“Você acha que a ascensão e a queda são apenas um jogo de poder de compra e venda no mercado, mas a IA pode ver coisas de dimensões superiores.”
Organizado por: Peng SUN, Foresight News
"Eu escapei com sucesso do topo no início de 2022 e comprei com sucesso o fundo no final do ano. Quando o Bitcoin tinha apenas mais de 20.000 dólares americanos, vi firmemente mais de 40.000 dólares americanos. "Como um “jogador de cães” no mercado de criptomoedas que não consegue prever a alta ou a queda todos os dias, o autor Quando vejo essas conquistas, não posso deixar de sentir ciúme.
Mas, na verdade, esses julgamentos não são feitos por humanos, mas sim decisões tomadas por inteligência artificial com base em dados.
Como a maioria dos profissionais envolvidos na indústria Web3, Xin Liu, gestora de fundos de estratégia de IA da Everest Link Capital, também desenvolveu um forte interesse depois de ouvir a história do Bitcoin pela primeira vez, mas sua especialização é mais em estudar o mercado.
Assim como “Alpha Dog” derrotou o mestre Go humano, a IA pode executar estratégias de negociação sem emoção por meio de análise e aprendizado massivo de dados, e pode encontrar pistas nas pistas da linha K que os humanos podem não ser capazes de encontrar. Como disse Xin Liu:
“Você acha que a ascensão e a queda são apenas um jogo de poder de compra e venda no mercado, mas a IA pode ver coisas de dimensões superiores.”
**Notícias prospectivas: Quais são as origens dos atuais membros da equipe? Quando eles começaram a negociar criptomoedas? Por que você escolheu a criptomoeda como alvo de investimento? **
Xin Liu: Comecei a ingressar na indústria de blockchain em 2016 e foi quando comecei a desenvolver o modelo de aprendizagem profunda de IA “Night Navigation Star”. Já se passaram 7 anos. O modelo é usado principalmente em criptomoedas e ações. O mercado passou por muitas rodadas de mercados em alta e em baixa e também experimentou muitos mercados de cisnes negros extremos.
Em 2016, as criptomoedas, ou Bitcoin, ainda eram excluídas do financiamento convencional, porque eu tinha experiência em gestão de ativos.Durante o processo de alocação de ativos, procurei alguns ativos alternativos na esperança de reduzir o risco geral da carteira. Em 2016, ouvi pela primeira vez uma introdução aprofundada ao Bitcoin no IC Cafe na estação de metrô Zhangjiang Hi-Tech. Reconheci muito os dois pontos de descentralização e incentivos.
Porque é que eu, uma pessoa que cresci no sistema financeiro tradicional, aceito a descentralização tão rapidamente? Como tive uma experiência especial quando estava a fazer investigação macroeconómica no meu antigo empregador, a Reuters, estabeleci do zero a primeira comunidade descentralizada de comerciantes de rendimento fixo da China, por isso compreendo profundamente as implicações da descentralização.
Então escrevi um artigo de pesquisa no “Wall Street Insights” em 14 de agosto de 2017, estudando o impacto positivo em todo o portfólio de ativos após investir 5% dos ativos em Bitcoin. Mais tarde, Andrew Ang, o grande deus da indústria de gestão de ativos e diretor de estratégia da Black Rock, elaborou o mesmo ponto de vista em “Asset Asset Allocation with Crypto: Application of Preferences for Positive Skewness” em 2022.
**Notícias prospectivas: quais critérios são usados ao selecionar alvos comerciais específicos? **
Xin Liu: Na verdade, a minha escolha de caminho é muito aberta. A maior característica deste mercado é que ele inova muito rapidamente, e é precisamente pela enorme vitalidade que a inovação rápida lhe traz. Aberto se materializa na redução de preconceitos preconcebidos e na tentativa de aceitar mais inovações sob a premissa de alta taxa de vitórias e alto fator de segurança.Geralmente, desde que um determinado tipo (seja “clássico” ou “cachorro local”) apareça com um certo escala Consenso, não vou deixar passar e vou estudar. Tem muita gente que apoia e gosta de algo, não importa se parece um balé ou um dueto, deve ter uma singularidade que satisfaça a natureza humana, e sua existência é razoável.
