Métricas Otimistas da Core DAO: Pelos Números

Desde o lançamento da sua mainnet, a Core DAO surgiu como um jogador notável no espaço blockchain, particularmente através da sua integração com a infraestrutura do Bitcoin. O protocolo tem se concentrado em criar uma rede Layer-1 segura e eficiente que atrai tanto desenvolvedores quanto usuários. Essa abordagem levou a uma expansão consistente em seu ecossistema, atraindo o interesse tanto de participantes de varejo quanto institucionais que buscam maneiras confiáveis de se envolver com as Finanças Descentralizadas (DeFi) ligadas ao Bitcoin, também conhecido como BTCFi.

A ênfase do projeto em staking não custodial e transações de baixo custo contribuiu para sua trajetória ascendente. Ao aproveitar os recursos de segurança estabelecidos do Bitcoin, o Core DAO criou um ambiente onde aplicações em DeFi, jogos e tokens não fungíveis podem prosperar. Esse alinhamento estratégico apoiou um crescimento constante, posicionando a rede como uma opção viável para aqueles que buscam utilizar suas participações em Bitcoin de forma mais ativa, sem comprometer a custódia.

O que é o Core DAO?

A blockchain Core opera como uma rede Layer 1 compatível com o Ethereum Virtual Machine (EVM). Utiliza um mecanismo de consenso chamado Satoshi Plus, que obtém segurança do Bitcoin através de uma combinação de Prova de Trabalho Delegada dos mineradores de Bitcoin e Prova de Participação Delegada via tokens CORE. Esta configuração também inclui staking de Bitcoin não custodial. A rede foi lançada em janeiro de 2023 e foca na integração das características de segurança do Bitcoin para suportar aplicações de finanças descentralizadas, jogos e tokens não fungíveis.

A Core descreve-se como uma cadeia alinhada com o Bitcoin, permitindo que os utilizadores ganhem rendimentos sobre as suas posses de Bitcoin sem transferir a custódia. A rede assegura cerca de 90% da taxa de hash do Bitcoin, o que contribui para a sua capacidade de processamento de transações. Ela lida com mais de 100 aplicações descentralizadas em vários setores. Acima de tudo, as taxas de transação permanecem baixas, muitas vezes abaixo de 0,01 $, e a cadeia processa cerca de 300.000 transações diariamente. Estes elementos abordam desafios comuns na escalabilidade e segurança da blockchain.

O ecossistema inclui protocolos para empréstimos, restaking e outros serviços financeiros. Por exemplo, a Colend possui um valor total de $147,71 milhões, enquanto a Pell Network gere $34,58 milhões, de acordo com a Defillama. Esta concentração em empréstimos e restaking aponta para um setor DeFi em maturação na cadeia, que possui mais de $300 milhões em TVL até a redação.

Principais Métricas On-Chain

Dados de 5 de setembro de 2025 destacam várias métricas que indicam a atividade da rede. O TVL é de $327,18 milhões, com um aumento de 2,40% na capitalização de mercado das stablecoins nos últimos sete dias.

Os tokens CORE em staking totalizam 239,8 milhões, o que ajuda a garantir a rede e influencia a oferta de tokens através de mecanismos de queima. No início de 2025, o staking ultrapassou 210 milhões de tokens CORE, indicando uma tendência de aumento da atividade. O staking de Bitcoin totaliza 4.940,455 BTC, avaliado em mais de $250 milhões aos preços atuais. O processo de staking permite que os detentores de Bitcoin participem sem arriscar o capital, garantido por cerca de 75% da taxa de hash do Bitcoin.

O ecossistema suporta mais de 116 protocolos, com usuários ativos semanais a ultrapassarem 1 milhão, refletindo altos níveis de envolvimento. As transações diárias average mais de 300.000, apoiando a geração de taxas para recompensas da rede. O volume de troca descentralizada aumentou 75,4% nos últimos sete dias, alcançando $19,09 milhões.

Volume diário de DEX do Core de 23 de agosto até 5 de setembro de 2025

As taxas de gás medianas estão abaixo de $0,01, o que ajuda na acessibilidade para os usuários. Os rendimentos de staking variam de 4% a 6% anualmente para o staking dual de Bitcoin e tokens CORE, com variações baseadas em níveis que vão do base ao Satoshi. Esses rendimentos são gerados a partir de emissões e taxas de transação, com uma média de aproximadamente 5% para ativos garantidos via hardware, como Ledger.

Em termos de atividade de desenvolvedores, o protocolo possui mais de 250 construtores ativos, com um aumento de 600% ano após ano. Em 2024, a rede adicionou mais de 2.000 novos desenvolvedores, e a atividade disparou em 827%. A Core ocupa o segundo lugar em número de desenvolvedores entre projetos de finanças alinhados ao Bitcoin.

