O mercado altista chegou e estes 6 grandes eventos irão catalisar novas oportunidades de investimento.
Escrito por: Gracy Chen, diretora administrativa da Bitget
Compilado por: Luffy, Foresight News
Estamos em um mercado baixista há muito tempo. É como passar por um longo inverno, e chapéus e luvas são obrigatórios em todos os momentos. Muitas vezes você pode se perguntar: “Quando as nuvens se dissiparão e o sol aparecerá?” Mas, neste momento, meu humor mudou. Isto não é apenas a antecipação de um mercado altista que se aproxima; em vez disso, tirei o casaco e coloquei uma camiseta. Acho que o mercado altista chegou.
2023 é um ano emocionante para a indústria de criptografia. Em 5 de dezembro, a capitalização total do mercado de criptomoedas aumentou quase 93%, para US$ 1,53 trilhão, de US$ 794 bilhões em 1º de janeiro de 2023. À medida que 2023 chega ao fim, é hora de olhar para frente e voltar nosso foco para o próximo ano. Neste artigo, resumi os eventos importantes mais esperados na indústria de criptografia em 2024.
Em 2024, acredito que existirão seis catalisadores diferentes que serão áreas de interesse para os participantes do mercado e criarão novas oportunidades de investimento.
Spot Bitcoin ETF aprovado nos EUA
Em outubro de 2021, a Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC) aprovou o estabelecimento do primeiro ETF (fundo negociado em bolsa) baseado em Bitcoin nos Estados Unidos. Mas os reguladores financeiros dos EUA não aprovaram um ETF à vista de Bitcoin, e espero que isso mude em breve.
Em 30 de novembro deste ano, funcionários da SEC se reuniram com representantes da Grayscale, uma conhecida empresa de gestão de ativos criptográficos, que tem procurado converter seu fundo fiduciário Bitcoin existente, Grayscale Bitcoin Trust, em um ETF. A empresa venceu um importante processo judicial contra a SEC em agosto, forçando legalmente a SEC a revisar seu pedido de ETF Bitcoin.
Um dia antes, os reguladores financeiros, BlackRock e Nasdaq, realizaram uma reunião formal para discutir assuntos relacionados ao ETF. A BlackRock apresentou um pedido de ETF Bitcoin à vista à SEC em junho, e solicitou à SEC um ETF Ethereum à vista em novembro. Além dos desenvolvimentos acima, o analista de ETF da Bloomberg Intelligence, James Seyffart, disse acreditar que há cerca de 90% de chance de um ETF Bitcoin ser aprovado no início do próximo ano. Analistas acreditam que a data de aprovação será entre 8 e 10 de janeiro.
O sentimento atual do mercado é otimista, e o ETF spot Bitcoin dos EUA desempenhará um papel importante à medida que as instituições buscam diversificar sua alocação de ativos por meio do investimento em Bitcoin.
Atualização Ethereum Cancún
Uma grande atualização na rede Ethereum costuma ser um dos eventos mais importantes do ano. A atualização de Cancún deverá ocorrer no primeiro trimestre de 2024, introduzindo o tão aguardado proto-danksharding.
Proto-danksharding é um protótipo da iteração da tecnologia danksharding desenvolvida pela Ethereum. Devido à escalabilidade limitada do Ethereum, as transações podem tornar-se lentas e caras em horários de pico. Os desenvolvedores planejam aproveitar o sharding, que divide a rede em partes menores que podem executar contratos inteligentes e processar transações de forma independente.
Após a atualização de Cancun, redes L2 baseadas em Rollup, como Arbitrum One, Optimism e Base, podem adicionar dados de maneira mais barata à rede principal Ethereum por meio de Blobs, que podem ser enviados e anexados a blocos inacessíveis à Máquina Virtual Ethereum. Por meio de blobs e transações que transportam blobs, o L2 pode armazenar e recuperar dados fora da cadeia de maneira econômica na rede principal Ethereum, tornando as transações L2 ainda mais baratas após a atualização de Cancun.
A atualização de Cancún também proporcionará outros benefícios aos usuários do Ethereum, incluindo espaço de bloco otimizado, custos reduzidos de armazenamento de dados, comunicação melhorada entre cadeias e recursos de segurança aprimorados por meio da redução de opcodes de AUTODESTRUÇÃO.
Os Estados Unidos encerram aumentos nas taxas de juros
Desde o início de 2022, a taxa dos fundos federais continuou a aumentar até ao terceiro trimestre de 2023, altura em que a Fed decidiu combater a inflação nos Estados Unidos. Entre janeiro de 2022 e agosto de 2023, a taxa de juro efetiva aumentou de 0,08% para as atuais taxas alvo de 5,25% e 5,5%.
