ProShares apresenta pedido à SEC para lançar ETF de Cripto que acompanha o Índice CoinDesk 20

A ProShares planeia um novo ETF que irá acompanhar os 20 principais ativos digitais por capitalização de mercado utilizando o Índice CoinDesk 20.

O ETF não irá manter criptomoedas diretamente, mas usará swaps e derivados para exposição ao mercado.

O fundo exclui stablecoins e memecoins e foca em ativos de grande capitalização como Bitcoin, Ethereum e Solana.

A ProShares, uma gestora de ativos, apresentou à Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC) um novo ETF de criptomoedas. O fundo proposto será denominado ProShares CoinDesk Crypto 20 ETF, que irá acompanhar o Índice CoinDesk 20. Este índice mede o desempenho de 20 principais ativos digitais por capitalização de mercado.

O fundo não fará investimentos diretos em criptomoedas. Em vez disso, ganhará exposição através de instrumentos financeiros de swaps e derivativos. Tal arranjo cumpre o quadro regulatório e permite a entrada de investidores tradicionais nos mercados cripto através de um instrumento regulado.

Concentre-se nos Principais Ativos Digitais

O Índice CoinDesk 20 inclui as maiores criptomoedas como Bitcoin, Ethereum, XRP e Solana. Esses ativos têm os maiores pesos no índice. A seleção exclui memecoins, stablecoins e tokens embrulhados. Também prioriza a liquidez e a capitalização de mercado.

A Solana continua a ser um dos maiores componentes após o Bitcoin, Ethereum e XRP. O índice passa por um reequilíbrio trimestral para se ajustar às mudanças de mercado. Outros ativos incluídos são Cardano, Avalanche e moedas bem estabelecidas semelhantes.

O ETF não investirá mais de 25% dos seus ativos em uma subsidiária das Ilhas Cayman. Esta entidade ajudará a implementar algumas das estratégias de derivativos do fundo. Esta estrutura garante que o fundo permaneça em conformidade com as regras fiscais dos EUA.

Aumento da Competição entre ETFs de Cripto

A ProShares não está sozinha na corrida para lançar ETFs de criptomoedas diversificados. A VanEck recentemente revisou sua proposta de ETF de Solana, reduzindo taxas para aumentar seu apelo. Agora está listada no site da DTCC, mas não pode ser lançada até que a SEC dê a aprovação final. Outras empresas, incluindo a 21Shares, também atualizaram os registros para fundos ligados a diferentes ativos digitais.

REX–Osprey juntou-se à competição com pedidos para ETFs que acompanham altcoins como ADA, XLM e SUI. O número de pedidos está a aumentar, indicando um interesse crescente dos investidores institucionais. Em julho, a Cboe BZX apresentou um pedido para listar um ETF de Solana que ofereceria exposição direta ao SOL. Os objetivos destes produtos são proporcionar uma maior exposição e limitar os riscos dos investimentos em ativos individuais.

Os dados da Bloomberg mostram que existem 155 pedidos ativos de ETF e ETP de criptomoedas nos EUA. Estes relatórios cobrem 35 tipos de criptomoedas. Os analistas esperam que o número de aplicações exceda 200 dentro de um ano.

A Demanda Institucional Impulsiona a Expansão de Produtos

Em 2021, a ProShares introduziu o primeiro fundo de criptoativos, um ETF de futuros de Bitcoin. Desde então, aumentou os produtos que oferece. O novo pedido reflete a crescente demanda por exposição diversificada a ativos digitais. Investidores institucionais estão em busca de ferramentas que reduzam a volatilidade, mantendo o acesso ao crescimento. Anteriormente, a SEC aprovou a ProShares Trust para lançar três ETFs baseados em futuros de XRP.

Se aprovado, o ETF ProShares CoinDesk Crypto 20 tornaria-se um dos primeiros ETFs de cripto diversificados no país. O fundo poderia marcar mais um passo na aceitação mais ampla dos ativos digitais em portfólios tradicionais.