Relatório Noya.ai: Revolução dos agentes inteligentes de mercados preditivos na narrativa AI×DeFi

Autor: 0xjacobzhao

Nas análises anteriores da série Crypto AI, temos reiterado que os cenários de maior valor prático na área de criptomoedas concentram-se em pagamentos com stablecoins e em DeFi, sendo o Agent a interface principal do setor de AI voltada para o usuário. Portanto, na tendência de fusão entre Crypto e AI, as duas rotas mais valiosas são: a curto prazo, o AgentFi, baseado em protocolos DeFi já consolidados (em estratégias básicas como empréstimos, mineração de liquidez, além de estratégias avançadas como Swap, Pendle PT, arbitragem de taxas de financiamento), e a médio/longo prazo, o Agent Payment, centrado em liquidações com stablecoins, apoiado por protocolos como ACP/AP2/x402/ERC-8004.

Mercado de previsão tornou-se uma nova tendência do setor em 2025, com volume total de transações anuais que passou de aproximadamente 9 bilhões de dólares em 2024 para mais de 40 bilhões em 2025, representando um crescimento superior a 400% ano a ano. Este crescimento é impulsionado por múltiplos fatores: eventos macroeconômicos (como as eleições americanas de 2024) que aumentam a demanda por incerteza, maturidade de infraestrutura e modelos de negociação, além de mudanças regulatórias (como a vitória do Kalshi em processo judicial e o retorno do Polymarket aos EUA). Prediction Market Agent( começou a mostrar um protótipo inicial no início de 2026, com potencial para se tornar uma nova forma de produto emergente no setor de agentes no próximo ano.

) Uma, Mercado de previsão: de ferramenta de apostas a uma “Camada de Verdade Global”

O mercado de previsão é um mecanismo financeiro que realiza negociações em torno do resultado de eventos futuros, com o preço do contrato refletindo a avaliação coletiva do mercado sobre a probabilidade de ocorrência. Sua eficácia decorre da combinação de sabedoria coletiva e incentivos econômicos: em ambientes anônimos, com apostas em dinheiro real, informações dispersas são rapidamente integradas em sinais de preço ponderados pelo fluxo de capital, reduzindo ruídos e julgamentos falsos.

Até o final de 2025, o mercado de previsão já é dominado por duas plataformas principais: Polymarket e Kalshi. Segundo a Forbes, o volume total de transações em 2025 foi de cerca de 44 bilhões de dólares, com Polymarket contribuindo com aproximadamente 21,5 bilhões de dólares e Kalshi com cerca de 17,1 bilhões. Kalshi, após vitória judicial em casos de contratos eleitorais, e com vantagem de estar na vanguarda na conformidade com o mercado de previsão esportiva nos EUA, expandiu rapidamente. Atualmente, os caminhos de desenvolvimento de ambos já mostram uma clara diferenciação:

• Polymarket usa uma arquitetura híbrida de “match off-chain, liquidação on-chain” com um mecanismo de livro de ordens descentralizado (CLOB) e um sistema de liquidação descentralizado, construindo um mercado global, não custodial, de alta liquidez. Após a conformidade nos EUA, opera em um modelo de “onshore + offshore”;
• Kalshi integra-se ao sistema financeiro tradicional, por meio de APIs conectadas a corretoras de varejo, atraindo market makers de Wall Street para participar de contratos macroeconômicos e baseados em dados. Seus produtos são limitados por processos regulatórios tradicionais, com demanda de cauda longa e eventos de surpresa relativamente atrasados.

Além de Polymarket e Kalshi, outros participantes competitivos no setor de previsão evoluem por duas rotas principais:

• Uma é a rota de distribuição regulada, que embute contratos de eventos em contas de corretoras ou plataformas maiores, aproveitando canais de distribuição, capacidade de liquidação e confiança institucional (exemplo: ForecastTrader em parceria com Interactive Brokers, FanDuel com CME);
• A outra é a rota de desempenho on-chain e eficiência de capital, exemplificada pelo DEX de contratos perpétuos Drift na ecologia Solana, que adicionou um módulo de mercado de previsão B.E.T (prediction markets) à sua linha de produtos.