Além disso, deve ter um mecanismo de incentivo sustentável e estendido. Eu valorizo muito os incentivos, e o mecanismo de incentivo não deve ser complicado. Se for simples e claro para despertar desejos individuais, vou aprová-lo mais. Você pode perceber que projetos de sucesso, sejam eles cadeias públicas ou aplicações dentro do ecossistema, têm esta característica: todo mundo coloca lenha na fogueira, principalmente no mundo da web3.0, você deve ter um mecanismo que possa acender o fogo interno do cada indivíduo.
**Então você pode ver que minha compatibilidade é muito forte. Então, por que podemos cobrir uma gama tão ampla de variedades inovadoras com altos riscos? Como o aprendizado profundo da IA fornece controle preciso das tendências de preços, isso melhora muito a taxa de vitórias e o fator de segurança na aceitação da inovação. **Por exemplo, a estratégia inovadora que estamos desenvolvendo atualmente usa modelos de aprendizagem profunda de IA para encontrar oportunidades para inscrições e memes. Embora a inscrição tenha se tornado popular recentemente, os profissionais também precisam enfrentar 1) o risco de projetos de inscrição da casa da moeda malsucedidos 2) altas taxas de gás durante o processo de cunhagem 3) o risco de a casa da moeda ser enterrada se não tiver sucesso 4) não ser capaz de competir com a casa da moeda automatizada estúdios, etc. Então, quais variedades de inscrição promissoras escolher? Se não houver casa da moeda, a que preço a taxa de sucesso pode ser maior? Este é um problema que estamos resolvendo com o aprendizado profundo de IA, e o mesmo se aplica às variedades de memes.
**Notícias prospectivas: Você pode nos dar uma introdução detalhada à estratégia de negociação baseada no aprendizado profundo de IA? Quais parâmetros são considerados no modelo de aprendizagem profunda? Quais indicadores foram consultados? Em que tipo de lógica se baseia essencialmente a direção da negociação? **
Xin Liu: O aprendizado profundo de IA é simplesmente uma maneira de usar a inteligência artificial para imitar os neurônios humanos para pensar. A imagem é o modelo mais simples. A camada de entrada representa a informação de entrada e a camada de saída refere-se à informação de saída final. , o meio A camada é chamada coletivamente de camada oculta, e a camada oculta é extremamente complexa e requintada. Em vez de humanos definirem recursos manualmente, o aprendizado profundo de IA pode aprender e extrair recursos automaticamente de dados brutos. As áreas comuns de estudo incluem tendências de preços, mudanças no volume de negociação, sentimento do mercado, etc. Portanto, as características não lineares e adaptativas da aprendizagem profunda da IA, juntamente com a capacidade dos computadores de processar dados em grande escala, permitem que o sistema de neurônios simulado pela IA tenha a capacidade de superar a compreensão humana da natureza das coisas em alguns campos.
Quanto ao desenho dos parâmetros específicos, é inconveniente divulgar muito porque envolve confidencialidade comercial.
**Notícias prospectivas: A ascensão e queda de um produto financeiro é essencialmente o resultado do jogo de poder de compra e venda no mercado. Por que este evento teoricamente desordenado é previsível? É uma espécie de “metafísica” para os comerciantes preverem futuras tendências ascendentes e descendentes?Qual é a base científica para isso? **
Xin Liu: Li um artigo “Observando o gato de Schrödinger com inteligência artificial: classicidade emergente do gargalo de informação”. Usei inteligência artificial para observar o famoso gato de Schrödinger. A conclusão é que a essência dos deuses, humanos e criaturas inferiores é A diferença reside na capacidade de processar informações. Esta é a melhor resposta para ambas as suas perguntas.
