2024 será um ponto de viragem para a indústria criptográfica.
Fonte: Descriptografar
Compilado por: BitpushNews Yanan
Durante anos, os reguladores dos EUA usaram principalmente palavrões e uma atitude hostil em relação à indústria de criptografia. Em 2023, eles finalmente começaram a ficar sérios.
Após o colapso da gigante cripto FTX em novembro de 2022 devido à gestão caótica e crimes, o principal regulador de Wall Street, a Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC), tinha bons motivos para reprimir uma empresa cheia de “golpistas, fraudadores e “golpistas”. indústria" - nas palavras do presidente da SEC, Gary Gensler.
Mas será que a repressão foi longe demais?
Alguns legisladores dos EUA, incluindo o líder da maioria pró-criptomoeda, Tom Emmer, criticaram os reguladores por “sufocarem a inovação na maior economia do mundo”.
O republicano Patrick McHenry acusou Gensler de querer “matar” a indústria criptográfica. Até mesmo o tribunal criticou a SEC por rejeitar “arbitrariamente e caprichosamente” o pedido apresentado pela empresa de gestão de fundos de criptoativos Grayscale para converter seu fundo de criptomoeda em um ETF.
Anthony Glukhov, sócio da Ramo Law PC, disse em entrevista à mídia: “A cruzada da SEC contra muitas exchanges de criptomoedas parece ser um plano deliberado para explorar a opacidade da lei e avançar por meio da aplicação da agenda política, mas isso pode não ser consistente com a suposta proteção dos interesses do consumidor pela Comissão.”
Mas não é apenas a SEC que está perseguindo grandes empresas de criptografia: a Commodity Futures Trading Commission (CFTC) e o Departamento de Justiça dos EUA também estão buscando agressivamente responsabilidades de conformidade contra supostos infratores no espaço de criptoativos.
Gensler disse em 2021 que a indústria de criptografia precisa proteger os direitos do consumidor. Quando a FTX faliu repentinamente em Novembro e o seu agora condenado Sam Bankman-Fried foi preso um mês depois, os reguladores rapidamente intensificaram a sua repressão.
Em janeiro de 2023, os reguladores entraram com a primeira onda de ações coercivas contra Genesis e Gemini. No final de novembro, Changpeng Zhao (CZ), fundador da maior bolsa de criptomoedas do mundo, renunciou ao cargo de CEO da Binance e se declarou culpado de violações de lavagem de dinheiro.
Uma série de duelos regulatórios são resumidos da seguinte forma:
Janeiro: SEC dá o primeiro tiro na batalha regulatória anual
A SEC agiu rapidamente no início do novo ano, cobrando da empresa de empréstimos criptográficos Genesis e da bolsa de criptoativos Gemini a arrecadação de bilhões de dólares em criptomoedas de centenas de milhares de investidores em ofertas de títulos não registrados.
O CEO da Gemini, Tyler Winklevoss, respondeu que a ação da SEC foi “totalmente contraproducente”.
Genesis, uma subsidiária do Digital Currency Group (DCG), entrou com pedido de falência no final daquele mês, expondo seus laços com o falido fundo de risco de criptografia Three Arrows Capital. A empresa era fornecedora do programa Gemini Earn, mas após o colapso da FTX em 2022, congelou as retiradas da plataforma.
Mais tarde naquele mês, a gigante da moeda estável Circle anunciou que estava abandonando os planos de abrir o capital por meio de uma fusão SPAC de US$ 9 bilhões – um sinal de que o ambiente regulatório para empresas de criptoativos estava começando a se deteriorar. No entanto, um porta-voz da Circle disse à mídia que a empresa não culpou a SEC pelo fracasso da transação e insistiu que a Circle nunca esperou que o processo fosse “rápido e fácil”.
No final de janeiro, a empresa de empréstimos criptográficos Nexo assumiu o centro das atenções. Este é um dos últimos credores de ativos criptográficos sobreviventes após o colapso da Celsius e da BlockFi. Em 19 de janeiro, a SEC chegou a um acordo com a Nexo sobre as acusações. A Nexo concordou em pagar uma multa de US$ 45 milhões por supostamente classificar seus produtos de empréstimo como títulos não registrados.
Fevereiro: Kraken escapa do perigo por enquanto
Kraken foi o próximo.
Em 9 de fevereiro, a SEC acusou a principal bolsa de criptomoedas dos EUA de violar as leis de valores mobiliários ao não registrar a emissão e venda de seus serviços de penhor de ativos criptográficos. Kraken pagou uma multa de US$ 30 milhões sem admitir ou negar as acusações da SEC.