A combinação de entrada regulatória tradicional e vantagens de desempenho nativo de criptomoedas forma um ecossistema de mercado de previsão com múltiplas linhas de competição.

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Superficialmente, o mercado de previsão assemelha-se a jogos de azar, mas na essência é uma forma de jogo de soma zero, cuja principal distinção não está na forma, mas na presença de externalidades positivas: ao agregar informações dispersas por meio de negociações em dinheiro real, realiza uma precificação pública de eventos, formando sinais valiosos. Apesar de limitações como o envolvimento recreativo, sua tendência está mudando de um jogo de apostas para uma “Camada de Verdade Global” — com a entrada de instituições como CME e Bloomberg, a probabilidade de eventos tornou-se um metadado de decisão acessível a sistemas financeiros e corporativos, oferecendo uma verdade de mercado mais rápida e quantificável.

) Dois, Agentes de previsão: arquitetura, modelos de negócio e estratégias

Atualmente, o Prediction Market Agent### está em fase inicial de implementação prática. Seu valor não está em “previsões mais precisas de IA”, mas em ampliar a eficiência de processamento de informações e execução nos mercados de previsão. O mercado de previsão é uma mecanismo de agregação de informações, onde o preço reflete o julgamento coletivo de probabilidade de eventos; sua ineficiência real advém de assimetrias de informação, liquidez limitada e restrições de atenção. O posicionamento adequado do Prediction Market Agent é como uma gestão de ativos probabilísticos executável (Executable Probabilistic Portfolio Management): transformar notícias, textos de regras e dados on-chain em desvios de precificação verificáveis, para executar estratégias de forma mais rápida, disciplinada e de baixo custo, capturando oportunidades estruturais via arbitragem entre plataformas e gerenciamento de risco de portfólio.

O agente ideal de previsão de mercado pode ser abstraído em uma arquitetura de quatro camadas:

• Camada de Informação: coleta de notícias, dados sociais, on-chain e oficiais;
• Camada de Análise: uso de LLM e ML para identificar erros de preço e calcular vantagens (Edge);
• Camada de Estratégia: conversão de Edge em posições por meio de fórmulas de Kelly, construção de posições em lotes e gerenciamento de risco;
• Camada de Execução: realização de ordens em múltiplos mercados, otimização de slippage e Gas, execução de arbitragem, formando um ciclo automatizado eficiente.

O modelo de negócio ideal do Prediction Market Agent possui diferentes possibilidades de exploração em cada camada:

• Camada de Infraestrutura: fornecimento de agregação de dados em tempo real, banco de endereços de Smart Money, motor de execução de previsão de mercado e ferramentas de backtest, cobrando de B2B/B2D, gerando receita estável independente da acuracidade de previsão;
• Camada de Estratégia: desenvolvimento de componentes modulares de estratégias e contribuição comunitária, via código aberto ou Token-Gated, formando um ecossistema de estratégias e capturando valor;
• Camada de Agent: gerenciamento de vaults fiduciários, executando operações reais com transparência on-chain e uma taxa de performance de 20–30% (mais uma pequena taxa de gestão), demonstrando capacidade de execução.

O agente de previsão de mercado ideal assemelha-se a um “produto de gestão de risco probabilístico impulsionado por IA”, com execução disciplinada de longo prazo e jogo de erro de preço entre mercados, ao invés de depender de uma única previsão precisa para obter retorno. A estrutura de receita múltipla — infraestrutura de monetização + expansão de ecossistema + participação nos resultados — baseia-se na ideia de que, mesmo que o alpha se consolide com maturidade do mercado, as capacidades de execução, gerenciamento de risco e liquidação permanecem de valor a longo prazo, reduzindo a dependência da hipótese de “IA continuamente vencendo o mercado”.

(# Análise de estratégias do Prediction Market Agent:

Em teoria, o agente possui vantagens de execução rápida, 24/7 e sem emoções, mas na prática, é difícil transformar isso em alpha contínuo, limitando-se a aplicações específicas como automação de market making, captura de erro de preço entre plataformas e integração de eventos de cauda longa — oportunidades escassas e limitadas por liquidez e capital.

