Биткойн приближается к ключевому сопротивлению в 113,700 долларов, падение ниже 107,000 долларов может вернуть его в пятизначный диапазон

Биткойн (BTC) снова столкнулся с падением, 28 августа временно зафиксировавшись на уровне около 111,484 долларов, что более чем на 10% ниже исторического максимума в 124,000 долларов, установленного две недели назад. Технический анализ показывает, что 113,700 долларов становятся крупнейшим вызовом для позиций в лонг в краткосрочной перспективе, в то время как 107,000 долларов - это ключевая линия защиты; если она будет потеряна, цена может быстро упасть в диапазон 95,000–93,000 долларов.

113,700 долларов сопротивление: «потолок» краткосрочного отскока

Согласно данным Glassnode от 27 августа, 113,700 долларов США в значительной степени совпадает с базой затрат держателей за три месяца, что составляет основное сопротивление для краткосрочного восстановления.

Кроме того, у держателей с месячным сроком владения более высокая стоимость владения, достигающая 115,600 долларов, что означает, что даже если они преодолеют первое сопротивление, им все равно придется столкнуться с более интенсивным давлением на продажу.

Краткосрочные держатели токенов, столкнувшись с нереализованными убытками, как правило, склонны продавать на уровне безубыточности, что ограничивает пространство для восстановления.

107,000 долларов поддержка: позиции в лонг последняя линия обороны

Шестимесячная ценовая основа составляет 107,000 долларов, и это ключевая цена, которую позиции в лонг должны удерживать.

Если цена продолжит падение ниже этой области, это может вызвать панические распродажи со стороны новых инвесторов, что ускорит снижение до диапазона 95,000–93,000 долларов.

Исторические данные показывают, что в этом районе образовалась плотная зона предложения, которая может стать потенциальной поддержкой для следующего падения.

Исторические модели и статистические прогнозы

Тепловая карта распределения базовой стоимости показывает, что с декабря 2024 года в диапазоне 93,000–110,000 долларов накопилось значительное количество чипов, что обеспечивает определенную гибкость на рынке, но одновременно означает концентрацию давления на продажу.

Статистический анализ четырехлетнего цикла показывает, что предыдущие среднесрочные коррекции часто достигают уровня ниже одного стандартного отклонения от базы затрат краткосрочных держателей, что соответствует возможному минимуму текущего цикла на уровне около 95,100 долларов.

Эмоции и рыночная структура: хрупкий баланс

В настоящее время BTC упал на 11,4% от своего максимума, что ниже исторической средней коррекции, которая обычно превышает 25%.

Относительные нереализованные убытки составляют всего 0,5%, что значительно ниже 30% в период медвежьего рынка, что показывает, что рынок еще не вошел в состояние крайнего страха, но давление накапливается.

Коэффициент прибыли от расходов и доходов (SOPR) близок к 1.0, что отражает то, что инвесторы не реализовали значительную прибыль и не понесли серьезных убытков, рыночные настроения нейтральные.

Сигналы производных инструментов и спотового рынка

С июля рынок бессрочных фьючерсов стал медвежьим, основные биржи продолжают демонстрировать признаки продаж.

Спотовый рынок также сменил сильный покупательский интерес апреля на выжидательную позицию, ставка финансирования остается на уровне около 0,01%, что указывает на то, что рынок находится в состоянии тонкого баланса, и малейшие изменения могут вызвать разворот настроений.

Заключение

Биткойн в настоящее время находится в ключевом диапазоне «сверху давление, снизу опасность»: прорыв на уровне 113,700 долларов откроет для позиций в лонг пространство для восстановления, но если цена упадет ниже 107,000 долларов, это может ускорить падение до плотной зоны предложения 95,000–93,000 долларов. Инвесторы должны внимательно следить за этими двумя ключевыми уровнями, так как они определят следующую доминирующую тенденцию BTC.