Com a inflação nos EUA a cair de um máximo de 9,1% em Junho de 2022 para 3,2% em Outubro de 2023, acredito que o ciclo de subida das taxas da Fed está a chegar ao fim. Os mercados esperam que o primeiro corte nas taxas ocorra já em maio de 2024. Impulsionado por isso, espera-se que o sentimento positivo do mercado na indústria de criptomoedas se fortaleça, aumentando assim o apelo do Bitcoin e de outros ativos criptográficos.
Por que isso é importante para nós? Se pensarmos nos vários mercados financeiros como uma série de pools em diferentes níveis, então, ao nível mais alto, os mercados monetários e de obrigações dos EUA são os maiores pools.
Atualmente, as altas taxas de juros estão enchendo esse reservatório com muita “água”. No entanto, uma vez reduzidas as taxas de juro, a água começa a fluir para grupos de fundos mais pequenos, como ações e criptomoedas. Quando as taxas de juro caem, o mercado obrigacionista torna-se menos atrativo e as pessoas ficam mais propensas a investir o seu dinheiro em ativos que oferecem maior risco e recompensa, como as criptomoedas.
Círculo IPO
A Circle é a emissora da stablecoin USDC em dólares americanos. De acordo com um relatório de novembro de 2023, a Circle está se preparando para abrir o capital por meio de uma oferta pública inicial (IPO) no início do próximo ano. Isso fará da Circle o primeiro emissor de stablecoin a abrir o capital, um movimento que deverá impulsionar a adoção de criptomoedas stablecoins.
No entanto, esta não é a primeira tentativa da Circle de abrir o capital. Há um ano, rescindiu um acordo com a Concord Acquisition Corp, uma empresa de aquisição de propósito específico (SPAC). O motivo da rescisão foi supostamente a falha da SEC em aprovar o acordo.
Bitcoin reduzido pela metade
Assim como a grande atualização do Ethereum, o halving do Bitcoin é um dos maiores eventos da indústria de criptografia em 2024. No entanto, ao contrário das atualizações do Ethereum, as reduções do Bitcoin ocorrem aproximadamente a cada quatro anos.
A redução pela metade reduzirá em 50% o número de novos Bitcoins que os mineradores recebem de cada bloco recém-minerado. Ao reduzir pela metade a emissão de novas moedas, o Bitcoin se tornará mais escasso e a inflação diminuirá.
À medida que a dinâmica da oferta e da procura se fortalece, espero que o preço do Bitcoin suba após o fim do halving. Na verdade, todas as reduções anteriores foram acompanhadas por corridas de alta das criptomoedas.
Caso FTX está prestes a ser resolvido
O fundador da FTX, Sam Bankman-Fried, foi condenado por fraude multibilionária em novembro. Como parte do processo de resolução, o tribunal aprovou a liquidação de quase 880 milhões de dólares em activos para reembolsar os credores. Estes desenvolvimentos indicam que a FTX está gradualmente a entrar na fase de reestruturação cambial. Espera-se que a resolução da questão restaure alguma confiança dos investidores e aumente a clareza regulamentar, atraindo potencialmente novos fundos de retalho para a indústria. O presidente da SEC, Gary Gensler, expressou sua disposição de considerar o reinício da FTX, desde que a nova liderança suceda a SBF e a bolsa opere dentro da lei. Se aprovada pelos reguladores, tal reinicialização poderia ajudar a aumentar a confiança na FTX, ou pelo menos mitigar o impacto negativo do escândalo.
O caminho para a próxima corrida em alta da criptomoeda
Com a aprovação de um ETF spot de Bitcoin nos Estados Unidos, a atualização do Ethereum Cancun e outros catalisadores importantes, provavelmente testemunharemos um superciclo do Bitcoin em 2024. No entanto, também existem potenciais aspectos negativos que podem surgir no próximo ano.
Por exemplo, espera-se que a agora extinta bolsa Mt.Gox reembolse aos credores 137.000 BTC, e o governo dos EUA planeja liquidar o Bitcoin apreendido no caso Silk Road. Esses eventos podem criar pressão de venda e fazer com que os preços das criptomoedas caiam. Além disso, o ambiente regulatório global para criptomoedas permanece incerto, preparando o terreno para eventos imprevistos.
Por outro lado, acredito que a liquidação dos Bitcoins apreendidos no caso Mt. Gox e no caso Silk Road do governo dos EUA poderia sinalizar o surgimento de um verdadeiro mercado altista. É provável que isto seja acompanhado pela adoção generalizada de criptomoedas e pela introdução de inovações. Seja qual for o futuro, o importante é DYOR e se preparar para uma corrida de touros potencialmente épica na criptografia.