1. Seleção de mercado: nem todos os mercados de previsão têm valor negociável; a participação depende de clareza de liquidação, qualidade de liquidez, vantagem informacional, estrutura temporal e risco de manipulação. Recomenda-se focar em estágios iniciais de novos mercados, eventos de cauda longa com poucos participantes profissionais e janelas de precificação temporária devido a diferenças de fuso horário; evitar eventos políticos de alta volatilidade, mercados de liquidação subjetiva e ativos de liquidez extremamente baixa.
2. Estratégia de ordens: gerenciamento rigoroso de posições. Antes de entrar, a avaliação de probabilidade própria deve ser significativamente superior à implícita de mercado, usando a fórmula de Kelly fracionada (tipicamente 1/10 a 1/4 Kelly). O risco de evento individual não deve ultrapassar 15%, garantindo crescimento sustentável com risco controlado, retração gerenciável e potencial de alavancagem.
3. Arbitragem: as principais formas de arbitragem no mercado de previsão incluem: diferenças de preço entre plataformas (atenção a diferenças de liquidação), Dutch Book (alta certeza, mas requer alta liquidez), arbitragem de liquidação (dependente de velocidade de execução) e hedge de ativos correlacionados (restrições por estrutura). O ponto-chave é alinhar estritamente a definição de contratos e padrões de liquidação, evitando arbitragem falsa por pequenas diferenças de regras.
4. Seguir smart money: sinais de “smart money” on-chain têm atraso, risco de indução e problemas de amostragem, portanto não devem ser a estratégia principal. Melhor usá-los como um fator de confiança para ajustar a intensidade da estratégia baseada em informações e desvios de preço.

) Três, Noya.ai: de inteligência a ação na rede de agentes

Como uma exploração inicial de agentes de previsão, a ideia central do NOYA é “Intelligence That Acts (Inteligência que age diretamente)”. Em mercados on-chain, análises e insights sozinhos não criam valor — embora dashboards, análises de dados e ferramentas de pesquisa ajudem a entender “o que pode acontecer”, há uma lacuna entre insight e execução, com muitas operações manuais, fricções cross-chain e riscos de execução. NOYA foi construído para resolver essa dor: integrar o ciclo completo de “estudo → julgamento → execução → monitoramento” do investimento profissional, comprimindo-o em um sistema unificado, permitindo que a inteligência seja convertida diretamente em ações on-chain.

NOYA realiza essa integração por meio de três camadas principais:

• Camada de Inteligência ###Intelligence###: agregação de dados de mercado, análise de tokens e sinais de previsão;
• Camada de Abstração (Abstraction): ocultação de roteamentos cross-chain complexos, permitindo que o usuário expresse apenas sua intenção (Intent);
• Camada de Execução (Execution): agentes de IA, com autorização do usuário, executam operações cross-chain e cross-protocol.

No formato de produto, NOYA suporta diferentes tipos de participantes: usuários passivos de rendimento, traders ativos e participantes de mercados de previsão, usando conceitos como Omnichain Execution, AI Agents & Intents, Vault Abstraction, que modularizam e automatizam a gestão de liquidez multi-chain, execução de estratégias complexas e controle de risco.

O sistema completo forma um ciclo contínuo: Intelligence → Intent → Execution → Monitoring, garantindo que o usuário mantenha controle total de seus ativos, com uma conversão eficiente, verificável e de baixa fricção do insight à ação.

( Quatro, Produtos e evolução do Noya.ai

)# Pilar Central: Noya Omnichain Vaults

Omnivaults é a camada de alocação de capital do NOYA, oferecendo estratégias automatizadas de rendimento cross-chain e risco controlado. Usuários depositam ativos de forma simples, deixando o sistema operá-los continuamente em múltiplas chains e protocolos, sem necessidade de gerenciamento manual ou monitoramento constante, com foco em rendimento ajustado ao risco e estabilidade.

Omnivaults cobre estratégias de rendimento padrão e ciclos (Loop), com classificação clara por nível de risco e ativos, suportando mecanismos de incentivo opcionais. Na camada de execução, o sistema realiza roteamento cross-chain e otimizações automáticas, podendo incorporar ZKML para provas verificáveis de decisões estratégicas, aumentando transparência e confiabilidade. O design modular e de composição permite futuras integrações de mais ativos e estratégias.

