Guia completo para usar sBTC | Analisando a ecologia do sBTC em termos de mecanismo, ganhos, casos de uso, etc.

Ao fornecer canais para introduzir 2 trilhões de BTC Liquidez na cadeia, sBTC tem o potencial de revitalizar completamente o ecossistema BTCFi.

Escrito por: Maggie

De certa forma, a massa de 2,1 trilhões de dólares do Bitcoin (dados mais recentes da CoinGecko em 18 de dezembro de 2024) é o maior ‘pool de fundos adormecidos’ do mundo criptográfico.

Infelizmente, na maior parte do tempo, não gerou lucro para os detentores nem injetou vitalidade na cadeia financeira. Embora tenha havido muitas tentativas de liberar Liquidez de ativos de Bitcoin após o início do Verão DeFi em 2020, a maioria delas apenas reinventou a roda, atraindo um fluxo de fundos BTC bastante limitado e nunca conseguindo realmente impulsionar o mercado BTCFi.

Neste contexto, o sBTC, recém-lançado na mainnet Stacks como um ativo suportado pelo Bitcoin em 1:1 na camada 2 da Stacks, visa liberar o capital do BTC e abrir novos casos de uso, aproveitando a segurança do Bitcoin (finalidade de 100% do Bitcoin) e transações rápidas, a fim de revitalizar completamente a economia do Bitcoin.

Neste momento, a SBTC é operada por uma grande rede de signatários composta por instituições como BitGo, Asymmetric e Ankr, o que tem o potencial de se tornar um dos ativos de Bitcoin de L2 mais descentralizados, trazendo oportunidades sem precedentes para áreas como DeFi, dApps, etc. Este artigo irá explorar mais a fundo o mecanismo operacional específico e as vantagens relativas do SBTC.

Como funciona o sBTC?

Os utilizadores começam por depositar BTC numa transação na rede principal do Bitcoin, num protocolo de multi-assinatura monitorizado por um grupo descentralizado de signatários da Stacks.

Depois de depositar BTC, o sBTC é cunhado no Stacks, permitindo que os usuários interajam com dApps DeFi.

Os usuários poderão usar o DeFi do Bitcoin sem perceber, por exemplo, o Zest Protocol suportará depósitos na rede principal do BTC e os converterá automaticamente em sBTC. No futuro, o sBTC pode se tornar o token de taxa de transação no Stacks, melhorando ainda mais a experiência do usuário.

O sBTC terá um limite de depósito?

Na fase atual, o limite de depósito é de 1.000 BTC para testes controlados e para fortalecer gradualmente a segurança.

Na fase inicial, apenas os depósitos são suportados e os levantamentos não estão disponíveis temporariamente.

sBTC vai gerar lucro?

Imagine, apenas detendo BTC, pode ganhar rendimentos em Bitcoin.

Sem necessidade de penhor, sem pontos, sem processos complicados, apenas precisa de possuir BTC para obter recompensas. Os utilizadores iniciais do sBTC receberão uma recompensa de 5% em Bitcoin por ano ao conectar a carteira antes de 17 de dezembro, às 22:00 (hora de lançamento).

Agora, com o programa de recompensas SBTC, tudo isso se torna possível. Os usuários iniciais podem ganhar recompensas BTC apenas segurando SBTC, que serão distribuídas na forma de SBTC.

O programa de recompensas sBTC é apoiado pelos stackers do “Stacking” STX.

Ao fazer o staking de STX, os stakers recebem BTC através do mecanismo de consenso do Stacks. Para ativar o programa de recompensas sBTC, esses stakers transferem suas recompensas em BTC para o pool de recompensas sBTC correspondente.

O BTC da piscina de recompensas será depositado diretamente em um contrato inteligente, que depositará o BTC em sBTC e distribuirá as recompensas aos detentores de sBTC proporcionalmente. O protocolo tira uma foto da quantidade de sBTC detida pelos usuários todos os dias e distribui as recompensas a cada duas semanas - este é o comprimento de um ciclo PoX.

A recompensa estimada anual de BTC é de 5% e será paga a cada duas semanas.

sBTC Características-chave:

Onde posso usar o sBTC?

