличением оценок, инвесторы в последнее время обращают внимание на недооцененные компании, такие как SeaGate и Micron, что вызывает опасения у многих аналитиков, что такое поведение может быть предвестником последней стадии пузыря. Как инвесторам следует быть осторожными и корректировать свои активы? Вот рекомендации, полученные Bloomberg в интервью с несколькими финансовыми консультантами.

Инвесторы обращаются к SeaGate и Micron, волна ИИ подошла к концу?

Индекс S&P 500 в этом году постоянно обновляет свои максимумы, люди полны надежд на будущее высоких технологий и искусственного интеллекта, но последняя горячая тема на фондовом рынке - это старые компании в технологическом секторе.

Производитель жестких дисков SeaGate Technology вырос на 156%, став лучшей акцией в индексе S&P 500 в этом году. Его конкурент Western Digital Corp. занял третье место с ростом на 137%. Крупнейший производитель микросхем памяти в США, компания (Micron Technology Inc.), заняла пятое место после того, как компания установила рекорд, увеличиваясь в течение 12 торговых дней подряд, что довело ее рост в 2025 году до 93%.

Эти компании, обычно мало кому интересные, основанные до рождения Цукерберга и Сэма Альтмана (, сегодня безумно растут, что указывает на то, что постоянный спрос на вычислительное оборудование для искусственного интеллекта приносит пользу многим предприятиям. Однако некоторые аналитики считают, что такое поведение наблюдается только в период пузыря и является «поздней стадией цикла».

SeaGate, Western Digital и Micron Technology обычно являются одними из самых дешевых акций в индексе S&P 500 из-за их циклических характеристик и относительно небольшого числа последователей в инвестиционном сообществе. Согласно данным Bloomberg, в начале 2025 года цена к прибыли Western Digital составит менее 6 раз ожидаемой прибыли, а у SeaGate и Micron она будет около 10 раз. Несмотря на то, что затем оценки несколько возросли, цены на эти три акции остаются ниже индекса S&P 500, который имеет коэффициент цена-прибыль в 23 раза по сравнению с ожидаемой прибылью за следующие 12 месяцев.

Индекс S&P 500 продолжает обновлять максимумы, как инвесторам стоит строить свои позиции?

С ростом фондового рынка США, который постоянно устанавливает новые рекорды, и с продолжающимся увеличением оценок, его устойчивость вызывает как восхищение, так и беспокойство у многих инвесторов. Индекс S&P 500 вырос примерно на 12% в этом году после двух лет, когда его доходность составила около 25%, и он вырос более чем на 30% по сравнению с минимумом 8 апреля. Несмотря на колебания тарифов, опасения по поводу инфляции, значительные изменения в политике Вашингтона, геополитические конфликты, постоянно растущий государственный долг и беспокойство по поводу независимости Федеральной резервной системы, сильные результаты продолжают сохраняться.

На фоне постоянного роста рынка, как инвесторам следует оставаться осторожными и корректировать свою инвестиционную стратегию? Ниже приведены рекомендации нескольких финансовых консультантов, опрошенных Bloomberg.

Защита с помощью стабильного денежного потока

Майкл Контопулос из Richard Bernstein Advisors считает, что рынок уже опережает события! Они пытаются защитить и настроить свои позиции в условиях, когда Федеральная резервная система не сможет снизить процентные ставки так существенно, как ожидает рынок, когда рост прибыли будет ниже рыночных ожиданий и инфляция будет выше ожидаемого.

Стратегия: искать акции, которые могут поддерживать стабильный денежный поток как в период экономического роста, так и в период спада.

Рекомендуемые активы: WisdomTree Фонд роста дивидендов высококачественных акций США )DGRW(, WisdomTree Фонд роста дивидендов высококачественных акций малых компаний США )DGRS( и WisdomTree Фонд роста дивидендов высококачественных международных акций )IQDG(.

Ставьте на биткойн, Aave, Solana

Соучредитель 21Shares Опхелия Снайдер продолжает быть оптимистичной в отношении биткойна, а также Aave и Solana.

Рекомендуемые активы: биткойн ETF «IBIT» и «ARKB», фьючерсный ETF Solana «SOLZ» или непосредственное владение криптовалютой.

Ставка на энергетический сектор

Дана Д'Аурия, инвестиционный директор Envestnet, рекомендует инвестировать в энергетический сектор, так как, помимо высокого спроса на энергетику со стороны ИИ, рост населения и повышение уровня жизни в развивающихся странах также зависит от энергии.

Предлагаемая цель: Energy Select Industries SPDR Fund )XLE( или Invesco S&P SmallCap Energy ETF )PSCE(.

Эта статья о том, достигла ли волна ИИ своего завершения? Как инвесторам следует быть настороженными и корректировать свои активы? Впервые опубликовано в Chain News ABMedia.