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Arquitetura técnica do NOYA Vault (Cofre): cada cofre é registrado e gerenciado via Registry, AccountingManager controla as participações (ERC-20) e o valor líquido, enquanto Connectors modula integrações com Aave, Uniswap e outros protocolos, calculando TVL cross-protocol com Value Oracle (Chainlink + TWAP do Uniswap v3). Transações e roteamentos cross-chain são feitos por Swap Handler (LiFi), e a execução de estratégias é acionada por Keeper multi-sig, formando um ciclo auditável e modular.

(# Futuro Alpha: Agentes de previsão de mercado )Prediction Market Agent###

Módulo com maior potencial do NOYA: inteligência de informações on-chain de fluxo de fundos e narrativas off-chain, identificando choques de notícias, emoções e odds. Quando detectar desvios de probabilidade em mercados como Polymarket, o agente de IA na camada de execução pode, com autorização do usuário, movimentar fundos do cofre para arbitragem e rebalanço. Além disso, Token Intelligence e Prediction Market Copilot fornecem análises estruturadas de tokens e mercados de previsão, convertendo informações externas em decisões de negociação acionáveis.

(# Assistente de decisão inteligente de previsão de mercado (Prediction Market Intelligence Copilot)

NOYA busca transformar o mercado de previsão de eventos isolados em ativos probabilísticos gerenciáveis por sistema. Seu núcleo integra probabilidades implícitas, estrutura de liquidez, históricos de liquidação e sinais de smart money on-chain, usando EV e análise de cenários para identificar desvios de preço, além de monitorar carteiras de alta taxa de sucesso para distinguir informações de ruído de mercado. Com isso, o Copilot suporta análises correlacionadas entre mercados e eventos, enviando sinais em tempo real ao IA Agent para automação de posições, rebalanço e otimização dinâmica, formando uma gestão de portfólio de previsão de mercado.

Principais estratégias:

• Captura de Edge de múltiplas fontes: combina odds em tempo real, pesquisas de opinião, informações privadas e externas, cruzando dados para validar vantagens informacionais ainda não precificadas;
• Arbitragem entre mercados e eventos: aproveita diferenças de preço e estrutura entre mercados, contratos e eventos relacionados, construindo estratégias de arbitragem probabilística e estrutural, com controle de risco direcional;
• Gestão dinâmica de posições baseada em odds: quando odds mudam significativamente por informações, capital ou emoções, o IA Agent ajusta automaticamente o tamanho e direção das posições, promovendo otimização contínua ao invés de apostas pontuais.

Relatório de Token de inteligência de previsão (NOYA Intelligence Token Reports)

NOYA fornece uma central de pesquisa e decisão institucional, automatizando o fluxo de análise de criptoativos e entregando sinais de decisão para alocação real de ativos. Os relatórios padronizados apresentam posições de investimento, pontuações, raciocínio central, catalisadores e riscos, atualizados com dados de mercado e on-chain. Diferente de ferramentas tradicionais, a inteligência do NOYA é acessível via IA, por linguagem natural, para comparação, questionamentos e integração direta na camada de execução, formando um ciclo “pesquisa—decisão—execução” automatizado, onde a inteligência é uma fonte de sinais ativos na operação de capital.

)# Agente IA do NOYA ###Com comando de voz e linguagem natural###

O Agente IA do NOYA é a camada de execução, cujo papel principal é transformar intenções e inteligência de mercado em ações on-chain autorizadas. Usuários expressam objetivos por texto ou voz, e o agente planeja e executa operações cross-chain e cross-protocol, comprimindo pesquisa e execução em um fluxo contínuo. É a principal ferramenta do NOYA para reduzir a barreira de entrada em DeFi e mercados de previsão.

O usuário não precisa entender detalhes de protocolos ou rotas, apenas expressar sua intenção, e o IA Agent planeja e realiza múltiplas etapas on-chain automaticamente, com assinatura do usuário, formando um ciclo de “entender intenção → planejar ação → confirmar → executar → monitorar”. O sistema garante controle total do usuário, com alta eficiência, verificabilidade e baixa fricção, sem substituir a decisão, mas facilitando a implementação de operações financeiras complexas.

