Двусторонняя поддержка переговоров по торговле между Китаем и США и ожидания снижения процентной ставки ФРС: индекс Nasdaq продолжает свою победную серию, крипторынок в целом испытывает откат.

Переговоры по торгово-экономическим вопросам между США и Китаем прошли в Мадриде, Испания, где стороны провели откровенное, глубокое и конструктивное обсуждение вопросов, таких как TikTok, и достигли основного соглашения. В то же время, ожидания рынка по поводу снижения процентной ставки Федеральной резервной системой (ФРС) продолжают расти, и снижение как минимум на 25 базисных точек почти является решающим событием.

Эти два положительных фактора способствовали росту фьючерсов на акции США в утренних торгах 16 сентября, и индекс Nasdaq 100, вероятно, продолжит свою серию побед до 10 торговых дней.

01 Углубленные переговоры по торговле и экономике между Китаем и США: Достигнуто соглашение о рамках, смягчающее торговую напряженность

Китайская и американская стороны провели двухдневные торгово-экономические переговоры в Мадриде, Испания. Заместитель министра и представитель Китая по международным торговым переговорам Ли Чэнганг заявил, что стороны активно реализуют важное соглашение, достигнутое в ходе телефонного разговора между главами двух государств, и на основе взаимного уважения и равноправного обсуждения провели откровенное, глубокое и конструктивное общение по таким торгово-экономическим вопросам, как TikTok.

По вопросу TikTok китайская сторона четко заявила о своей неизменной позиции против политизации, инструментализации и военизации технологических и торгово-экономических вопросов, и никогда не будет добиваться достижения каких-либо соглашений за счет жертвования принципами, интересами компаний и международной справедливостью.

Стороны достигли основного соглашения о том, чтобы совместно решить проблемы, связанные с TikTok, уменьшить инвестиционные барьеры и содействовать экономическому и торговому сотрудничеству. Министр финансов США Скотт Бэйсент охарактеризовал переговоры как "взаимное уважение, широкие и глубокие".

Несмотря на то, что окончательное торговое соглашение не было достигнуто, обе стороны согласились провести очередные торговые переговоры примерно через месяц. Бесент и торговый представитель США Джеймисон Грилл намекнули на возможность продления перемирия по тарифам до ноября.

02 Политика Федеральной резервной системы: ожидания снижения ставок растут, рынок ждет положительных новостей

Рынок продолжает нагревать ожидания снижения процентных ставок Федеральной резервной системы (ФРС). Инвесторы ожидают, что снижение на как минимум 25 базисных пунктов почти является гарантированным событием, и даже существует небольшая вероятность снижения на 50 базисных пунктов.

Согласно прогнозам рынка, к концу этого года общий объем снижения составит 67 базисных точек, а к концу января следующего года он достигнет 81 базисной точки. Эти ожидания в основном обусловлены недавними данными о рынке труда, которые быстро ухудшились и стали ключевым фактором, усиливающим ожидания смягчения.

Руководитель исследований Pepperstone Крис Уэстон заявил: "Все больше мнений считает, что Федеральная резервная система (ФРС) отстает от кривой и необходимо ускорить процесс, чтобы довести процентные ставки до нейтрального уровня. Капитал становится все ближе к согласованной позиции, что ФРС не только снизит ставки на сентябрьском заседании, но также может сделать это в октябре, декабре и, возможно, в январе."

Президент США Трамп также опубликовал сообщение в социальных сетях, призывая председателя Федеральной резервной системы (ФРС) Пауэлла осуществить "более крупное" сокращение базисной точки и указывая на проблемы жилищного рынка.

03 Реакция рынка: Фьючерсы на фондовые рынки США растут, индекс Nasdaq показывает хорошие результаты

Фьючерсы на американские акции выросли в ходе утренних торгов 16 сентября, продолжая рост, достигнутый ночью индексом Nasdaq Composite и индексом S&P 500, которые установили исторические максимумы. Nasdaq 100 E-mini вырос на 249 пунктов, S&P 500 E-mini на 57 пунктов, а Dow Jones E-mini на 315 пунктов.

Индекс Nasdaq 100, вероятно, продлит свою победную серию до 10 торговых дней, что может превысить рекорд из 9 дней подряд роста в ноябре 2023 года. Самая длинная победная серия составляет 19 дней и относится к маю 1990 года.

Аналитик Адам Кобеси подчеркнул положительное влияние снижения ставок на фондовый рынок: "Федеральная резервная система (ФРС) скоро добавит ракетное топливо в костер: с 1980 года, когда S&P 500 находился на историческом максимуме, снижение ставок ФРС в 100% случаев через 12 месяцев приводило к новым историческим максимумам. Не говоря уже о том, что мы находимся на пороге революции в области искусственного интеллекта, и это всего лишь второй раунд."

Процентно-чувствительные акции, включая компании «Великолепная семерка» (Magnificent Seven), получат выгоду от более мягкой политики Федеральной резервной системы (ФРС). Кобеси отметил: «Только компании Великолепной семерки инвестируют более 100 миллиардов долларов в капитальные расходы каждый квартал.»