Poucos meses depois, em entrevista à mídia, o diretor jurídico da bolsa, Marco Santori, disse que, trabalhando na indústria de criptografia, é esperado que seja alvo de reguladores. Ele disse: “Se a SEC ou os reguladores federais nunca vierem até você, então talvez você não esteja se esforçando o suficiente.” No entanto, esta não é a última vez que a SEC baterá à porta de Kraken em 2023.
No mesmo mês, a SEC também emitiu um aviso de Wells para a empresa de tecnologia financeira Paxos (a SEC comunica e negocia), alertando a empresa que a SEC tomará medidas legais contra seu envolvimento na cunhagem da stablecoin Binance USD (BUSD). A SEC acusou o token digital de ser um título, o que Paxos nega veementemente. Posteriormente, a Paxos parou de cunhar o token e disse que encerraria sua cooperação com a Binance em preparação para o processo.
Março: CFTC abre primeiro processo contra Binance
A CFTC é o primeiro regulador dos EUA a abrir uma ação judicial contra a Binance, a maior exchange de criptomoedas do mundo. Ele acusou o chefe da Binance, Changpeng Zhao, e sua empresa no tribunal federal de violar as regras de negociação e derivativos ao permitir que os americanos negociassem opções de criptomoeda desde julho de 2019.
Naquela época, Changpeng Zhao usou seu agora famoso número “4” pela primeira vez para refutar as acusações, chamando-as de FUD (Medo, Incerteza e Dúvida).
Durante este ano, Zhao Changpeng usou frequentemente o número “4”, inclusive ao enfrentar reportagens “desfavoráveis” da mídia. Naquela época, o Wall Street Journal e outros jornais citaram mensagens de texto dizendo que a Binance evitou deliberadamente o rastreamento e a supervisão do governo dos EUA.
A ação da CFTC marca um momento crítico na repressão do regulador aos maiores players da indústria de criptografia. Posteriormente, acusações criminais serão apresentadas em nível federal dos EUA contra a Binance e seu fundador.
Abril: Bittrex se torna outro alvo
Em abril, a SEC abriu um processo contra a bolsa de criptomoedas Bittrex, acusando-a de não se registrar como corretora de valores mobiliários, agência de câmbio e compensação e de obter pelo menos US$ 1,3 bilhão em receitas ilegais entre 2017 e 2022.
A mudança é significativa porque marca a primeira vez que os reguladores identificaram alguns ativos familiares no espaço criptográfico como títulos não registrados. OMG Network (OMG), Dash (DASH), Monolith (TKN), Naga (NGC), Real Estate Protocol (IHT) e Algorand (ALGO) foram todos incluídos na “lista negra”.
A Bittrex disse em comunicado que já havia solicitado à SEC que esclarecesse quais moedas eram títulos, mas não recebeu resposta. Em março, a empresa encerrou suas operações nos EUA. Em agosto, a bolsa concordou com um acordo, mas isso foi apenas o começo de sua queda. Em novembro, a bolsa encerrará as operações globalmente.
Junho: SEC bate forte
No verão, o cenário regulatório da criptografia esquenta. Depois que a CFTC processou a Binance em março, a SEC abriu um processo contra os dois gigantes da indústria de criptografia em junho, visando a Binance e a Coinbase.
Embora os factos alegados nos dois processos sejam diferentes – nomeadamente o regulador acusou a Binance de fraude, mas não a Coinbase na mesma acusação – provavelmente não é coincidência que os dois processos tenham sido movidos na mesma semana.
Outra diferença importante é que no processo da Binance, Changpeng Zhao é mencionado como o principal réu; enquanto o CEO da Coinbase, Brian Armstrong, é mencionado apenas uma vez na acusação de sua exchange.
Em seu processo contra a Coinbase, a SEC alegou que a bolsa não conseguiu se registrar como uma bolsa de valores nacional, corretora e agência de compensação e ofereceu e vendeu títulos não registrados por meio de seu serviço de staking. A empresa respondeu que tinha “demonstrado um compromisso com a conformidade” e que a “abordagem de aplicação sem regulamentação” da SEC estava “prejudicando a competitividade económica dos EUA”.
Tal como acontece com o processo contra a Bittrex, a SEC está mais uma vez visando ativos digitais individuais em seu caso contra a Coinbase, só que desta vez nomeia algumas das maiores criptomoedas pela primeira vez. A lista de tokens supostamente ilegais inclui Polygon (MATIC), Solana (SOL), Filecoin (FIL) e Cardano (ADA).
A SEC também listou Cosmos Hub (ATOM), The Sandbox (SAND), Decentraland (MANA), Algorand (ALGO), Axie Infinity (AXS) e COTI (COTI) como títulos não registrados no processo.
Afectada por isto, a Fundação Solana levantou-se para se defender e negou veementemente a decisão da SEC de caracterizar Solana como um título. A Polygon Labs também emitiu um comunicado dizendo que o MATIC “pode ser amplamente utilizado, mas apenas fora dos Estados Unidos”.