(# Barreira de confiança: execução verificável via ZKML

Execução verificável visa criar um ciclo completo de validação de estratégias, decisões e ações. NOYA usa ZKML para reduzir hipóteses de confiança: estratégias rodando off-chain geram provas verificáveis, que, ao serem validadas na cadeia, autorizam operações financeiras. Assim, é possível garantir a integridade do processo sem expor detalhes do modelo, além de suportar backtests verificáveis. Ainda em desenvolvimento, detalhes técnicos serão divulgados posteriormente.

)# Roteiro de produtos para os próximos 6 meses

• Melhorias na execução de ordens avançadas em previsão de mercado, suportando agentes automatizados;
• Integração com mais plataformas além do Polymarket, ampliando cobertura e liquidez;
• Coleta de informações de múltiplas fontes, cruzando odds e dados de mercado para detectar desvios não precificados;
• Relatórios de sinais de token e análises on-chain mais detalhadas, prontos para execução;
• Implementação de estratégias DeFi complexas, aumentando eficiência, retorno e escalabilidade.

Cinco, Crescimento ecológico e incentivos do Noya.ai

Atualmente, Omnichain Vaults está em fase inicial de validação, com integração de protocolos principais como Aave e Morpho, suportando stablecoins, ETH e derivados, além de estratégias de risco em camadas distintas (rendimento básico vs. ciclos). O TVL é limitado, com foco em validação de funcionalidades e controle de risco, com arquitetura modular para futuras integrações.

Sistema de incentivos: Kaito e Space Race

NOYA constrói um ciclo de crescimento baseado em “contribuição real”, vinculando narrativa e liquidez:

1. Parcerias (Kaito Yaps): NOYA participa do leaderboard Kaito, com um fundo de incentivo de 5% de tokens sem trava, mais 1% para o ecossistema Kaito. Contribuições em conteúdo (Yaps) e depósitos em vaults geram estrelas, que determinam níveis e multiplicadores, reforçando narrativa e retenção de capital.
2. Motor de crescimento (Space Race): usando estrelas como token de participação de longo prazo, substitui a distribuição tradicional de airdrops por um sistema de pontos semanais, incentivando usuários engajados e com forte consenso, otimizando a estrutura de comunidade e distribuição de tokens.
3. Construção de comunidade (Ambassador): programa de embaixadores por convite, com recompensas por contribuição real (até 10%).

Noya.ai já acumula mais de 3.000 usuários on-chain, mais de 41 mil seguidores na plataforma X, e está entre os cinco principais na lista Kaito Mindshare, indicando forte atenção no setor de previsão e agentes.

Além disso, os contratos principais do Noya.ai passaram por auditorias na Code4rena e Hacken, com integração ao Hacken Extractor.

Seis, Modelo econômico e governança

NOYA adota um ecossistema de token único ($NOYA), como único ativo de valor e governança.

Utiliza uma mecânica de recompra e queima (Buyback & Burn), onde o valor gerado por produtos como IA Agent, Omnivaults e Mercados de previsão é capturado via staking, governança, acesso e recompra, formando um ciclo de “uso → cobrança → recompra” que aumenta o valor de longo prazo do token.

O projeto segue o princípio de Fair Launch, sem rodadas de investidores anjo ou VC, distribuindo por meio de rodada comunitária de baixa avaliação (###FDV), Space Race e airdrops, reservando espaço assimétrico de valorização para comunidade e participantes de longo prazo. A equipe é incentivada por tokens com lock-up prolongado.

**Distribuição de tokens ###Distribution$10M **

• Oferta total: 1.000.000.000 (milhão de tokens NOYA)
• Circulação inicial (Baixa Float): aproximadamente 10%
• Valuation e captação (The Raise): financiamento de US$1 milhão, avaliação de FDV de US$10 milhões.

( Sete, Análise competitiva do mercado de agentes de previsão

Atualmente, o setor de Prediction Market Agent) ainda está em fase inicial, com poucos projetos relevantes, incluindo Olas (Pearl Prediction Agents), Warden (BetFlix) e Noya.ai.