Por exemplo, o senhor mencionou que “a ascensão e queda de um produto financeiro é essencialmente o resultado do jogo de poder de compra e venda no mercado”. percepção causal das pessoas comuns, certo?Mas há outra possibilidade de que o jogo de altos e baixos não seja assim no nível das capacidades de processamento de informações de dimensões superiores. Na verdade, na dimensão da aprendizagem profunda da IA, o que posso ver em Maio é que o preço do Bitcoin subirá para mais de 40.000, e eventos subsequentes que conduzem a esta conclusão surgirão para catalisar a conclusão desta conclusão. Não sei os detalhes de maio, quais eventos levarão à conclusão desta conclusão, mas deve haver eventos correspondentes. Você consegue ver a diferença na ordem de causa e efeito? **Isso ocorre porque a capacidade da IA de processar informações é muito maior do que a dos humanos, e ela pode ver coisas de dimensões superiores que as pessoas comuns não podem ver, formando assim profecias de natureza “metafísica”. **
**Foresight News: Na comunicação, você mencionou que sentia que a “regra de transição de alta e baixa de quatro anos” que apareceu com base no ciclo de redução pela metade no passado pode se tornar inválida nesta rodada. Por que você fez esse julgamento? **
Xin Liu: Em primeiro lugar, deixe-me corrigi-lo. O que quero dizer é que o Bitcoin teve ciclos de redução pela metade no passado e agora, então os ciclos de alta e baixa são muito regulares, tornando mais fácil para as pessoas comuns julgarem a alta e a baixa. Há um mercado em alta antes e depois do halving, e ainda restam dois anos de mercado em baixa. Mas a quarta redução pela metade terminará em breve. Uma grande proporção de Bitcoins entrará em circulação e as partes lavráveis restantes serão muito pequenas. Com base no bom senso, deve ser a grande parte circulante que afeta a pequena parte lavrável, então Os touros e ursos do futuro serão muito complexos e não tão claros como são agora. Então, depois que essa rodada de redução do mercado pela metade terminar, que lógica as pessoas usam para julgar touros e ursos ou grandes ciclos?Acho que o aprendizado profundo da IA se tornará uma base importante para julgar touros e ursos de longo prazo.
**Notícias prospectivas: À medida que o número de participantes no mercado de criptomoedas aumenta, a tendência do mercado começa a se tornar complexa. Pode-se ver pela tendência deste ano que não é mais uma tendência cíclica relativamente simples como no passado. No futuro , pode Em condições de mercado mais complexas, como o modelo de aprendizagem profunda de IA pode ajudar no julgamento do mercado? Em comparação com algumas “teorias” utilizadas para avaliar as tendências do mercado, quais são as vantagens específicas do uso da IA? **
Xin Liu: Você mencionou que a tendência do mercado está se tornando cada vez mais complexa. Tendências cíclicas podem existir, mas não são de forma alguma simples. Os touros do Bitcoin que experimentaram o mercado em março de 2020 devem ficar profundamente tocados por isso, além do subsequente halving Em conclusão, é previsível que o limiar para julgar o mercado em alta e em baixa será mais elevado no futuro. A vantagem da IA é descobrir tendências que não são visíveis aos mortais a partir de dimensões elevadas através da sua poderosa capacidade de processar dados. Por exemplo, você sabe quando julgamos o preço mais baixo deste mercado altista? O fundo foi proposto pela primeira vez em 16.000 em agosto de 2022. Lembramos o fundo um total de 4 vezes em agosto, setembro e novembro de 2022. Mas quando 16.000 estão próximos, qualquer pessoa que já tenha experimentado sabe como é. É muito pessimista. Disseram-me que grandes instituições viram 11.000 várias vezes, mas o que o nosso próprio modelo viu na altura foi que não havia espaço para queda abaixo de 16.000. Apenas em outubro e novembro deste ano, a AI descobriu duas ações, Estee Lauder e Dollar General.Naquela época, o mercado estava muito pessimista em relação a essas duas ações devido a relatórios financeiros negativos. Até dezembro, quando o Goldman Sachs divulgou suas perspectivas para o mercado de ações para 2024, essas duas ações eram as duas principais ações da lista de compras. Nós as descobrimos 2 meses antes do Goldman Sachs. **Resumindo, é praticar o que Buffett disse: “Se os outros forem gananciosos, terei medo dos outros e serei ganancioso”. **
**Notícias prospectivas: Algumas pessoas no mercado acreditam que negociação e investimento são duas coisas diferentes. A negociação pode ignorar os fundamentos até certo ponto e focar apenas nas informações fornecidas no mercado para julgar a tendência do mercado dentro de um determinado período de tempo., enquanto o investimento pode estar mais inclinado para o longo prazo e concentrar-se no desenvolvimento de indústrias, vias e projetos. Qual é a sua opinião sobre “negociação” e “investimento”? **
Xin Liu: Acho que “investimento” e “negociação” não são coisas contraditórias, especialmente porque as estratégias de negociação de médio e longo prazo e as estratégias de investimento como a nossa são consistentes. Se a negociação de que você está falando se refere a estratégias como alta frequência e arbitragem, então admito que são muito diferentes.
