Более 4,3 миллиарда долларов США в шифрованиях Опций истекают сегодня, аналитики предупреждают: если Биткойн потеряет 115,2 тысячи долларов, он может упасть до 105,5 тысячи долларов.

Сегодня (19 сентября) под двойным давлением истечения опционов и исторического массового истечения на следующей неделе трейдеры готовятся к потенциальным колебаниям. Сегодня истекают опционы на Биткойн и Эфир стоимостью более 4,5 миллиарда долларов. Несмотря на то, что рынок немного отскочил после одобрения ETF, аналитические платформы, такие как Glassnode, предупреждают, что если Биткойн не сможет удержаться на уровне поддержки 115,2 тысячи долларов, он может столкнуться с падением до 105,5 тысячи долларов.

Более 4,3 миллиарда долларов США в криптоопционах истекают сегодня

Несмотря на недавнюю общую отдачу на крипторынке, трейдеры и инвесторы в целом ожидают, что на фоне сегодняшней доставки опционов цены могут отреагировать падением. Это событие также заложит основу для самой крупной поставки опционов, которая может оказать значительное влияние на весь крипторынок.

Согласно данным крупнейшей деривативной биржи Deribit, сегодня (19 сентября) истекает 30 000 опционов на Биткойн с номинальной стоимостью 3,52 миллиарда долларов. Соотношение пут/колл составляет 1,23, что указывает на медвежьи настроения, поскольку трейдеры продолжают увеличивать свои медвежьи ставки в преддверии квартальной распродажи на следующей неделе.

Тем не менее, за последние 24 часа соотношение медвежьих/бычьих позиций составило 0,77, объем торгов по опционам на повышение превысил 22 300 контрактов, а объем торгов по опционам на понижение составил 17 250 контрактов. Это указывает на то, что настроение трейдеров по опционам осторожно, и они ожидают подсказок перед следующими крупными поставками.

Максимальная болевая точка Биткойна составляет 114,000 долларов, что значительно ниже текущей рыночной цены. Торговцы опционами могут попытаться толкнуть цену Биткойна к максимальной болевой точке, при этом пут-опционы в основном сосредоточены в диапазоне цен исполнения от 100,000 до 108,000 долларов.

В то же время более 177 000 опционов на Эфир истекают на Deribit, номинальная стоимость которых составляет 800 миллионов долларов, а соотношение пут/колл равно 1,0. Это указывает на баланс ставок между трейдерами, а не на медвежий настрой, упомянутый в начале статьи. За последние 24 часа объем торгов колл-опционами составил 66 142 контракта, что немного выше объема торгов пут-опционами (62 281 контракт), соотношение пут/колл составляет 0,77.

Кроме того, максимальная цена боли для Ethereum составляет 4500 долларов, что все еще ниже текущих 4539 долларов. Стоит отметить, что общий объем ставок на опционы колл по страйк-цене 4500 долларов (22 миллиона долларов) выше, чем по опционам пут (17 миллионов долларов). Это указывает на потенциальное падение, поскольку покупатели опционов колл могут попытаться подтолкнуть цену к этому уровню, чтобы минимизировать убытки.

Glassnode прогнозирует: Биткойн сталкивается с риском падения

! Базовые метрики стоимости BTC

（Источник：Glassnode）

После утверждения Комиссией по ценным бумагам и биржам США (SEC) универсальных стандартов листинга крипто ETF, рынок криптовалют пережил отдачу, и цена Биткойна на время приблизилась к 118000 долларов, при этом рынок в целом ожидает, что после снижения процентной ставки Федеральной резервной системой цена вырастет до 120000 долларов.

Согласно данным Glassnode, 95% держателей находятся в прибыльном состоянии, что увеличивает риск фиксации прибыли. На фьючерсном рынке наблюдается сжатие коротких позиций, а открытые контракты по опционам достигли исторического максимума в 500,000 BTC перед основным сроком 26 сентября. Быкам необходимо удержать ключевой уровень в 115,200 долларов, чтобы продолжить рост. В противном случае последующее падение может привести к снижению Биткойна до 105,500 долларов.

Следующая пятница является особенным "днем трех магий", который объединяет сроки истечения на неделю, месяц и квартал, что сосредотачивает ликвидность и денежные потоки. Максимальная болезненная цена Биткойна близка к 110,000 долларов, что является уровнем, на котором большинство опций истечет без стоимости. Это указывает на то, что в преддверии и после дня расчета цена может быть притянута к этой ключевой точке.

Заключение

Сегодняшняя дата истечения опционов принесла рынку определенную неопределенность, но ее влияние может быть лишь краткосрочным колебанием. Истинное испытание ожидает нас на следующей неделе с историческим массовым истечением, которое окажет более глубокое влияние на ликвидность рынка и ценовые тенденции. В настоящее время цена Биткойна колеблется вблизи ключевого уровня поддержки, в то время как теория "максимальной боли" на рынке опционов указывает на потенциальные риски снижения. Это говорит о том, что, хотя недавнее рыночное настроение было приподнятым из-за макроэкономических факторов, сложные игры на рынке производных могут занять доминирующую позицию в краткосрочной перспективе. Для трейдеров будет критически важно внимательно следить за ключевым уровнем поддержки в 115200 долларов и потенциальным притяжением максимальной боли, чтобы справиться с движением рынка в ближайшие дни.