J.P. Morgan: Reduz o preço-alvo da Lenovo Group para HK$12, mantendo aproximadamente as previsões de lucro.

Golden Ten Data em 19 de agosto, o JPMorgan Chase emitiu um relatório de pesquisa apontando que o Grupo Lenovo (00992. HK) a receita no primeiro trimestre do ano fiscal de 2025 foi maior do que o esperado; Margem bruta CAIR para 16,6%, abaixo da previsão do banco de 17,5%. Olhando para o futuro, a receita da Lenovo para o trimestre encerrado em setembro pode estar na faixa baixa de um dígito devido a uma base trimestral mais alta e um período de transição para produtos de PC. O JPMorgan acredita que a Lenovo executou a estratégia certa para reduzir o negócio deficitário e se concentrar na lucratividade. Embora o ímpeto de lucros de curto prazo do grupo permaneça fraco devido aos custos de metacomponentes e custos de reestruturação Ascensão, o banco permanece otimista com sua expansão de PC TAM alimentada por IA e melhorando a rentabilidade do ISG no longo prazo. O banco manteve a previsão de lucros do grupo para o ano fiscal de 2024 e o ano fiscal 25 praticamente inalterada, mas reduziu o preço-alvo de HK$ 13 para HK$ 12 e manteve uma classificação de “overweight”.