As ações judiciais causaram alvoroço na indústria de criptografia, especialmente o ataque à Coinbase. Um grupo de grupos de defesa do blockchain emitiu uma carta aberta alegando que os reguladores estavam tentando “usurpar o poder do Congresso” e pediu ao juiz que preside o caso que o rejeitasse. .
A estrela de Wall Street, Cathie Wood, disse que a SEC “tentou tratar a Coinbase e a Binance como o mesmo tipo de alvo, mas na verdade elas são diferentes em muitos aspectos” e afirmou que o processo da Coinbase não era tão sério.
As observações acima mencionadas de Cathie Wood também são justificadas – a Binance tem sido alvo das autoridades há algum tempo. A SEC fez sérias acusações contra a Binance em seu processo, deixando claro um ponto: ela estava envolvida em fraude e mistura de fundos.
O mais chocante é que a SEC também afirmou que milhares de milhões de dólares em fundos de clientes fluíram para contas bancárias de empresas controladas por Changpeng Zhao.
Binance e Changpeng Zhao posteriormente fizeram um acordo com a CFTC e enfrentarão acusações criminais mais graves.
Julho: Celsius e LBRY em destaque regulatório, mas Ripple tem um momento de descanso
Quase todos os reguladores perseguiram a empresa de empréstimos criptográficos Celsius em julho, um ano após seu colapso. O ex-CEO da empresa, Alex Mashinsky, foi preso e libertado sob fiança de US$ 40 milhões.
O Departamento de Justiça dos EUA, SEC, Comissão Federal de Comércio (FTC) e CTFC entraram com ações judiciais contra Mashinksy. Resumindo, de acordo com o processo, Mashinksy supostamente mentiu e enganou repetidamente os investidores sobre a saúde de sua empresa de criptografia, enriquecendo no processo. Ele já havia sido preso antes, mas foi libertado depois de concordar em pagar uma fiança pessoal de US$ 40 milhões. Desde então, seus bens foram congelados e ele aguarda julgamento no próximo ano.
LBRY, Inc. (proprietária do projeto da plataforma de publicação blockchain de mesmo nome) teve que encerrar suas operações após uma longa batalha com a SEC. Os reguladores expressaram descontentamento com a venda de seus tokens pela empresa para financiar seus projetos, argumentando que isso violava as leis de valores mobiliários.
No entanto, a “batalha da regulamentação criptográfica” não é totalmente unilateral. Em Julho, a indústria testemunhou o primeiro grande revés da SEC na sua tentativa de “regular através da aplicação da lei”.
Ripple é uma startup de pagamentos criptográficos cujos fundadores também lançaram a criptomoeda XRP – ainda uma das maiores criptomoedas por capitalização de mercado. Em 13 de julho, a Ripple obteve uma vitória animadora em sua batalha com a SEC.
Anteriormente, a SEC abriu um processo de US$ 1,3 bilhão contra a Ripple em 2020, acusando a empresa de tecnologia financeira de supostamente enganar investidores e vender títulos não registrados na forma de XRP em 2020. No entanto, o juiz decidiu a favor de Ripple. A juíza do Distrito Federal, Analisa Torres, determinou que a venda programática de XRP para investidores de varejo (ou seja, a venda de XRP pela Ripple para usuários comuns de criptomoedas em uma bolsa de criptomoedas) não constituía uma transação de valores mobiliários.
Ao mesmo tempo, o juiz também decidiu que o contrato de venda institucional no valor de 728 milhões de dólares constituía uma venda de títulos não registados, pelo que a Ripple não estava completamente isenta. Mesmo assim, a vitória foi comemorada pela empresa e pelos detentores de XRP em todo o mundo. As principais bolsas de criptomoedas que anteriormente haviam retirado o XRP recolocaram a moeda na lista e o preço da moeda disparou.
O diretor jurídico da Ripple, Stu Alderoty, disse que espera que os bancos dos EUA retornem ao produto On-Demand Liquidity (ODL) da empresa fintech (Nota do tradutor: ODL é uma solução baseada em tecnologia blockchain fornecida pela Ripple, que permite que instituições financeiras implementem transações transfronteiriças pagamentos e gestão de liquidez mais rapidamente e com baixo custo.).
Agosto: escala de cinza x SEC
Um mês depois, a SEC perdeu mais uma batalha judicial com outra empresa de criptografia – uma situação nova para o regulador, que já venceu muitas batalhas antes.
A Grayscale saiu vitoriosa em seu longo cabo de guerra com a SEC.
A empresa gestora de fundos de criptomoeda solicitou à SEC a conversão de seu Bitcoin Trust em um fundo negociado em bolsa (ETF), mas foi rejeitada. A Grayscale posteriormente processou a SEC em 2022.