Tendências de Crescimento em 2025

Ao longo de 2025, as métricas do Core mostraram um movimento ascendente. O valor total bloqueado rondou os 300 milhões de dólares no segundo trimestre e estabilizou-se em 304 milhões de dólares, com ativos transferidos a 229 milhões de dólares e ativos nativos a 75 milhões de dólares. A capitalização de mercado das stablecoins é de 5,81 milhões de dólares, principalmente em USDT, e aumentou 2,4% semanalmente.

A dupla staking, combinando Bitcoin e CORE, foi ampliada. Até abril de 2025, incluiu 45 milhões de CORE e 5.000 BTC, crescendo para 210 milhões de CORE mais tarde naquele mês e 7.200 BTC até maio. Este mecanismo aloca 15% do Bitcoin liquid-staked cunhado para comprar e fazer staking de tokens CORE, gerando demanda.

O volume de utilizadores e transações aumentou, com mais de 1 milhão de utilizadores ativos semanalmente e mais de 300.000 transações diárias. O volume de trocas descentralizadas subiu 132% em relação ao trimestre anterior no segundo trimestre, e a receita da aplicação média é de 4.600 $ diários. As aplicações de jogos atingiram máximos históricos, com sete grandes aplicações descentralizadas lançadas em duas semanas.

Essas tendências alinham-se com o capital dormente do Bitcoin, estimado em 1,2 trilhões de dólares, que poderia servir como uma fonte potencial para novos fluxos.

Parcerias e Desenvolvimentos Recentes

A Core formou parcerias com instituições como a BitGo, KODA, Maple Finance, Copper e Hex Trust para apoiar o staking duplo em conformidade. Estas colaborações visam regiões como a Ásia-Pacífico e o Médio Oriente, oferecendo rendimentos percentuais anuais de 4% a 6%. A integração da BitGo facilita a participação institucional.

As integrações de hardware incluem suporte a Ledger para bloqueio de tempo direto do Bitcoin, que fornece acesso a aproximadamente 25% do Bitcoin mantido em carteiras de hardware. Além disso, o Garden Finance oferece a ponte do Bitcoin em menos de 30 segundos. Algumas atualizações chave do protocolo incluem o Rev+, que compartilha taxas com construtores e emissores de stablecoins, e o Hard Fork Theseus para incentivos aos desenvolvedores.

No que diz respeito aos Incentivos, a plataforma de blockchain introduziu o acelerador de $100,000 para projetos de finanças Bitcoin e Missões Centrais para a integração de utilizadores, substituindo o anterior programa Ignition. Entretanto, um fundo de ecossistema de $200 milhões foi estabelecido em colaboração com as exchanges Bitget e MEXC.

Todas estas iniciativas representam o progresso da plataforma em melhorar o seu ecossistema como a principal cadeia alinhada ao Bitcoin na indústria de blockchain.

Conclusão: Traçando o Caminho a Seguir para o Core DAO

À medida que o Core DAO continua a solidificar a sua posição como uma rede Layer-1 alinhada ao Bitcoin, os seus planos futuros centram-se em aprofundar a integração do ecossistema, expandir a adoção institucional e fomentar a inovação em BTCFi. Baseando-se nas suas métricas robustas, o protocolo está preparado para um crescimento acelerado através de iniciativas estratégicas.

As principais etapas seguintes incluem a escalabilidade de mecanismos de staking duplo para desbloquear mais do capital dormente de $1,2 trilhão do Bitcoin, com rendimentos aprimorados de 4-6% através de parcerias como as com BitGo, KODA e Hex Trust. Integrações de hardware democratizarão ainda mais o acesso, enquanto atualizações de protocolo como Rev+ e o Theseus Hard Fork visam incentivar construtores e emissores de stablecoins através de modelos de compartilhamento de taxas. Além disso, o programa de acelerador de $100.000 e as Missões Principais para a integração de usuários impulsionarão a afluência de desenvolvedores e a proliferação de dApps em Finanças Descentralizadas, jogos e NFTs.

Ao manter taxas baixas, assegurar a taxa de hash do Bitcoin e priorizar soluções não custódiais, a Core DAO está pronta para evoluir para um pilar das finanças descentralizadas impulsionadas pelo Bitcoin, potencialmente capturando uma maior quota de mercado à medida que a interoperabilidade do blockchain avança nos próximos anos.

Fontes:

• Core DAO Defillama -
• Estado do Core DAO no Q2 -
• Parcerias do Core DAO -