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Passadas 24 horas, o mercado global revela segredos — o aumento do prata, o dólar/iene a aproximar-se de máximos históricos, e a forte recuperação das ações americanas, mas por trás disso esconde-se um delicado confronto na política monetária.
Mercado de commodities: Prata rompe máximos, ouro entra em consolidação
Impulsionado por uma crescente procura de investimento e por tensões na oferta global, o preço do prata disparou para um recorde histórico, ultrapassando facilmente a barreira de 67,0 dólares. Observando a tendência recente através de médias móveis, o prata tem estado acima da média anual por vários dias consecutivos, indicando um forte momentum de alta. Ao mesmo tempo, o preço do ouro situa-se em 4338,6 dólares por onça, com um aumento de 0,14%, entrando numa fase de ajuste após dois dias consecutivos de formação de estrela cruzada. O mercado de petróleo também apresenta sinais positivos, com o WTI a subir 1,14% para 56,5 dólares por barril, refletindo a expectativa de recuperação na atividade económica global.
Volatilidade cambial: iene sob pressão, a linha vermelha na política sob o mecanismo EUA-Japão

Muitos investidores taiwaneses querem expandir a sua alocação de ativos, voltando o olhar para os mercados de ações estrangeiros, sendo que a compra de ações americanas através de uma conta de subcorretagem tornou-se a primeira escolha de muitos. Mas como abrir uma conta de subcorretagem, qual o custo real envolvido, e quais as restrições nas regras de negociação — se esses problemas não forem esclarecidos, seu custo de investimento pode ser aumentado de forma invisível.
Lógica de funcionamento da subcorretagem: transmissão bidirecional do intermediário
A subcorretagem é oficialmente chamada de "serviço de compra e venda de valores mobiliários estrangeiros por mandato", ou seja, permite que uma corretora doméstica atue como uma ponte entre você e o mercado estrangeiro. Você abre uma conta em uma corretora doméstica que possui qualificação para subcorretagem de valores estrangeiros, e ao fazer uma ordem, a corretora doméstica encaminha sua solicitação para uma corretora parceira no exterior, que executa a compra ou venda na bolsa de valores real. Justamente porque a ordem passa pelo processo de "corretora doméstica → corretora no exterior" e não é enviada diretamente, ela é chamada de "subcorretagem"(Sub-brokerage).
Através da subcorretagem, você consegue

Segunda-feira, o WTI crude aumentou 1,58%, fechando acima de 57,0 dólares, tendo atingido momentaneamente 58,45 dólares. Pode parecer pouco, mas essa posição é crucial — pois o ponto de inflexão de toda a recuperação está em 59,0 dólares.
Risco geopolítico em ascensão, o "suporte inferior" do preço do petróleo está se fortalecendo
O ministro das Relações Exteriores da Rússia, Lavrov, revelou na madrugada de segunda-feira que a Ucrânia utilizou 91 drones para atacar a residência de Putin, todos abatidos. A Rússia já identificou os alvos e o momento de retaliação. Zelensky imediatamente negou, dizendo que isso é uma fabricação falsa, com o objetivo de encontrar uma desculpa para continuar a usar forças contra a Ucrânia.
O que isso significa? A paz entre Rússia e Ucrânia ainda está longe de acontecer. Paz indefinida = sanções contínuas à petróleo russo = a oferta global de petróleo bruto continuará sendo reprimida. Este é o suporte de fundo para o preço do petróleo bruto.
As perspectivas de negociação estão ainda mais confusas. O plano de paz de 20 pontos apresentado pela Ucrânia inclui cessar-fogo, garantias de segurança, força militar regular, entre outros termos, mas as questões de território e Zapor...

A mudança na política do Banco do Japão causou turbulência no mercado, levando o iene a cair 4% em relação ao dólar em outubro. A divergência entre expectativas e realidade fez com que os fundos de hedge perdessem a previsão de aumento de juros. Os analistas preveem que o iene pode testar os 150, e até mesmo os 155 no curto prazo, mas Sakakibara Eiji mantém uma postura cautelosamente otimista, acreditando que o iene pode subir para 130 até 2025, dependendo da diferença de juros entre os EUA e o Japão e do desempenho da economia americana.