No final de agosto, os tribunais apoiaram a Grayscale, quando um juiz do Tribunal de Apelações dos EUA para o Circuito do Distrito de Columbia anulou a decisão da SEC de bloquear seu plano de ETF. O juiz disse que a rejeição do pedido da Grayscale foi “arbitrária e caprichosa” porque os reguladores já haviam aprovado um produto semelhante – um ETF de futuros de criptomoedas.
O mercado de criptografia considerou a decisão positiva e, como resultado, o preço do Bitcoin aumentou. Analistas disseram que a medida ajudaria a levar à aprovação do tão aguardado ETF Bitcoin da indústria.
Enquanto isso, a Bittrex concordou em pagar uma multa de US$ 24 milhões para liquidar as acusações da SEC de que supostamente vendeu títulos não registrados. A Bittrex não admitiu nem negou as acusações.
Setembro: Binance Contra-Ataca
Em setembro, a Binance e seu proprietário, Changpeng Zhao, reagiram contra a SEC, exigindo que o processo de junho fosse arquivado. Em suma, o consultor jurídico da Binance acredita que a SEC nunca deu orientações claras sobre a indústria criptográfica e, portanto, excedeu a sua autoridade reguladora.
A bolsa também argumentou que o regulador estava tentando “expandir sua jurisdição global”. A SEC disse que os clientes dos EUA ainda usam os serviços globais da Binance – embora isso não seja permitido.
Braden Perry, ex-advogado da CFTC, disse: “O principal regulador de Wall Street ‘frequentemente considera’ que as empresas devem cumprir as regulamentações dos EUA, independentemente de onde estejam localizadas, se prestarem serviços a residentes dos EUA ou se suas atividades tiverem um impacto significativo nos mercados dos EUA. Lei de Valores Mobiliários.”
Outubro: A controvérsia regulatória do Genesis continua
O Gabinete do Procurador-Geral de Nova Iorque abriu um processo contra Genesis Global Capital, Gemini Trust e Digital Currency Group (DCG) em outubro, acusando as três empresas de “enganar investidores e tentar esconder perdas de mais de mil milhões de dólares”.
A procuradora-geral do Estado de Nova Iorque, Letitia James, afirmou num comunicado que “os investidores da classe média sofreram perdas”, já que as três empresas alegadamente fraudaram 232 mil clientes no valor de mil milhões de dólares.
Um porta-voz do DCG disse que eles iriam combater as acusações.
Novembro: Adeus, Zhao Changpeng
No mês passado, o governo dos EUA finalmente condenou dois magnatas da indústria de criptografia, o fundador da FTX, Sam Bankman-Fried, e o fundador da Binance, Changpeng Zhao, e a batalha pela regulamentação da criptografia atingiu seu clímax.
Em 3 de novembro, um júri condenou Bankman-Fried por sete acusações de fraude e conspiração. Embora os advogados de Bankman-Fried tenham prometido apelar do veredicto e continuar a lutar contra as acusações, o veredicto põe fim a uma série de dramas regulatórios da FTX.
Semanas depois, o CEO da Binance, Changpeng Zhao, concordou em renunciar ao seu cargo na empresa de criptografia após um acordo com o Departamento de Justiça dos EUA. Isso segue uma investigação de anos do Departamento de Justiça dos EUA sobre a empresa. Changpeng Zhao concordou em pagar uma multa de US$ 4,3 bilhões e se declarou culpado de acusações de lavagem de dinheiro.
Ao mesmo tempo, a SEC abriu um segundo processo contra Kraken este ano, acusando a bolsa de criptomoedas com sede em São Francisco de misturar ativos de clientes com fundos da empresa – e até mesmo desviar contas de clientes para pagar algumas contas.
Os reguladores também dizem que Kraken supostamente vendeu títulos não registrados – algo que a bolsa nega veementemente – e colocou os fundos dos investidores em risco. Kraken disse que iria “defender sua posição”.
dezembro
O ano passado foi extremamente difícil para Changpeng Zhao, ex-chefe da Binance. Um juiz dos EUA proibiu o desgraçado magnata da criptografia de deixar o país, dizendo que sua saída representava um “risco de fuga substancial” devido à sua “extrema riqueza no exterior”. A sentença de Zhao Changpeng ocorrerá no próximo ano.
Mas o que acontece a seguir? Nem todo mundo pensa que a indústria criptográfica continuará a enfrentar dificuldades em 2024. Kristin Smith, CEO da Blockchain Association, disse que o espaço criptográfico provavelmente está “movendo-se em direção a questões regulatórias centrais”.
“A decisão da FTX e o acordo do Departamento de Justiça no caso Binance devem limpar o ar para Washington”, disse ela.
“2024 será um ponto de viragem para a indústria criptográfica”, acrescentou ela.
