Os legisladores do Reino Unido são cautelosos sobre o lançamento de uma CBDC de varejo devido a preocupações com privacidade e estabilidade financeira

Os deputados instaram o Banco da Inglaterra e o Tesouro britânico a considerar minuciosamente questões de privacidade de dados e estabilidade financeira antes de implementar CBDCs.

O Comitê de Finanças do Parlamento do Reino Unido emitiu um alerta severo sobre o desenvolvimento de moedas digitais de bancos centrais de varejo (CBDCs) ou “libras digitais” e seus potenciais danos à estabilidade financeira.

Os deputados pedem ao Banco de Inglaterra e ao Ministério das Finanças britânico que considerem cuidadosamente as questões de privacidade de dados e estabilidade financeira antes de avançarem com a implementação desta nova forma de dinheiro.

A libra esterlina digital de varejo proposta pretende ser diferenciada das CBDCs de atacado usadas para transações por instituições financeiras, concebidas como um equivalente eletrônico de moeda fiduciária que pode ser usado por indivíduos e empresas para fazer pagamentos.

Embora tanto o Banco da Inglaterra quanto o HM Treasury tenham reconhecido a necessidade de uma libra digital no futuro, os membros do parlamento permaneceram cautelosos.

Principais preocupações

As principais preocupações se concentram nos riscos que as CBDCs de varejo podem representar para a estabilidade financeira do Reino Unido. O Comité sublinhou preocupações quanto à intensificação das corridas aos bancos, sendo provável que a rápida transferência de depósitos bancários para a libra digital amplifice o risco de falências bancárias durante um período de turbulência do mercado.

Além disso, foram levantadas preocupações de que as taxas de empréstimo bancário possam aumentar 0,8 pontos percentuais ou mais devido à mudança gradual dos depósitos bancários para a libra digital.

Para atenuar estes riscos, a Comissão propõe impor um limite menor ao limite de detenção de libras digitais de retalho por pessoa do que o intervalo inicialmente proposto de 10 000 a 20 000 libras esterlinas.

Os legisladores também instaram o governo a “mitigar as preocupações com a privacidade” e garantir que os reguladores e outras entidades não possam usar indevidamente dados pessoais e financeiros gerados pela introdução de CBDCs.

Os legisladores também enfatizaram que o governo não deve ser capaz de controlar como as pessoas gastam seu dinheiro.

Análise custo-benefício

O Comité recomenda a criação de regulamentos rigorosos e de proteções legislativas para o acesso aos dados. Sublinhou a importância de assegurar que a introdução de uma libra digital não acelere o declínio do numerário físico.

Os parlamentares dizem que o dinheiro continua a ser um recurso financeiro importante para muitas pessoas no Reino Unido e substituí-lo irá exacerbar a exclusão financeira.

A Comissão expressou preocupação com o custo significativo do desenvolvimento e introdução de CBDCs. Insta o Banco de Inglaterra e o Tesouro a manterem a transparência sobre estes custos através de relatórios anuais.

O Comitê do Tesouro expressou apoio aos esforços contínuos do Banco da Inglaterra para projetar potenciais CBDCs de varejo. No entanto, ressaltou que o projeto não deve se desviar do objetivo principal da agência de controlar a inflação e manter a estabilidade financeira.

O legislador acrescentou que a introdução de uma libra digital de varejo não deve ser vista como inevitável e que uma análise detalhada de custo-benefício deve apoiar seu desenvolvimento.