A bomba cripto de $12 biliões da Charles Schwab: A maior ameaça até agora às bolsas dos EUA em 2026

A Charles Schwab está a preparar-se para lançar a negociação direta de criptomoedas na sua principal plataforma de corretagem na primeira metade de 2026, dando às suas mais de 35 milhões de contas e $12,1 biliões em ativos de clientes acesso integrado ao Bitcoin spot, Ethereum e, potencialmente, uma seleção adicional de ativos digitais.

A iniciativa, confirmada através de anúncios de emprego, pedidos de propostas a fornecedores e comunicações regulatórias no final de novembro de 2025, fará da Schwab, de longe, a maior instituição financeira tradicional a oferecer custódia e negociação real de criptoativos — não apenas ETFs — transformando instantaneamente o cenário competitivo para as bolsas nativas dos EUA.

Porque Isto É Diferente de Todas as Outras Iniciativas de Corretoras

• Escala: $12,1 biliões sob gestão é mais do que a capitalização de mercado combinada de todas as empresas de cripto cotadas nos EUA.
• Poder de Preço: A Schwab já oferece negociação de ações e ETFs sem comissões. Fontes do setor esperam que as negociações de cripto tenham $0 ou uma taxa fixa nominal (≤$1 por transação), esmagando as taxas de taker de 0,60% ainda comuns em muitas bolsas dos EUA.
• Custódia + Conveniência: Ao contrário da Vanguard ou Fidelity, que atualmente limitam os clientes a ETFs, a Schwab planeia oferecer custódia qualificada de moedas reais com o mesmo login que os investidores já utilizam para as suas contas IRA, 401(k) e contas tributáveis.
• Vantagem Regulamentar: A relação de décadas da Schwab com a SEC, FINRA e OCC confere-lhe uma credibilidade inigualável. A empresa está, segundo consta, a estruturar a oferta através das suas cartas existentes de RIA e empresa fiduciária, contornando muitos dos desafios regulatórios inovadores que atrasaram as plataformas de cripto puras.

O Precedente dos ETFs Deve Assustar as Bolsas

A Schwab já levou as taxas de negociação de ETFs de Bitcoin spot a zero em 2025 (IBIT, FBTC, ARKB são negociados sem comissão na sua plataforma). A mesma estratégia está agora a ser aplicada aos ativos subjacentes.

Estimativas iniciais da Bernstein e JPMorgan sugerem que se a Schwab captar apenas 5–8% da sua base de clientes alocando 1% em cripto, isso representa $600–$960 mil milhões em potenciais entradas de capital — ultrapassando largamente todo o ecossistema atual de bolsas de retalho dos EUA.

Conclusão

Quando o maior corretor de desconto do mundo, famoso por democratizar o acesso e esmagar comissões, decide entrar num mercado, os incumbentes não perdem apenas quota — são obliterados.

As bolsas de cripto passaram anos a construir conformidade regulatória e confiança de marca. Em 2026, a Charles Schwab oferecerá a mesma (ou melhor) conformidade, taxas dramaticamente mais baixas e conveniência tudo-em-um a uma base de clientes 50–100× maior.

A contagem decrescente para as bolsas nativas de cripto dos EUA se reinventarem — ou enfrentarem uma compressão existencial de margens — começou oficialmente.