Na forma de produto e participação, representam três caminhos principais:

1. Olas (Pearl Prediction Agents): produto de agentes automatizados e entregáveis, encapsulando a operação de um agente de previsão: o usuário financia e executa, o sistema coleta informações, avalia probabilidades, aposta e liquida. Requer instalação adicional, com usabilidade limitada para usuários comuns.

2. Warden (BetFlix): plataforma de apostas com interface de alta diversão, com baixa barreira de entrada, foco em entretenimento e consumo, usando gamificação e conteúdo para atrair usuários. Sua vantagem competitiva é crescimento de usuários e eficiência de distribuição, não estratégias ou execução avançada.

3. NOYA.ai: foco em “custódia de fundos + execução estratégica”, usando vaults para abstrair previsão de mercado e DeFi, oferecendo uma participação de baixo esforço e baixa complexidade. Com módulos de inteligência de mercado e execução, pode evoluir para uma workflow integrada de “pesquisa—execução—monitoramento”.

Em comparação com Giza, Almanak e outros projetos com entregas concretas, NOYA ainda está em estágio inicial de desenvolvimento de sua oferta de agentes DeFi. Sua diferenciação está na sua posição e nível de atuação: com uma avaliação de aproximadamente ###FDV(, entra na narrativa de execução e gestão de risco, com potencial de valorização significativa.

• NOYA: foco em Omnichain Vaults como encapsulamento de gestão de risco, com entregas principais em infraestrutura de execução cross-chain e controle de risco. As funções de agente, previsão de mercado e ZKML ainda estão em desenvolvimento, sem uma versão de produção completa. Ainda não é uma plataforma madura de DeFAI.

• Giza: execução direta de estratégias de gestão (ARMA, Pulse), com maior maturidade de produto de agente.

• Almanak: voltado a quantificação e modelagem para DeFi, com foco em estratégias e sinais de risco, voltado a fundos profissionais e gestão quantitativa, enfatizando método e reprodutibilidade.

• Theoriq: baseado em múltiplos agentes colaborativos (Agent Swarms), com foco em escalabilidade e infraestrutura de longo prazo, mais voltado à construção de capacidade de base.

• Infinit: plataforma de execução de DeFi com agentes, com fluxo de “intenção → múltiplas operações on-chain”, reduzindo a complexidade de operações avançadas, com percepção de valor mais direta para o usuário.

) Oito, Conclusão: lógica de negócio, implementação técnica e riscos potenciais

Lógica de negócio:

NOYA combina uma narrativa rara de IA Agent × Prediction Market × ZKML, com foco em execução orientada por intenção. Com uma avaliação de aproximadamente $10M FDV###, está significativamente abaixo de projetos similares de IA, DeFAI ou Prediction, que variam entre US$75M e US$100M, criando uma estrutura de valor assimétrica.

A proposta é integrar execução estratégica (Vault/Agent) e vantagem informacional (Prediction Market Intelligence) no mesmo framework, com receitas provenientes de taxas e recompra de tokens, formando um ciclo de valor “uso → cobrança → recompra”. Ainda em fase inicial, sua estrutura de risco-retorno é semelhante a uma aposta de alta probabilidade e assimétrica.

Implementação técnica: a camada de entrega já possui Omnichain Vaults operacionais, com roteamento cross-chain, execução de estratégias e mecanismos de liquidação tardia. As funções de Prediction Market Intelligence (Copilot), NOYA IA Agent e ZKML ainda estão em desenvolvimento, sem uma versão de produção completa. Portanto, não é uma plataforma madura de DeFAI atualmente.

Riscos e pontos de atenção

1. Incerteza de entrega: a transição de “Vault básico” para “Agente completo” é grande, com risco de atrasos ou dificuldades na implementação de ZKML;
2. Risco sistêmico: contratos, pontes cross-chain e oráculos de previsão podem apresentar vulnerabilidades, falhas ou controvérsias, podendo causar perdas financeiras.

Aviso legal: Este documento foi elaborado com auxílio de ChatGPT-5.2, Gemini 3 e Claude Opus 4.5, com revisão do autor. Apesar do esforço de precisão, podem haver imprecisões ou omissões. O mercado de criptoativos é volátil e projetos podem divergir de suas fundamentações. Este conteúdo é apenas para fins informativos e acadêmicos, não constitui recomendação de investimento ou compra/venda de tokens.