Vários protocolos DeFi irão suportar sBTC, permitindo aos utilizadores obter ganhos adicionais em cima de 5% APY:

Bitflow DEX

• Piscina de Liquidez: Os usuários podem depositar sBTC na piscina de liquidez da Bitflow para facilitar a negociação e receber uma parte das taxas de negociação.
• Agricultura de rendimento: Os provedores de liquidez podem apostar os seus tokens LP (provedores de liquidez) no projeto de agricultura de rendimento para ganhar recompensas adicionais, que geralmente provêm da atividade de negociação ou incentivos da plataforma.
• Previsão inicial: A implementação de sBTC pode resultar em um aumento de 10%-30% no rendimento anual.
• Runas de Liquidez Bitflow AMM
• A Bitflow lançou o Runes AMM da Stacks L2, onde os usuários podem levar Runes para a L2 e desfrutar de uma melhor experiência do usuário.

Zest - Mercado de Empréstimos

• sBTC estará disponível no primeiro dia do mercado de empréstimos da Zest Protocol.
• O Protocolo Zest lançará uma atividade de rendimento aprimorada a partir do primeiro dia de lançamento, oferecendo um rendimento máximo de 10% em BTC para fornecer sBTC.

Zest ainda vai desbloquear mais estratégias DeFi relacionadas com sBTC, tais como:

• Deposite sBTC e ganhe até 10% de retorno anual em BTC;
• Usar BTC (ou outra moeda estável) como garantia para tomar emprestado a moeda estável USDh e trocá-la por USDh;
• Faça staking de USDh na Hermetica e ganhe até 25% de rendimento anual.

Lembrete: O protocolo DeFi da Hermetica oferece o USDh, que é a primeira stablecoin de rendimento com suporte em Bitcoin. Esse rendimento é gerado de forma sustentável através do pagamento das taxas de financiamento de contratos perpétuos em exchanges centralizadas e é pago diariamente.

stSTXbtc é um novo token de garantia de liquidez que os usuários podem usar no ecossistema DeFi do Stacks. Os usuários que possuem o token ganharão um máximo de 10% de rendimento anual em recompensas de garantia de liquidez, pagas diretamente em sBTC em sua carteira.

Velar DEX

• Liquidez提供：用户可以将 sBTC 提供到 Velar 的Liquidez池中，促进交易并赚取平 台产生的交易费用份额。
• Agricultura de rendimento: Através da participação no projeto de agricultura de rendimento, os utilizadores podem colocar empenhadas as fichas de fornecedor de Liquidez (LP) obtidas ao fornecer Liquidez sBTC para ganhar tokens nativos Velar ou outras recompensas de incentivo.
• Pledge: Se a Velar oferecer a opção de garantia para o sBTC, os utilizadores podem bloquear o seu sBTC num contrato de garantia para ganhar recompensas, como tokens adicionais ou uma percentagem de rendimento que suporta a operação da rede.
• Velar irá lançar o seu próprio programa de incentivo, permitindo aos utilizadores ganhar tokens nativos VELAR ao depositar sBTC na sua piscina DEX.

Arkadiko - Moeda estável USDA

• O Arkadiko permitirá o uso de sBTC como garantia em seu protocolo por meio de votação de governança, permitindo que os usuários emprestem USDA ou outros ativos usando seu Bitcoin como garantia.

ALEX DEX

• Os usuários podem depositar sBTC no pool de Liquidez da ALEX e combiná-lo com outros ativos, como STX ou moedas estáveis. Dessa forma, eles fornecem liquidez para as negociações da plataforma e ganham uma parte das taxas de negociação do pool.
• ALEX irá oferecer ganhos adicionais em recompensas através do seu token nativo ALEX, como parte do evento Surge. Isso significa que, além do plano de recompensas de 5% de retorno anual do sBTC, os usuários também podem ganhar recompensas adicionais em tokens ALEX ao fornecer liquidez sBTC.

Granito - Acordo de Empréstimo (ainda não lançado)

• Os mutuários podem obter empréstimos em moedas estáveis, usando o Bitcoin como garantia, enquanto os provedores de Liquidez ganham receita ao fornecer moedas estáveis ao protocolo.
• Empréstimo: Os utilizadores podem usar o SBTC como garantia para pedir emprestado moeda estável e usá-la em várias estratégias DeFi para obter lucro.
• Participação na liquidação: os usuários podem atuar como liquidantes, reembolsando parte do empréstimo com garantia insuficiente para obter ativos garantidores e recompensas, assim ganhando lucros através do processo de liquidação.

