Федеральная резервная система (ФРС) дает дублирующие сигналы, что поддерживает золото и серебро, Биткойн растет за счет розничных инвесторов, Артур Хейс повторяет прогноз цели в 1 000 000 долларов.

Падение Федеральной резервной системы (ФРС) и слабые экономические данные США создали благоприятный макроэкономический фон для золота и серебра, оба драгоценных металла демонстрируют бычий технический тренд и имеют потенциал для достижения исторических максимумов. В то же время, Биткойн, под воздействием активных розничных инвесторов, стабилизировался около 117,500 долларов, в то время как отсутствие крупных инвесторов снизило риск значительного отката в краткосрочной перспективе. В данной статье будут проанализированы текущие рыночные динамики и будущие тенденции этих активов с различных точек зрения, включая макроэкономику, технический анализ и состав инвесторов.

Макроэкономический фон: Падение процентных ставок ФРС и замедление экономики США

Золото и серебро продолжают сохранять восходящий тренд на фоне медвежьих сигналов ФРС, замедления экономического роста в США и ослабления доллара. ФРС понизила свою базовую процентную ставку на 25 базисных пунктов, установив целевой диапазон на уровне 4.0%–4.25%. Председатель ФРС Пауэлл балансирует между политическим давлением и рыночными ожиданиями, примечательно, что один из членов Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC) проголосовал против, призывая к более значительному снижению на 50 базисных пунктов. Это расхождение указывает на то, что ФРС, сохраняя свою надежность, склоняется к более медвежьему направлению.

В то же время экономические данные показывают, что экономика США замедляется. Рост занятости замедляется, уровень безработицы растет. Кроме того, уровень инфляции остается на высоком уровне 3,0%, что значительно выше долгосрочной цели Федеральной резервной системы (ФРС) в 2,0%. Замедление роста и стойкая инфляция создают благоприятные условия для золота. Финансовые условия по-прежнему остаются мягкими, индекс NFCI Чикагского федерального резервного банка снизился до -0,558, что указывает на изобилие ликвидности на рынке. Кроме того, доходность американских казначейских облигаций демонстрирует нисходящий тренд. Пауэлл осторожно балансирует между требованиями Трампа о стимулировании и потребностями рынка в стабильности. Более глубокое снижение ставок может вызвать распродажу облигаций, в то время как отказ от снижения ставок может привести к политическим последствиям. Эта неопределенность поддерживает бычьи перспективы золота, и инвесторы могут обратиться к золоту как к инструменту для хеджирования инфляции и избежания политических рисков.

Золото и серебро: бычий сигнал для защитных активов

Технический анализ золота

· Дневной график: бычий консолидация

· Дневной график спотового золота показывает, что после достижения уровня сопротивления около 3,700 долларов цена находится в восходящем канале вблизи рекордных максимумов. Откат от этого уровня сопротивления предоставляет следующую возможность для покупки, следующая цель — 4,000 долларов. Сильная поддержка все еще находится в диапазоне 3,500 — 3,600 долларов. Откат к этому диапазону предоставляет идеальную точку входа для долгосрочных инвесторов.

· 4-часовой график: активная консолидация

· Четырехчасовой график спотового золота показывает, что цена на уровне 3,640 долларов достигла ключевого уровня поддержки восходящего канала. Этот отскок может подтолкнуть цену золота к области 3,700 долларов. Кроме того, индикатор RSI начинает расти, что указывает на восстановление бычьей динамики спотового золота.

Технический анализ серебра

· Дневной график: сильная бычья динамика

· Дневной график спотового серебра показывает, что цена после решения по процентным ставкам в США испытывает откат. Однако рынок в значительной степени уже учел ожидания по снижению ставок, и откат восстанавливает восходящий тренд под сильной поддержкой. Пока серебро остается выше 40 долларов, следующая волна движения, вероятно, продолжит расти. Ключевое сопротивление все еще находится в районе 44 долларов, прорыв этого уровня может вызвать сильный откат к 50 долларам.

· 4-часовой график: активное ценовое развитие

· Четырехчасовой график спотового серебра показывает, что цена торгуется в восходящем расширяющемся клине и нашла сильную поддержку на нижней границе около 40,90 долларов. Отскок от этой поддержки может подтолкнуть цену серебра к зоне сопротивления около 44 долларов. Бычья ценовая структура за последний год, включая формирование перевернутой головы и плеч, указывает на то, что цена серебра, вероятно, продолжит расти.

Индекс доллара: отскок остановлен, общий тренд медвежий

Технический анализ индекса доллара

· Дневной график доллара: разворот после снижения ставок Федеральной резервной системы (ФРС)

· Дневной график индекса доллара показывает, что он пробил медвежий флаг и продолжает снижение. Однако после менее мягких заявлений Федеральной резервной системы (ФРС) индекс отскочил от долгосрочной области поддержки на уровне 96.50. Несмотря на отскок, общий ценовой тренд по-прежнему медвежий, и это восстановление может столкнуться с сопротивлением, что приведет к очередному падению индекса.

