Федеральная резервная система (ФРС) понижает процентные ставки, что поднимает глобальные рынки, в то время как крипторынок охладевает на фоне достижения новых максимумов азиатскими фондовыми рынками.

Под влиянием сильных ожиданий инвесторов по поводу снижения процентной ставки Федеральной резервной системы (ФРС) на этой неделе, фондовый рынок Уолл-стрит снова обновил свои максимумы, и фондовые рынки Азии также достигли исторических максимумов. В то же время, хотя рынок криптоактивов немного охладился, он все еще держится на ключевом уровне поддержки, и инвесторы внимательно следят за курсом политики ФРС.

Глобальные фондовые рынки растут на фоне ожиданий снижения процентных ставок

С учетом того, что Уолл-Стрит снова достигла рекордов, азиатские фондовые рынки также следуют за ней. Индекс MSCI Азиатско-Тихоокеанского региона вырос на 0,5%, фондовые рынки Японии и Кореи также показали рост, но фондовые рынки Гонконга и материкового Китая откатились. Фьючерсы на S&P 500 остаются стабильными после роста на 14 триллионов долларов, внимание рынка на этой неделе будет сосредоточено на ожидаемом снижении процентных ставок. Цены на золото достигли нового исторического максимума, индекс доллара США немного снизился второй день подряд.

Недавние данные показывают, что состояние рынка труда несколько ослабло, а данные по инфляции также не продемонстрировали значительных сюрпризов, что еще больше укрепило ожидания, что Федеральная резервная система (ФРС) снизит процентную ставку на 25 базисных пунктов в среду. Несмотря на то, что инфляция все еще превышает целевой показатель ФРС в 2%, трейдеры считают, что этот шаг практически предопределен. Крис Ларкин из E*Trade, входящей в Morgan Stanley, заявил: «Теперь обсуждение сместится в сторону того, насколько агрессивными будут действия ФРС. ФРС может напомнить всем, что хотя они сейчас сосредоточены на занятости, они не забыли о своей другой половине миссии.» В связи с быстрым замедлением роста занятости в США, рынок в целом считает, что снижение ставки на 25 базисных пунктов уже предопределено, хотя также существует небольшая вероятность снижения на 50 базисных пунктов. Финансовые рынки в целом склонны считать, что ФРС будет придавать первоочередное значение вопросам занятости и передавать голубиные сигналы.

Динамика кадров ФРС становится новым индикатором рынка

Американские политики также опубликуют обновления своих квартальных экономических и процентных прогнозов, так называемую "точечную диаграмму". В июне сотрудники Федеральной резервной системы (ФРС) склонялись к тому, чтобы провести два снижения на 25 базисных пунктов в 2025 году.

В других новостях Федеральной резервной системы (ФРС) суд апелляционной инстанции США постановил, что президент не может удалить губернатора Лизы Кук с должности в течение процесса оспаривания ее отстранения. Кроме того, после подтверждения в Сенате экономический советник Трампа Стивен Миран отправляется присоединиться к Совету управляющих ФРС. Хотя трейдеры облигациями ожидают, что Стивен Миран примет участие в заседании ФРС на этой неделе, крутизна кривой доходности получит дополнительный импульс, так как трейдеры теперь сталкиваются с риском того, что Миран может дать очень низкий прогноз "точечного графика", что еще не было полностью учтено рынком. Руководитель исследований компании Pepperstone Group Крис Уэстон в отчете написал: "В следующем торговом периоде мы столкнемся с данными о розничных продажах в США, что создает определенный уровень риска для рынка. Тем не менее, поскольку заседание ФРС приближается, данные о розничных продажах могут потребовать значительной волатильности выше ожиданий, чтобы действительно изменить направление риска."

Динамика бизнеса и международные отношения

Тем временем президент Трамп заявил, что он поговорит с китайским лидером Си Цзиньпином в пятницу, после того как американские и китайские чиновники достигли рамочного соглашения о сохранении работы приложения TikTok в США. Это будет первый прямой контакт Трампа с Си с июня. В Японии министр сельского хозяйства Синдзиро Кодзуми заявил, что он будет баллотироваться на пост лидера правящей партии, поскольку ЛДП искала преемника, который смог бы изменить ее перспективы и возглавить страну. Кроме того, по словам главного торгового переговорщика Японии Рёсэя Акадзава, США также одновременно прекратят введение пошлин на большинство импортируемых товаров из Японии.