Todos os dias, mais de 6 trilhões de dólares em volume de negócios fazem do mercado cambial o mercado financeiro mais líquido do mundo. Cada vez mais traders de varejo participam nele — mais de 30% das negociações de câmbio no passado são feitas por investidores individuais. Mas a dura realidade é que, segundo estatísticas, entre 70% e 90% dos investidores pessoais enfrentam perdas. A causa não está no próprio mercado, mas na compreensão insuficiente dos traders sobre mecanismos como alavancagem, margem e outros.
Este artigo irá dissecar os 5 pontos principais do investimento em câmbio, ajudando os iniciantes a estabelecer uma compreensão correta e evitar caminhos errados.
Quais são as formas de investir em câmbio? Do preservação de capital às opções de alto risco
Investir em câmbio não se limita a uma única abordagem. Dependendo da tolerância ao risco e do volume de capital, os investidores podem escolher diferentes formas de participação:
Forma de menor risco: troca de moeda estrangeira e depósitos em moeda estrangeira
A troca de moeda estrangeira no cotidiano — como ao viajar ao exterior e trocar a moeda local — é, na verdade, a forma mais simples

O dólar australiano como a quinta moeda mais transacionada globalmente (ordenação: dólar americano, euro, iene, libra esterlina, dólar australiano), a sua tendência cambial tem sido sempre o foco dos investidores internacionais. O par cambial AUD/USD tem a quinta maior atividade de transação global, caracterizado por liquidez forte e spreads baixos, adequado para posicionamento de curto prazo ou médio-longo prazo.
No entanto, ao ampliar o horizonte temporal para análise, o desempenho geral do dólar australiano nos últimos 20 anos é decepcionante. De 2005 até hoje, o dólar australiano passou por múltiplos ciclos, mas a tendência de longo prazo permanece fraca. Particularmente entre início de 2013 e 2023, nesta década, o AUD/USD desvalorizou mais de 35%, enquanto o índice do dólar americano subiu 28.35% no mesmo período, refletindo um «ciclo de dólar forte» abrangente. O euro, iene e dólar canadiano, bem como outras moedas principais, também se desvalorizaram face ao dólar americano, indicando que a fraqueza do dólar australiano não é um fenómeno isolado.
Por que é que o dólar australiano enfraqueceu continuamente nos últimos 20 anos? A relação complexa entre ciclos de commodities e taxas de câmbio
O dólar australiano como

O AUD/USD registou recentemente uma forte recuperação, subindo 0,6% para 0,6505 a 26 de novembro, marcando o seu quarto dia consecutivo de ganhos. Mas por detrás desta subida está uma mudança mais profunda na lógica do mercado – o ciclo de flexibilização do RBA pode ter chegado ao fim.
Os dados de inflação desencadearam um grande ajuste nas expectativas do mercado
O anúncio de um aumento de 3,8% do IPC homólogo em outubro tornou-se um ponto de viragem chave. Este conjunto de dados não só superou as expectativas do mercado de 3,6%, como, mais importante ainda, quebrou a suposição otimista do mercado de uma queda moderada da inflação na Austrália. Os analistas da Capital Investment Macro disseram de forma direta que, a julgar por estes dados, as pressões inflacionistas mostram poucos sinais de enfraquecimento e a janela para o banco central voltar a cortar as taxas de juro está a fechar-se rapidamente.
Mais ameaçador ainda, os próximos dados do PIB podem confirmar ainda mais o aumento da pressão sobre a capacidade económica. Assim que esta expectativa for cumprida, o ciclo de flexibilização do RBA, que dura há meses, chegará oficialmente ao fim.
A posição política do banco central mudou

