Simonon

Acabei de receber pelo correio hoje.
Vocês estão a perseguir Pokémon e One Piece nos máximos históricos.
Eu estou a perseguir os grails do Pudgy Penguin na baixa.
Não somos iguais.

Tanto a Kalshi como a Polymarket estão a levantar novas rodadas a avaliações de 20B cada.
Isso não vai acabar bem.
Não me interpretem mal, adoro mercados de previsão. Genuinamente um dos melhores casos de uso que saíram do crypto e tenho o maior respeito por ambas as equipas.
Mas marca a rodada após marca a rodada, cada uma mais desconectada da realidade do que a anterior, e as lacunas entre as rodadas a ficarem mais curtas a cada vez.
Todos sabemos como isto acaba: IPO a uma avaliação insana, a sangrar desde o dia um, os investidores de retalho ficam com a pior parte.
Podemos não, só por uma

A IA tem estado em modo de alta contínua há 3 anos consecutivos e ainda não mostra quaisquer sinais de desaceleração.

Acho que este é um gráfico que a maioria das pessoas não tem no seu radar.
O Tether é geralmente visto como o rei indiscutível das stablecoins, e por agora isso ainda é verdade em termos de oferta total.
No entanto, fiquei bastante surpreendido ao ver que nos últimos meses a Circle tem consistentemente ultrapassado o Tether em volume de transações. No mês passado, os $USDC volumes até atingiram novos máximos históricos, mais do que o dobro do valor do $USDT.
Isto é particularmente interessante porque:
1) O Tether tem um valor aproximadamente 20x superior ao atual valor de mercado da Circle
2)

É a temporada de cripto x IA.
Esperamos que esta tendência continue.

$VVV discretamente obteve um retorno de 7x nos últimos três meses.
Espero que esta tendência continue, já que cripto x IA está a moldar-se como o caso de alta óbvio e o futuro inevitável da indústria.
Não será fácil distinguir o trigo do joio entre todo o ruído.
No entanto, se encontra os projetos que estão realmente a construir algo sólido e fundamentalmente valioso nesta interseção, encontrou o vencedor óbvio.

Projetos geradores de receita continuam a superar-se e a recuperar-se mais fortes do que nunca.
Mas claro, continue a culpar as condições macroeconómicas, tensões geopolíticas, a atenção a mudar para a IA, tudo o que quiser.
Acho que já ouvi todas as desculpas do livro até agora.
Que tal parar de procurar razões pelas quais o mercado está contra si e começar a construir algo que as pessoas realmente querem?
Pare de culpar o mercado.
Comece a construir algo que valha a pena pagar.