· Доллар 4-часовой график: негативная ценовая динамика

· Четырехчасовой график индекса доллара показывает, что он колебался между 96,50 и 98, и общий ценовой тренд имеет негативный уклон. Несмотря на сильный отскок от 96,50, постоянная торговля ниже 100,50 указывает на сохранение медвежьей динамики. Если он решительно пробьет 96,50, это может вызвать резкое падение к уровню 90.

Биткойн: рынок равновесия, управляемый розничными инвесторами, и разногласия среди экспертов

На фоне роста драгоценных металлов из-за макроэкономических факторов, Биткойн (BTC) также остается на уровне около 117,500 долларов, увеличившись примерно на 6.1% за последние две недели. Однако последние данные от Binance показывают, что текущая ценовая динамика Биткойна в основном поддерживается мелкими инвесторами, в то время как крупные инвесторы (киты) явно отсутствуют.

Биткойн остался на уровне 117,500 долларов благодаря притоку средств от розничных инвесторов

Согласно посту Quicktake от участника CryptoQuant Arab Chain, текущий уровень цен на Биткойн в основном поддерживается притоком средств от активных розничных инвесторов. Примечательно, что приток средств от крупных китов полностью отсутствует, что указывает на то, что текущий рынок больше движется индивидуальными инвесторами, а не крупными кошельками. Объем притока в диапазоне от 0 до 0.001 BTC составил около 97,000 Биткойн. Аналогично, общий объем притока от 0.001 до 0.01 BTC близок к 719,000 Биткойн.

Указанная выше таблица распределения показывает, что текущий рост Биткойна в основном движется на основе активности мелких инвесторов. Эти инвесторы совершают множество, но мелких сделок, что подтверждает, что индивидуальные инвесторы формируют динамику рынка. Arab Chain добавил: "Данные показывают, что большая часть денежного потока сосредоточена на мелких и средних сделках, что отражает доминирование активности мелких инвесторов в торговле Биткойном. Несмотря на ограниченные объемы ликвидности, это помогает поддерживать баланс на рынке на текущем уровне." Следует отметить, что в текущем рынке практически отсутствует давление со стороны китов. В частности, не было замечено значительного увеличения денежного потока свыше 100 BTC, что снижает вероятность резкой коррекции цен в краткосрочной перспективе. В целом, текущее состояние рынка указывает на то, что Биткойн испытывает сбалансированное состояние, что в значительной степени связано с повышением участия мелких инвесторов. Эта ситуация предоставляет возможность для постепенного роста к важному уровню сопротивления в 120,000 долларов. Тем не менее, будет разумно следить за любой активностью китов, так как это может быстро изменить направление рынка. Внезапный вход капитала от китов может вызвать быструю коррекцию цен, аналогичную предыдущим рыночным максимумам.

Эксперты расходятся во мнениях о динамике цен на Биткойн

Несмотря на то, что текущая цена торговли Биткойна на 5,4% ниже его исторического максимума, есть признаки того, что этот ведущий криптовалютный актив по рыночной капитализации может находиться на грани нового раунда роста. Например, BTC недавно преодолел точку безубыточности для среднесрочных держателей, что снизило вероятность немедленной распродажи. Недавние позитивные события, такие как снижение процентной ставки Федеральной резервной системой (ФРС) на 25 базисных пунктов, могут вдохнуть новую жизнь в крипторынок. В этом контексте крипто-предприниматель Артур Хейз недавно подтвердил свой амбициозный прогноз по BTC в 1 миллион долларов. Тем не менее, сторонник золота Питер Шифф полагает, что BTC, вероятно, достиг своего пика в этом рыночном цикле. На момент публикации BTC торгуется по цене 117,523 долларов, увеличившись на 1,8% за последние 24 часа.

Заключение

Этот этап рыночного цикла демонстрирует сложную и интересную динамику между драгоценными металлами и криптовалютами. Золото и серебро в качестве традиционных активов-убежищ получают надежную поддержку от мягкой политики Федеральной резервной системы (ФРС) и неопределенности в макроэкономике, при этом их технические показатели также показывают четкие бычьи сигналы. В то же время Биткойн демонстрирует уникальное равновесное состояние, в котором доминируют мелкие инвесторы, что ограничивает его краткосрочный потенциал роста и предотвращает резкие риски, связанные с продажами крупных инвесторов. Эти две тенденции совместно рисуют грандиозную рыночную картину: на фоне благоприятной макроэкономической среды традиционные активы-убежища и новые цифровые активы привлекают капитал разными способами. Инвесторы должны одновременно обращать внимание на макросигналы традиционных финансов и уникальные онлайн данные крипторынка, чтобы полноценно понять и ухватить будущие рыночные возможности.