Dados on-chain mais recentes do Ethereum, progresso técnico e destaques de 2024

ETH/BTCExchange Rate & comparação de dados on-chain

Desde outubro, em 15 de dezembro, o BTC subiu 57,5%, enquanto o ETH subiu 48,34%. Embora a diferença não seja enorme, o preço do ETH não se comporta como BTC há quase um ano.

O forte desempenho do BTC é principalmente devido à expectativa de ETFs BTCSpot, a aproximação do ciclo de halving de produção e a recente ascensão do ecossistema BTC. Embora a ETH não tenha expectativas de informação favoráveis semelhantes no curto prazo, os dados on-chain ainda mostram um sinal relativamente positivo.

Em primeiro lugar, a partir da pressão de venda mais intuitiva, o saldo do BTC na plataforma de negociação continuou a cair desde junho, mas há sinais claros de recuperação de 5 a 12 de dezembro. Após este pico, o preço do BTC caiu de US$ 41.000 em um ponto.

Em comparação com o BTC, o saldo da ETH na plataforma de negociação tem menos flutuação. Desde fevereiro de 2023, o saldo de ETH nas bolsas tem estado em tendência de queda. O saldo da ETH nas bolsas também se recuperou ligeiramente entre 11 e 13 de dezembro, mas a recuperação ocorreu durante e após a queda dos preços de mercado. Isso indica que alguns investidores optam por transferir ETH para a plataforma de negociação para sacar após um breve declínio no mercado.

Além disso, de acordo com dados do site Santiment, a tendência geral dos dois é semelhante em termos de popularidade social, mas o BTC é significativamente mais popular do que o ETH. Em termos de MVRV (a relação entre Market Cap líquido e Market Cap realizado, muitas vezes usado para avaliar a pressão de compra e venda), a tendência geral é semelhante, mas a magnitude é bastante diferente. Em 15 de dezembro, o BTC estava em 41,17%, enquanto o ETH estava em 26,45%, ambos em máximas de seis meses.

Embora o Ethereum não tenha subido tanto quanto o Bitcoin recentemente, a mudança de tendência no mercado Ethereum em termos de interesse institucional ainda é digna de nota, e esse fenômeno se tornou mais pronunciado após novembro de 2023.

De acordo com o gráfico do site de dados on-chain Cryptoquant, algum tempo atrás, quando o preço do Ethereum se estabilizou em US$ 1800-1900, o ETH detido pelas instituições se recuperou significativamente. A Cryptoquant acredita que o recente aumento nas participações institucionais de ETH indica o crescente interesse dos investidores institucionais e o reconhecimento do valor de longo prazo e do potencial de crescimento do mercado do Ethereum. A razão por trás desse fenômeno não é apenas a estabilidade de preços do ETH e as expectativas potenciais do ETF ETHSpot, mas também a solidez dos fundamentos do Ethereum e a atualização da tecnologia.

O JP Morgan se posicionou sobre a indústria de criptoativos em seu relatório Perspetivas Financeiras 2024, recentemente divulgado. O relatório observa que, embora o BTC esteja se aproximando de um ciclo de redução de produção, espera-se que o ETH supere o BTC no próximo ano. O JP Morgan vê a próxima atualização EIP-4844 (Proto-dank sharding) como um catalisador potencial para seu desempenho, o que melhorará a eficiência e escalabilidade da rede Ethereum para ganhar vantagem no mercado.

Por outro lado, a informação favorável do corte de produção do BTC foi realizada antecipadamente no preço atual. Espera-se que o BTCBlock RewardHalving aumente os custos de produção e potencialmente leve a uma queda de 20% na taxa de hash. De acordo com o JP Morgan, isso poderia levar a custos operacionais mais altos para os mineradores e retirar mineradores menos eficientes do mercado.

Principais passos antes do lançamento da atualização do Ethereum Dencun

De acordo com o relatório da chamada Consensus do desenvolvedor principal, no final de 2023, os desenvolvedores do Ethereum finalmente habilitaram as principais etapas antes da atualização de Dencun. Os desenvolvedores do Ethereum dizem que lançarão o fork sombra Goerli com todos os clientes nas próximas uma a duas semanas para testar a atualização Cancun/Deneb.

Os testes de atualização de Cancun/Deneb no Devnet 12 estão em andamento. Atualmente, todas as combinações de clientes Execution Layer (EL) e Consensus Layer (CL), incluindo o cliente PRYSM, foram carregadas no Devnet 12. O software MEV-BOOST foi ativado para a maioria das combinações de clientes (exceto a carteira de clientes PRYSM).