Investimento e negociação são habilidades importantes para sobrevivermos no mercado. A razão pela qual algumas pessoas pensam que são contraditórias é porque é difícil possuir essas duas habilidades importantes ao mesmo tempo. Mas com a ajuda da IA, alcançámos capacidades de investimento e de negociação, por isso, no futuro, veremos que a IA melhorará enormemente a produtividade individual.
Como todos sabemos, os riscos dos criptoativos são muito elevados. Por um lado, os riscos advêm do facto de os projetos serem apresentados ao público numa fase muito inicial, ou mesmo quando existe apenas um plano de história, por isso deve enfrentar o risco de que o projeto possa falhar. Em segundo lugar, a inovação e a iteração no mundo da encriptação são muito rápidas.O longo prazo no mundo da encriptação precisa de ser compatível com a inovação rápida. Terceiro, mesmo em um caminho excelente, os preços dos tokens irão flutuar bastante. Portanto, como gestores de activos, temos a missão de criar lucros para os LP, que é equilibrar o longo prazo e a flexibilidade no investimento, de modo a garantir que possamos criar retornos positivos e estáveis para os LP no longo prazo. Portanto, não creio que haja qualquer necessidade de debater se é melhor seguir a rota do investimento ou a rota comercial, é melhor fazer as duas coisas.
**Notícias prospectivas: Qual é o seu julgamento básico sobre a tendência do mercado de criptomoedas nos próximos anos? **
Xin Liu: Deixe-me falar brevemente sobre meus quatro julgamentos:
- A tendência do Bitcoin será mais complicada
A razão é que após o quarto halving, a lei de longo prazo do mercado Bitcoin não será mais tão fácil de julgar como é agora. A redução pela metade é como uma agulha mágica que domina a tendência atual do mercado, mas depois que a redução pela metade terminar, haverá mais fatores que os profissionais de criptografia nunca encontraram antes para dominar o mercado. Em termos leigos, este ciclo é a última oportunidade para as pessoas comuns ganharem dinheiro facilmente, e tudo depende de capacidades de investigação fortes e aprofundadas.
- O investimento em criptomoedas se tornará mais descentralizado e os superindivíduos na era da IA substituirão as instituições ou coexistirão com elas.
O mundo de hoje avançou para a desintermediação, especialmente no mundo criptográfico, onde a assimetria de informação se tornará cada vez menos comum.Os investidores estão a tornar-se cada vez mais maduros, têm os seus próprios julgamentos independentes e estão cada vez mais relutantes em assumir o controlo de VC. O investimento, seja um superindivíduo ou uma instituição, é composto por pessoas. Em essência, o núcleo é fornecer cognição e julgamento excelentes. Especialmente na era da IA, a produtividade individual será extremamente amplificada. Talvez o que uma pessoa possa fazer agora é o que uma instituição faz, portanto, a chave para julgar a credibilidade no futuro é saber se ela pode produzir julgamentos e resultados de investimento corretos no longo prazo, e não se limita a saber se é dado por uma instituição ou por um indivíduo.
- As tendências das principais moedas e das “pequenas variedades de moedas” divergem
Com o incidente da Binance resolvido, isso significa que a regulamentação está no caminho certo para os requisitos de conformidade para exchanges centralizadas. Para muitos produtos incipientes, o custo de conformidade é muito alto, e o custo de lidar com possíveis ações judiciais também é muito alto. Isso também significa que os riscos dos próprios patrocinadores do projeto aumentam, o que comprimirá o espaço vital das pequenas variedades nas bolsas centralizadas.Em média, as pequenas variedades receberão menos tráfego e as moedas convencionais receberão mais tráfego. No futuro, é improvável que galinhas e cães altcoin subam ao céu em 2017, mas os fundos irão vagar por diversas pequenas variedades em etapas.
- As exchanges e carteiras descentralizadas estão crescendo
O charme da indústria de criptografia é que cada novo participante, não importa quando você ingresse, contanto que tenha uma visão única, você definitivamente terá seu próprio palco e direito de falar, em vez de os retardatários terem que assumir o lugar dos antigos. interesses. Portanto, o mundo da criptografia é absolutamente atraente para os jovens de todo o mundo. Tudo isso depende da inovação contínua do mundo da criptografia. E se pequenas variedades que representam inovação forem espremidas em bolsas centralizadas, irão inevitavelmente reunir-se num novo local, e as bolsas e carteiras descentralizadas são a melhor escolha.