04 Криптовалютный рынок: общее снижение, сектор GameFi ведет падение

В отличие от сильных показателей традиционных фондовых рынков, рынок криптовалют в последнее время демонстрирует тенденцию к коррекции. Согласно данным SoSoValue, различные сегменты крипторынка корректировались в течение двух дней подряд.

Сектор GameFi снова упал на 4.41% за 24 часа, при этом ImmutableX (IMX), GALA и Four (FORM) упали на 3.64%, 5.46% и 6.12% соответственно.

Биткойн (BTC) снизился на 0.07%, колеблясь около 115000 долларов. Эфир (ETH) упал на 1.93%, удерживаясь около 4500 долларов.

В других сегментах рынок, сегмент CeFi упал на 0.98% за 24 часа, сегмент PayFi упал на 1.71%, сегмент Layer1 упал на 1.99%, сегмент DeFi упал на 2.47%, сегмент Layer2 упал на 3.51%, сегмент Meme упал на 3.77%.

05 Технический анализ: ключевые уровни определяют направление рынка

Утренний рост во вторник имеет краткосрочный бычий настрой, но динамика зависит от решения ФОМС по процентным ставкам, прогнозов и пресс-конференции председателя Федеральной резервной системы (ФРС) Пауэлла.

Индекс Доу-Джонса:

Уровень сопротивления: исторический максимум 46,270 от 16 сентября, затем 46,500.

Уровни поддержки: 46,000, 45,500, затем 50-дневная экспоненциальная скользящая средняя (44,922).

Часовой график подает сигнал о росте цен.

Индекс Nasdaq 100：

Сопротивление: исторический максимум 24,563 и 25,000 от 16 сентября.

Уровни поддержки: 24,500, 24,000 и 50-дневная экспоненциальная скользящая средняя (23,378).

На дневном графике подан сигнал о росте цен.

Индекс S&P 500：

Сопротивление: исторический максимум 6,679 от 16 сентября, 6,750, затем 7,000.

Уровень поддержки: 6,500 и 50-дневная экспоненциальная скользящая средняя (6,405).

Дневной график подает бычий сигнал цены.

06 Факторы риска: розничные данные и инфляционное давление

Несмотря на общий оптимизм на рынке, риски снижения все еще существуют, особенно учитывая, что инфляционное давление по-прежнему высоко. Трейдерам следует подготовиться к данным о розничных продажах в США, которые предоставят понимание экономики США.

Экономисты прогнозируют рост на 0,3% в августе по сравнению с предыдущим месяцем, после роста на 0,5% в июле. Более высокие показатели могут снизить опасения по поводу рецессии, так как частное потребление составляет около 67% ВВП США.

Позитивные данные могут повысить аппетит к риску, поскольку Федеральная резервная система (ФРС) больше сосредоточена на охлаждении рынка труда в своей денежно-кредитной политике. С другой стороны, более низкие показатели могут вызвать опасения по поводу рецессии, что может испытать аппетит к риску.

Но поскольку Федеральная резервная система (ФРС) внимательно следит за рынком труда, данные сегодня маловероятно изменят политику, если не произойдет резкое снижение.

07 Рыночный прогноз: торговля и политика Федеральной резервной системы (ФРС) становятся ключевыми

Трейдерам следует внимательно следить за ключевыми событиями, включая сегодняшний отчет о потребительских расходах. Тем не менее, решение и прогнозы Федеральной резервной системы (ФРС) в среду, а также переговоры по торговле между Китаем и США остаются ключевыми факторами.

Снижение напряженности в торговых отношениях между Китаем и США и снижение тарифов могут смягчить риск стагфляции в США. Тарифы США усугубили инфляционное давление и подавили потребительские расходы. Снижение тарифов на китайские товары может снизить затраты на импорт в США, охладить инфляцию и, возможно, стимулировать потребительские расходы.

Активная политика смягчения Федеральной резервной системы (ФРС) снизит стоимость заимствований, увеличит доходность и цены акций. Акции, чувствительные к процентным ставкам, включая компании "Семь великолепий", выиграют от более голубиной политики ФРС.

Заключение

Позитивные результаты торговых переговоров между Китаем и США и ожидания снижения процентных ставок Федеральной резервной системы (ФРС) создали сильный импульс для американского фондового рынка. Индекс Nasdaq 100, вероятно, продолжит свою победную серию и даже установит новые рекорды.

Однако рынок по-прежнему сталкивается с давлением инфляции и вызовами глобальной экономической неопределенности. Трейдерам следует внимательно следить за предстоящим решением и прогнозом по процентным ставкам Федеральной резервной системы (ФРС), а также за дальнейшими событиями в торговых переговорах между Китаем и США.

На фоне слабых показателей на рынке криптовалют, сильные результаты традиционного фондового рынка подчеркивают оптимизм инвесторов по поводу улучшения торговых отношений между Китаем и США, а также смягчения денежно-кредитной политики. В ближайшие дни направление рынка будет зависеть от результатов этих ключевых событий.