A atualização do Ethereum Dencun trará mudanças nas duas camadas Mainnet do Ethereum, a camada de execução e a camada de Consenso. Uma atualização para a camada de execução é chamada de atualização de Cancun, enquanto uma atualização para a camada de Consenso é chamada de atualização de Deneb, assim chamada coletivamente de atualização de Dencun.

A atualização de Dencun escalará ainda mais ETH e L2 implementando uma melhoria proposta chamada EIP-4844. A atualização de Dencun representa um marco importante no roteiro do Ethereum e, uma vez concluída a atualização, as taxas L2 serão mais competitivas.

Retorne a função L2 para L1 encapsulando zkEVM

Como a rede L2 pode empacotar transações juntas para processamento off-chain antes de trazê-las de volta para a cadeia principal, é uma maneira de melhorar a escalabilidade do Ethereum e um foco que Vitalik Buterin apresentou na conferência de 2020 (quando as taxas na rede Ethereum dispararam).

Recentemente, o cofundador do Ethereum, Vitalik Buterin, acredita que, à medida que o “cliente leve” se torna mais poderoso, retornar a funcionalidade de L2 para L1 encapsulando zkEVM será o próximo passo do Ethereum. A proposta de Vitalik Buterin de retornar algumas das funcionalidades da rede L2 ou rollup para a cadeia principal Ethereum é contrária à sua ideia de mover a carga computacional Ethereum da cadeia principal Ethereum para a rede L2 há alguns anos.

Em uma postagem recente no blog, Vitalik Buterin apontou a importância dos clientes leves, ou seja, nós de luz que retiram o software cliente. Esses clientes leves apenas solicitam dados conforme necessário, em vez de verificar de forma independente as alterações nos dados do Blockchain mantendo uma cópia de seus dados. Normalmente, clientes leves ou nós leves lidam principalmente com cabeçalhos de bloco e só ocasionalmente baixam o conteúdo real do bloco.

Vitalik Buterin acredita que, à medida que seus recursos e dados aumentam, esses clientes leves se tornarão mais poderosos e poderão até validar totalmente transações L1, como redes L2. Nesse ponto, a rede Ethereum terá efetivamente um ZK-EVM integrado.

ZK Zero-Knowledge Proof é um protocolo criptográfico que permite que uma parte prove a correção de uma transação para outra sem fornecer detalhes específicos da transação. O EVM, por outro lado, é a máquina virtual do Ethereum e, como um computador usa para executar programas, o EVM é realmente responsável pela execução de contratos inteligentes.

Atualmente, as redes L2 (como Polygon, Scroll, Matter Labs) estão usando a Prova de Conhecimento Zero, e essas plataformas são as principais partes interessadas em Finanças Descentralizadas. Como resultado, a abordagem de Vitalik Buterin para encapsular o zkEVM pode tirar um pouco do impulso dessas plataformas. Então, como a funcionalidade do L2 mudará se o zkEVM for encapsulado e se tornar parte do protocolo original do Ethereum?

De acordo com Vitalik Buterin, esses projetos L2 ainda serão responsáveis por uma série de funções importantes. Alguns desses recursos incluem pré-confirmação rápida, estratégias de mitigação de MEV e dimensionamento de EVMs. Além disso, o método de encapsulamento ZKEVM também lidará com a conveniência voltada para o usuário e desenvolvedor. De acordo com ele, “a equipe L2 tem feito muito trabalho para atrair usuários e projetos para seu ecossistema e fazê-los se sentir bem-vindos, e capturando MEV e negociando taxas de congestionamento na rede, os L2s podem ser compensados com alguns lucros.” Esta relação vai continuar. "

Principais destaques da ETH em 2024

A atualização de Dencun será implantada em março ou abril de 2024, e com o EIP-4844, o custo do gás do Ethereum L2 será muito reduzido, e a escalabilidade do Ethereum será melhorada.

A atividade do Ethereum L2 continua a crescer e agora está em um recorde histórico. De acordo com dados recentes da L2Beat, o valor total de todo o ecossistema é de US$ 16 bilhões.

O L2 atual é principalmente compatível com EVM, como Arb, OP, Metis, etc. Além disso, L2s não EVM, como Eclipse e Flyent, estão sendo lançados, o que trará novos tipos de aplicativos e desenvolvedores. Os jogos cripto serão baseados principalmente no ecossistema L2, e a experiência do usuário da Carteira continuará a melhorar, permitindo que o ecossistema Ethereum absorva mais novos usuários.

Finalmente, o Token de ativos no mundo real vem ganhando força para trazer mais produtos financeiros do “velho mundo” para o EthereumBlockchain.