2025年 o mercado de ações japonês passou por uma rodada de recuperação notável. Após uma breve correção em abril, o mercado de ações japonês iniciou uma forte recuperação, especialmente em maio e junho, com desempenho particularmente brilhante. Até o final de junho, o índice Nikkei 225 atingiu 40487 pontos, atingindo uma alta de quase um ano, e estabilizou-se bem acima da marca de 40000. Então, a questão é: essa tendência de alta ainda pode continuar? Quais ações japonesas recomendadas merecem atenção? Como os investidores comuns devem participar?
Por que o Nikkei 225 disparou? Quanto tempo a lógica de recuperação pode sustentar?
Essa alta do mercado de ações japonês tem sua origem fundamental na reavaliação do mercado sobre os fundamentos das empresas japonesas, além de uma ressonância de vantagens estruturais.
Em abril, os mercados globais entraram em pânico devido às expectativas sobre políticas comerciais, e o índice Nikkei chegou a um P/E de 12 vezes, já bastante barato em comparação com os principais mercados internacionais. À medida que as expectativas pessimistas foram sendo ajustadas gradualmente, os investidores começaram a perceber que suas preocupações anteriores eram excessivas, e o P/E

Por que agora é um momento de oportunidade para ações do setor de defesa?
No último ano, conflitos regionais têm ocorrido com frequência — conflito entre Ucrânia e Rússia, escalada na situação no Oriente Médio, e os governos de vários países ajustando seus gastos em defesa. China, Taiwan e os Estados Unidos estão aumentando seus orçamentos militares, o que não é uma coincidência, mas sim resultado de uma mudança profunda na compreensão: a guerra moderna entrou na era dominada pela tecnologia.
Drones, mísseis de precisão e guerra de informação substituíram as táticas tradicionais de guerra de multidões. Todos os países buscam alcançar seus objetivos de defesa com menos mão de obra e maior eficiência, impulsionando diretamente o crescimento da demanda na indústria de defesa.
Warren Buffett disse uma vez que um bom investimento requer três elementos: neve suficiente, pista longa e uma margem de segurança profunda. As ações do setor de defesa atendem exatamente a esses três critérios.
Quais são as vantagens únicas das ações do setor de defesa?
Pista de crescimento extremamente longa
Desde os tempos antigos, conflitos internacionais nunca cessaram. Isso significa que a demanda por aquisições militares é sustentável e não desaparecerá durante recessões econômicas. Em comparação com as oscilações cíclicas da indústria de tecnologia civil, o setor de defesa possui uma trajetória de crescimento mais estável.

Taxa de retorno cai e acende o motor de alta da prata
Recentemente, o preço da prata atingiu US$ 51,37, e o principal impulsionador dessa alta foi a queda significativa no rendimento dos títulos do Tesouro dos EUA. Essa queda quebrou o ambiente de taxas anterior, enfraquecendo a atratividade do dólar e, assim, criando um impulso de alta para a prata cotada em dólares.
Sinal forte na análise técnica
Com base no desempenho do Índice de Força Relativa (RSI), atualmente os touros estão em vantagem. No curto prazo, a prata continua a tendência de recuperação, desde que consiga superar a resistência crucial de US$ 52,46 (correspondente ao pico criado em 13 de novembro), podendo desafiar ainda o pico anual de US$ 54,46. Uma vez recuperada essa posição importante, o marco de US$ 55,00 também entrará no radar dos traders.
Riscos de queda a serem observados
Não se pode ignorar o lado dos vendedores. Caso a prata caia abaixo de US$ 51,00, enfrentará a prova de suporte de US$ 50,00. Se essa posição for perdida

Introdução: De apostas a estratégias financeiras
A estratégia de martingale, originária da França do século XVIII, não é apenas uma técnica de jogo, mas também uma abordagem de gestão de fundos que tem atraído muitos traders no investimento em criptomoedas modernas. Em 1934, Paul Pierre Levy analisou essa técnica usando teoria das probabilidades, e em 1939, o estatístico Jean Ville estabeleceu o nome "martingale". No entanto, existe uma grande lacuna entre teoria e prática.
Mecanismo básico da estratégia de martingale
A essência desta abordagem de investimento é extremamente simples. Segue a regra de dobrar o valor investido a cada derrota, com a probabilidade de eventualmente cobrir todas as perdas com um lucro.
Especificamente

O UBS Group reviu em alta a sua previsão de preço do ouro para 2026, para $5,000 por onça, citando fatores de mercado otimistas. No entanto, prevê uma ligeira queda para cerca de $4,800 até ao final do ano, mantendo ainda condições de mercado robustas.

