Беседа между Китаем и США на подходе, глобальные рынки в ожидании: японский рынок акций обновляет исторический максимум, фьючерсы на акции США растут; оптимизм в крипторынке на высоком уровне.

В этот четверг (18 сентября), после того как Федеральная резервная система (ФРС) объявила о снижении процентной ставки, азиатские рынки в целом выросли, индекс Nikkei 225 в Японии подскочил на 1,34%, достигнув нового рекорда. Однако внимание рынка быстро переключилось на предстоящие торговые переговоры между Китаем и США. Лидеры двух стран проведут разговор в пятницу (19 сентября), этот разговор состоится после достижения рамочного соглашения по сделке TikTok, и рынок надеется, что это положит конец торговой войне между Китаем и США. Это ожидание, наряду с мерами по снижению процентной ставки ФРС, поддержало глобальные рискованные активы, что привело к росту фьючерсов на фондовые индексы США и разожгло оптимизм на рынке по отношению к криптоактивам.

Динамика торговли между Китаем и США: разговор лидеров сторон может стать ключевым поворотным моментом

Разговор председателя Си Цзиньпина с президентом Трампом рассматривается как потенциальный поворотный момент в торговых отношениях между Китаем и США. По данным CN Wire, этот разговор может проложить путь для государственного визита президента Трампа в Пекин, и обе стороны, вероятно, достигнут соглашения о крупных закупках, включая самолеты Boeing.

Снижение напряженности в торговых отношениях между Китаем и США окажет глубокое влияние на глобальный рынок. Если США снизят тарифы на импорт из Китая, это не только снизит цены на импортные товары в США, что поможет ослабить инфляционное давление, но также поддержит внешний спрос на товары, произведенные в Китае. Этот положительный цикл предоставит Федеральной резервной системе (ФРС) больше возможностей для проведения политики, поддерживающей более мягкий путь снижения процентных ставок. В результате, в четверг утром доходность 10-летних казначейских облигаций США снизилась, что еще больше повысило рыночные настроения.

Реакция рынка после снижения ставок ФРС: фьючерсы на американские акции и Криптоактивы растут

Федеральная резервная система (ФРС) объявила в среду (17 сентября) о снижении процентной ставки по федеральным фондам на 25 базисных пунктов до диапазона 4,00%-4,25%, что стало первым снижением с декабря 2024 года. Этот шаг направлен на борьбу с риском роста уровня безработицы, хотя председатель ФРС Джером Пауэлл смягчил вероятность последовательных снижений, однако этот поворот в политике все же повысил рыночные настроения.

Снижение процентной ставки Федеральной резервной системы (ФРС) увеличивает стоимость будущих доходов, что напрямую способствует росту фьючерсов на фондовые индексы США. E-mini Dow Jones, E-mini Nasdaq 100 и E-mini S&P 500 все показали значительный рост. Анализ The Kobeissi Letter указывает на то, что с 1996 года в годы, когда Федеральная резервная система (ФРС) снижала ставки, когда S&P 500 находился на исторически высоком уровне, S&P 500 в последующие 12 месяцев в среднем рос на 14%. Если эта тенденция повторится, S&P 500 может достичь 7,524 пунктов.

Снижение процентной ставки также внушило новую жизнь в рынок криптоактивов. Цена биткойна снова превысила 117,000 долларов, 24-часовой объем спотовых торгов вырос на 49.6%, что свидетельствует о значительном увеличении участия на рынке. Кроме того, объем торгов фьючерсами на биткойн также стремительно возрос на 65.9%, открытые контракты (open interest) увеличились на 1.6%, что указывает на то, что трейдеры начинают создавать новые плечевые позиции, предвещая возможные большие ценовые колебания в ближайшие дни.

Данные о занятости становятся в центре внимания: влияние на перспективы снижения процентных ставок в четвертом квартале

Несмотря на оптимистичное настроение на рынке, трейдерам все же следует быть осторожными с потенциальными рисками. Данные по занятости в США, которые будут опубликованы в четверг вечером, станут центром внимания, и экономисты прогнозируют, что число первичных заявок на пособие по безработице снизится с 263 000 до 240 000. Если снижение данных превысит ожидания, это может ослабить рыночные ожидания по поводу повторного снижения процентной ставки Федеральной резервной системы в четвертом квартале, что приведет к снижению спроса на рискованные активы. Напротив, если количество заявок на пособие по безработице превысит ожидания, это увеличит вероятность того, что Федеральная резервная система проведет несколько изменений в политике в последние месяцы этого года, что поднимет рыночный аппетит к риску.

В конечном итоге, динамика рынка будет зависеть от предстоящих данных США, прогресса в торговых переговорах между Китаем и США, а также последующих заявлений Федеральной резервной системы (ФРС). Эти факторы в совокупности определят будущее направление глобального рынка.

Заключение

Снижение процентной ставки Федеральной резервной системы (ФРС) вдохнуло новую жизнь в рынок, который уже был воодушевлён улучшением торговых отношений между Китаем и США. Эта глобальная рыночная связь отражает то, что макроэкономическая политика и геополитические события всё больше становятся ключевыми факторами, формирующими рыночные настроения. Несмотря на текущий оптимизм, инвесторам всё же следует сохранять бдительность и обращать внимание на предстоящие данные по занятости в США, а также на окончательные результаты торговых переговоров между Китаем и США. Эти неопределенности будут совместно определять будущую политику ФРС, что, в свою очередь, повлияет на краткосрочные показатели глобальных рискованных активов.