В корпоративных новостях, после上市 крупнейшего в мире производителя автомобильных лазерных радаров компании Hesai Group в Гонконге, ее акции выросли в цене в первый торговый день, при этом сумма привлеченных средств составила 42 миллиарда гонконгских долларов (примерно 5,35 миллиарда долларов США); первичное публичное размещение акций Urban Company Ltd. на сумму 215 миллионов долларов стало самым популярным IPO в Индии в этом году, согласно сигналам с внебиржевого рынка, ожидается, что ее акции продемонстрируют сильный старт в среду; Tencent Holdings Ltd. начала продажу своих первых за четыре года облигаций, присоединившись к волне кредитования китайских технологических компаний, чтобы справиться с нарастающей конкуренцией на глобальном рынке AI; Alphabet Inc. в понедельник присоединилась к ряду компаний с рыночной капитализацией более 3 триллионов долларов, что является последним признаком улучшения настроений инвесторов в отношении материнской компании Google.

Анализ тенденций на рынке криптоактивов

Криптоактивы总市值（TOTAL） и биткойн（BTC） продолжают падать, так как рыночные условия не улучшаются.

Криптоактивы рынок охлаждается, но ключевой уровень поддержки сохраняется

За последние 24 часа общая рыночная капитализация криптоактивов снизилась на 24 миллиарда долларов и стабилизировалась на уровне 3,95 триллиона долларов. TOTAL в настоящее время удерживается выше уровня поддержки в 3,94 триллиона долларов, что показывает, что, несмотря на снижение, он все еще обладает стойкостью, и инвесторы внимательно следят за его следующим значительным движением. Рынок сосредоточен на предстоящем решении FOMC по процентным ставкам, ожидая снижения на 25 базисных пунктов. Это ожидание, похоже, сдерживает волатильность. Если макроэкономические условия ухудшатся, TOTAL может упасть до 3,89 триллиона долларов, что указывает на слабость рынка. Однако если снижение ставок будет положительно воспринято рынком, TOTAL может восстановить силу и подняться до 4,01 триллиона долларов.

Цена биткойна в настоящее время составляет 115,342 долларов, уверенно держится выше уровня поддержки в 115,000 долларов. Если макроэкономическая ситуация ухудшится в ближайшие дни, BTC может упасть к 112,500 долларов, что проверит настроение инвесторов и усилит краткосрочное медвежье давление на рынок криптоактивов. Индикатор RSI показывает, что бычья активность все еще присутствует, что указывает на то, что биткойн все еще имеет силы предотвратить резкое падение. Этот прогноз поддерживает консолидацию цены выше 115,000 долларов, уверенность инвесторов может помочь BTC оставаться стабильным. Если предстоящие снижения ставок не окажут негативного влияния на биткойн, этот токен может отскочить к уровню сопротивления в 117,261 долларов. Успешный прорыв этого уровня укрепит бычьи настроения и полностью опровергнет медвежьи аргументы.

Новости отрасли:

• Израиль в соответствии с антитеррористическим законодательством изъял 187 криптоактивов, связанных с 1,5 миллиарда долларов USDT, в настоящее время эти токены содержат 1,5 миллиона долларов. Этот шаг произошел после того, как США изъяли USDT, связанные с программой дронов Корпуса стражей исламской революции Ирана.
• SEC и одна из основных CEX принципиально достигли соглашения по иску к продукту Earn, который в 2023 году привел к блокировке средств клиентов. Это соглашение произошло после IPO этой CEX и на фоне ослабления крипто-правоприменения в США и споров в руководстве CFTC.

Заключение

На фоне заседания Федеральной резервной системы (ФРС), глобальной политики и динамики рынка криптоактивов инвесторы сталкиваются с моментом, полным возможностей и рисков. Оптимизм традиционных рынков по поводу снижения процентных ставок предоставляет восходящий импульс для рискованных активов, в то время как рынок криптоактивов также ищет направление на этом фоне ожиданий. В ближайшие дни, с публикацией решения ФРС, реальное направление рынка станет более ясным.