Granite atualmente tem uma lista de espera que permite aos usuários registrados antecipadamente acessar o sistema. Eventualmente, o sistema introduzirá um sistema de pontos que trará benefícios adicionais, dando uma vantagem significativa aos usuários registrados antecipadamente.

Lista de espera do Granite

Qual é a diferença entre sBTC e outros ativos BTC?

Esses ativos BTC geralmente precisam ser enviados para intermediários ou depender de uma aliança de signatários confiáveis / instituição de múltiplas assinaturas de pequeno porte.

sBTC inicialmente dependerá de 15 signatários, incluindo instituições empresariais como BlockDaemon, Figment, Luganodes e Kiln, para lidar com a âncora e desbloqueio de ativos. Com o tempo, essa responsabilidade será gradualmente transferida para todos os signatários do Stacks, permitindo que qualquer pessoa participe da segurança e descentralização da rede. Instituições como BitGo e a Fundação Aptos também são esperadas para se juntar a este processo.

Além disso, graças ao design do Stacks, o sBTC alcançará 100% de finalidade do Bitcoin, o que significa que as transações na camada Stacks serão tão irreversíveis quanto as do Bitcoin.

Lembrete: O signatário é responsável por verificar e aprovar cada bloco produzido; qualquer pessoa pode se tornar um signatário independente desde que faça um depósito suficiente de STX, semelhante ao conceito de validador.

Outras informações:

1）Informações relacionadas ao sBTC:

Website sBTC:

Documento sBTC:

Apresentação sBTC: -deck

2) Informações de atualização Nakamoto:

Site Nakamoto:

Documentos:

A atualização do Nakamoto é crucial, pois traz:

• Blocos rápidos (de 10 minutos atuais para menos de 1 minuto, otimização em andamento)
• 100% Bitcoin determinismo final

Blocos rápidos: Os blocos rápidos trazem uma experiência de transação semelhante à Solana e interação de DeFi do Bitcoin, melhorando significativamente a experiência geral do usuário ao interagir com o Stacks L2.

O ecossistema DeFi da Stacks cresceu rapidamente este ano, e agora a aplicação de estratégias DeFi leva apenas alguns segundos, facilitando a rápida adesão e retenção dos utilizadores.

Antes do hard fork de Nakamoto, os blocos do Stacks eram liquidados em sincronia com os blocos do Bitcoin (em média, a cada 10 minutos), o que resultava em uma velocidade lenta da cadeia que não atendia às necessidades das atividades de DeFi. Essa restrição não existe mais. Em vez disso, os blocos do Stacks agora podem ser concluídos em questão de segundos e o desempenho é melhorado regularmente. Ao mesmo tempo, o Stacks ainda depende da segurança do Bitcoin uma vez que os blocos do Bitcoin são liquidados.

100% Bitcoin determinismo final: Com a atualização de Nakamoto, as transações que ocorrem em Stacks L2 utilizarão o orçamento de segurança de 100% do Bitcoin, o que significa que uma vez que os blocos subsequentes do Bitcoin sejam liquidados, as transações do Stacks também serão irreversíveis, assim como as do Bitcoin.

Ao contrário de vincular um bloco único de Stacks a um bloco de Bitcoin único, os blocos de Bitcoin agora estão vinculados aos mineiros em um período de mandato, durante o qual eles minerarão vários blocos de Stacks que são liquidados em questão de segundos.

Atualmente, existem 50 signatários, incluindo BitGo, Aptos, Luganodes, Kiln e outras instituições empresariais, responsáveis por verificar e aprovar cada bloco gerado durante o mandato de cada mineiro.

A rapidez do tempo de bloco e a finalidade do Bitcoin fazem do Stacks a camada 2 mais segura e escalável do Bitcoin, suportada por uma rede de signatários descentralizada, que no futuro será atualizada com o lançamento iminente do sBTC, possibilitando a liquidez descentralizada do Bitcoin.

3) Plataforma de Análise de Dados Stacks:

Sinal 21：

DefiLlama：

Explorador de Blocos Stacks: