После успешного запуска фонда Биткойн, BlackRock исследует токенизацию ETF

Согласно сообщению Bloomberg, крупнейшая в мире компания по управлению активами BlackRock исследует, как осуществить токенизацию биржевых фондов (ETF) в блокчейне. Эти обсуждения проводятся после сильных результатов их спотового Биткойн ETF, который с момента запуска привлек десятки миллиардов долларов.

Направление средств в Биткойн ETF в США

Следующий шаг BlackRock в токенизации

По данным Bloomberg, в четверг источники сообщили, что BlackRock взвешивает риски токенизации фондов и реальных активов (RWA). Токенизированные ETF могут предоставить множество преимуществ, включая возможность торговли вне традиционного времени торгового рынка и использование акций в качестве обеспечения в приложениях децентрализованного финансирования (DeFi). Однако любые подобные инициативы все еще столкнутся с регуляторными барьерами, прежде чем они будут реализованы. По данным Morningstar, ETF теперь стали одним из самых широко используемых инвестиционных инструментов, их количество даже превышает количество публично торгуемых акций. Инициатива BlackRock по токенизации ETF может стать ключевым моментом на пути интеграции традиционных финансов и технологий блокчейн.

Продолжать импульс BUIDL

Это не первый шаг BlackRock в токенизацию. Компания управляет крупнейшим в мире фондом токенизированных денежных рынков — BlackRock Dollar Institutional Digital Liquidity Fund (BUIDL), который накопил активы в размере 2,2 миллиарда долларов на блокчейнах, таких как Ethereum, Avalanche, Aptos и Polygon. JPMorgan назвал токенизацию «значительным скачком» для индустрии фондов денежного рынка объемом до 70 триллионов долларов. Меры BlackRock дополняют аналогичные шаги Goldman Sachs и банка Нью-Йорка Меллона (BNY). Согласно новому сотрудничеству, клиенты BNY смогут инвестировать в токенизированные фонды денежного рынка, чье право собственности будет напрямую зарегистрировано на частном блокчейне Goldman Sachs.

TradFi сопротивляется конкуренции со стабильными токенами

Восход токенизированных фондов денежного рынка происходит на фоне роста стабильных монет. Аналитики предупреждают, что доходные стабильные монеты могут оттянуть ликвидность от традиционных банков. Ранее в этом году американская банковская лоббистская группа выступила против таких токенов, и стоит отметить, что эти токены были исключены из первого в США всестороннего законодательства о стабильных монетах - Закона GENIUS. В июне этого года стратег Morgan Stanley Тереза Хо заявила, что токенизированные фонды могут помочь сохранить положение наличных в финансовых рынках. Позволяя инвесторам использовать токенизированные доли денежного рынка в качестве залога, они могут сохранить доход от процентов, вместо того чтобы отказываться от дохода от процентов, закладывая наличные деньги или облигации США.

Макроэкономические перспективы BlackRock

BlackRock рассматривает возможность выпуска токенизированного ETF, что свидетельствует о растущем тренде токенизации реальных активов как моста между традиционными финансами и рынком блокчейн. С продолжающимся ускорением внедрения стейблкоинов ожидается, что более ясное регулирование в рамках закона GENIUS будет поддерживать более широкий процесс токенизации. Если BlackRock продолжит двигаться вперед, это не только может изменить торговлю ETF, но и переработать способ взаимодействия этих фондов с развивающейся экосистемой DeFi, став таким образом на переднем крае финансовых инноваций.