A estimativa de 1 milhão de BTC de Satoshi Nakamoto fluctuiu significativamente, atingindo um valor máximo de $96 mil milhões. Ao contrário dos ativos tradicionais, o valor do Bitcoin é impulsionado pela procura do mercado, indicando a sua integração na economia global.

Considere o ISO 20022 como a Pedra de Roseta para as finanças. Neste momento, 72% dos principais bancos já estão em conformidade com o ISO 20022, e até 2025, espera-se que este padrão se torne a norma global. Mas aqui está o que a maioria das pessoas não percebe: essa mudança não se trata apenas de bancos adotando novos protocolos sofisticados. É sobre c

Quando SWIFT, Fedwire e redes de pagamento tradicionais falam línguas diferentes, o dinheiro move-se lentamente. Apresentamos o ISO 20022—uma estrutura de padronização global que está a transformar a forma como as instituições financeiras lidam com ativos digitais. Ao contrário de protocolos mais antigos, o ISO 20022 utiliza mensagens baseadas em XML para transmitir informações mais ricas

Por que comprar títulos do governo dos EUA?
Títulos do governo dos EUA (também conhecidos como títulos do Tesouro dos EUA) são obrigações emitidas pelo governo dos EUA no mercado, equivalentes a certificados de empréstimo. O governo compromete-se a pagar o principal e os juros dentro de um prazo específico. Devido à classificação de crédito mais alta do mundo do governo dos EUA, os títulos do governo dos EUA são considerados uma das opções de investimento mais seguras, oferecendo fluxo de caixa estável e alta liquidez.
Muitos investidores institucionais e indivíduos nacionais e internacionais os consideram uma parte importante de suas carteiras de investimento, usados para equilibrar riscos e obter rendimentos estáveis.
Quais são as três formas de investidores em Taiwan comprarem títulos do governo dos EUA?
1. Compra direta de títulos (mercado secundário)
Através de corretoras no exterior ou por meio de mandato de comissão, comprando títulos públicos já emitidos. Em comparação com o mandato de comissão de corretoras domésticas, as corretoras no exterior oferecem uma maior variedade de produtos e custos mais baixos.
Processo de compra: abrir conta de corretora → pesquisar código do título ou definir critérios de filtro → fazer pedido a preço de mercado ou limite → manter e receber juros periodicamente
Vantagem: maior liquidez

Como os Empregos Não Agrícolas moldam as oportunidades de investimento em várias classes de ativos
O relatório mensal de Empregos Não Agrícolas (NFP) é uma das publicações econômicas mais influentes no mundo financeiro. Para além de ser apenas mais uma estatística de emprego, os dados de NFP atuam como um barómetro para a economia dos EUA

A Ethereum atingiu um marco importante na infraestrutura, com implantações de contratos inteligentes a atingir 8,7 milhões no quarto trimestre de 2025—marcando o melhor trimestre de sempre para a rede. Esta conquista reflete mais do que apenas expansão técnica; indica uma confiança crescente por parte da comunidade de desenvolvedores

A decisão do Banco do Japão de aumentar a taxa de juro, como uma bomba de efeito imediato, provocou ondas de choque nos mercados financeiros globais. Os 25 pontos base de aumento parecem moderados, mas rapidamente redesenharam o mapa de risco das operações de carry trade. Com a desaceleração do avanço do iene, o dólar/iene subiu rapidamente 1,39%, aproximando-se de 158,0, levando o Ministro das Finanças do Japão, Shōzō Akiyama, a emitir um aviso firme — que tomará medidas apropriadas contra movimentos excessivos de câmbio. Por trás dessas declarações, esconde-se uma ansiedade profunda com a mudança na política do banco central.
Movimentos no mercado de commodities, a prata rompe recordes históricos
A mudança mais notável ocorreu no mercado de metais preciosos. Impulsionada pela demanda de investimento e por tensões na oferta, o preço da prata ultrapassou rapidamente a marca de 67,0 dólares, atingindo um recorde histórico. Por trás dessa alta, há uma crescente procura por ativos físicos como refúgio, com as commodities exibindo características de alta de valor. Na mesma altura, o ouro fechou por segundo dia consecutivo com uma estrela cadente, indicando uma fase de estagnação técnica, e se a...